KPMG
KPMG: "Pensioenfondsen moeten meer aandacht besteden aan verantwoord
beleggen"
Nederlandse pensioenfondsen moeten veel meer aandacht besteden aan
verantwoord beleggen en factoren als mensenrechten, milieu en klimaat
beter in de beleggingstrategie integreren. Door de grote financiële
uitdagingen waarvoor veel pensioenfondsen staan, krijgen deze
'ESG-factoren' in de totale beleggingsstrategie steeds minder aandacht.
Hierdoor zijn de pensioenfondsen minder goed in staat effectief in te
spelen op de kansen en risico's van factoren als mensenrechten, milieu
en klimaat.
Uit onderzoek dat KPMG jaarlijks verricht onder honderd Nederlandse
ondernemingspensioenfondsen blijkt dat slechts 28% van plan is om de
komende drie jaar het verantwoord beleggingsbeleid te verbeteren. Op
dit moment neemt slechts 34% van de fondsen de ESG-factoren mee bij het
bepalen van het strategisch beleid. Daarnaast heeft slechts 38% van de
ondernemingspensioenfondsen ESG-factoren opgenomen in de ontwikkeling
van mandaten voor hun vermogensbeheerders.
Bij niet meer dan 37% van de fondsen spelen factoren als klimaat,
milieu en mensenrechten een rol in de selectie van deze uitvoerders.
Een aantal ondernemingspensioenfondsen blijkt de integratie van
ESG-factoren in het beleggingsbeleid volledig over te laten aan andere
partijen. Zo verwijst een aantal ondernemingspensioenfondsen bij
ESG-integratie naar het maatschappelijk verantwoord ondernemen beleid
van de onderneming zelf. Een kleine minderheid van de fondsen geeft aan
dat verantwoord beleggen geen thema is bij het pensioenfonds.
"Nederlandse pensioenfondsen staan voor grote financiële uitdagingen,
constateert Edward Snieder, segmentleider Pensioenfondsen bij KPMG.
Snieder: "Als gevolg van de wereldwijde financieel-economische crisis
blijven dekkingsgraden onder druk staan en komt de beslissing om
pensioenpremies al dan niet te verhogen voor een groeiend aantal
pensioenfondsen dichterbij. De onzekere financieel-economische situatie
op de langere termijn vergroot de uitdaging voor pensioenfondsen om ook
in de toekomst goede en stabiele rendementen op beleggingen te behalen.
Mede door deze grote financiële uitdagingen dreigen veel Nederlandse
pensioenbestuurders echter minder prioriteit toe te kennen aan
verantwoord beleggen. Dat betekent dat beleid en implementatie van
verantwoord beleggen dus nauwelijks verder wordt ontwikkeld of
verbeterd.
Aandacht voor verantwoord beleggen in deze tijden van pensioencrisis is
echter van groot belang voor Nederlandse pensioenfondsen. Factoren als
klimaat, mensenrechten en milieu zijn immers van invloed op de
financiële prestaties van nationale economieën en ondernemingen en
daarmee op het risico-/rendementprofiel van beleggingen van
pensioenfondsen."
Voor het effectief integreren van het verantwoord beleggen in zowel
beleid als beleggingsprocessen is het volgens Snieder onder meer van
groot belang dat de pensioenfondsen zelf de regie in handen nemen.
Snieder: "Zij moeten een duidelijk beeld hebben wat zij van externe
vermogensbeheerders en andere dienstverleners verwachten. Zowel in het
selecteren als in het monitoren van vermogensbeheerders is het van
groot belang inzicht te hebben in hun presteren als het gaat om milieu,
mensenrechten en klimaat.
Daarnaast moeten pensioenbestuurders zelf veel vaker de kaders voor
verantwoord beleggen formuleren en dit niet overlaten aan hun
uitvoerders. Veel meer dan nu het geval is zullen de fondsen moeten
aangeven welke prestaties zij op het gebied van verantwoord beleggen
van de vermogensbeheerders verwachten."
Voor meer informatie kunt u contact opnemen met Andy Bellm, (020) 656
7039.