9 november 2015

Nyrstar NV ("Nyrstar" of de "Vennootschap") kondigt vandaag de details aan van belangrijke maatregelen ter versterking van de balans.

HOOFDPUNTEN:

MAATREGELEN TER VERSTERKING VAN DE BALANS

o Aankondiging van een voorgestelde kapitaalverhoging met wettelijke voorkeurrechten voor bestaande aandeelhouders voor een bedrag van EUR 250 - 275 miljoen ("Aanbod met Voorkeurrecht") die volledig werd onderschreven

o Trafigura heeft zich verbonden (onder voorbehoud van bepaalde voorwaarden, met inbegrip van relevante regulatoire goedkeuringen, zoals hieronder uiteengezet) om in het Aanbod met Voorkeurrecht op aandelen in te schrijven voor maximaal EUR 125 miljoen waarbij het saldo te onderschrijven is (onder voorwaarde van de verbintenis van Trafigura en bepaalde andere voorwaarden) door Deutsche Bank AG en KBC Securities NV

o Deutsche Bank werd aangesteld om een EUR 150 - 200 miljoen vooruitbetalingsfinanciering (prepay) met betrekking tot geraffineerd zink te bewerkstellen die voordelen zal genieten van een afname-overeenkomst ("Vooruitbetalingsfinanciering")

o Opbrengsten van de maatregelen ter versterking van de balans zullen worden gebruikt om de financiele en operationele flexibiliteit van de Vennootschap te verbeteren in een uitdagende korte-termijn grondstoffenprijsomgeving, het ondersteunen van de financiering van de waardebijdragende Port Pirie Herontwikkeling, het beantwoorden van te vervallen schuld op korte termijn en het verlengen van het schuldmaturiteitsprofiel; en algemene bedrijfsdoeleinden

EVALUATIE VAN MIJNBOUW EN DESINVESTERINGEN

o Volgend op een gedetailleerde evaluatie van de prestaties, korte-termijn cash vereisten, middellange-termijn kapitaalvereisten en het exploratiepotentieel van het Mijnbouwsegment, streeft het management van Nyrstar momenteel strategische alternatieven na voor haar mijnbouwactiva, zowel individueel als in een portfolio, hetgeen bijkomende opschorting van activiteiten, verkoop van activa en een volledige exit uit mijnbouw kan omvatten en heeft het financiele adviseurs aangesteld die in dit proces zullen assisteren. Waar gepast, zullen afname-overeenkomsten worden opgezet om Nyrstar's toegang tot concentraten te behouden

o Nyrstar zal verdere opschortingen van de activiteiten van haar mijnen overwegen indien het huidige negatieve grondstoffenprijsklimaat aanhoudt; zulke opschortingen zouden potentieel de globale aanvoer verminderen met tot een verdere 400.000 ton aan zinkconcentraat (bovenop de 100.000 ton weggenomen door de opschorting van Myra Falls en Campo Morado)

o Ondertussen blijft cash verbruik verminderen, waarbij kapitaalinvesteringen voor groei in het Mijnbouwsegment in 2016 worden beperkt tot nul; verdere verwachte besparingen inzake operationele kosten en onderhoudskapitaaluitgaven hebben de beoogde geannualiseerde cash flow besparingen in het Mijnbouwsegment doen toenemen tot EUR 60 miljoen (vanaf het eerder aangekondigde doel van EUR 40 miljoen) over geannualiseerde niveaus van het derde kwartaal

OVEREENKOMSTEN MET TRAFIGURA

o Relatie-Overeenkomst aangegaan door Trafigura en Nyrstar met afspraken omtrent hun relatie en om de hoogste standaard inzake corporate governance te verzekeren ("Relatie-Overeenkomst"). De voornaamste elementen omvatten (zoals hieronder verder uiteengezet):

o Alle zakelijke transacties zullen op at arm's length basis en aan normale commerciele voorwaarden worden verdergezet o Trafigura zal geen aandelen of stemrechten in de Vennootschap verwerven boven een belang van 49,9%

o Trafigura heeft niet de intentie om, en zal niet, het verzoeken of lanceren van een privaat of publiek bod of enige sollicatie van volmachten dat niet wordt aanbevolen of anderszins wordt gesteund door de raad van bestuur van de Vennootschap, verzoeken, lanceren of publiek aankondigen (onder voorbehoud dat geen andere persoon 10% of meer van de aandelen in de Vennootschap houdt)

o Daarnaast heeft Nyrstar, onder bepaalde voorwaarden, een aantal commerciele toevoer- en afname-overeenkomsten afgesloten met Trafigura, die een aanvang nemen in januari 2016

Maatregelen ter Versterking van de Balans

Bill Scotting, Chief Executive Officer van Nyrstar zei: "Zoals duidelijk bleek uit de financiele en operationele prestaties van de Vennootschap die werden aangekondigd in het Interim Verslag van het Management over het derde kwartaal van 2015 op 22 oktober 2015, blijft de huidige marktomgeving uitdagingen vormen voor de operaties van Nyrstar en in het bijzonder het Mijnbouwsegment. De raad van bestuur en het management van Nyrstar hebben nu de verschillende financieringsalternatieven voor de bedrijvigheid overwogen alsook de cruciale stappen vereist om de cash consumptie van het Mijnbouwsegment te minimaliseren en hebben een beslissend en uitvoerbaar plan ontwikkeld om onze balans te versterken en de latente potentiele waarde voor aandeelhouders te maximaliseren.

Nyrstar meent dat het pakket van maatregelen ter versterking van de balans zoals vandaag aangekondigd, waaronder de Vooruitbetalingsfinanciering van EUR 150 - 200 miljoen en het Aanbod met Voorkeurrecht van EUR 250 - 275 miljoen, de beste optie is om de financieringsnoden van de Vennootschap te beantwoorden en noodzakelijk zijn om verhoogde financiele flexibiliteit te bieden in de huidige grondstoffenprijsomgeving. Een Aanbod van Obligaties van EUR 200 - 250 miljoen in de hoge rendement kapitaalmarkten zal eveneens worden overwogen indien marktomstandigheden het toelaten.

Ondanks onze overtuiging dat de middel-lange tot lange-termijn fundamenten voor zink sterk blijven, vereist de recente scherpe en versnelde achteruitgang van de grondstoffenprijsomgeving daadkrachtige en doortastende actie en fungeert deze als een herinnering dat kapitaaldiscipline, financiele rendementen en ons vermogen om onze strategie te vertalen in bedrijfsresultaten cruciaal zijn voor de Vennootschap. Indien de huidige marktomstandigheden aanhouden, zullen acties worden overwogen om mijnactiviteit op te schorten met een impact op zinkconcentraatproductie tot een verdere 400.000 ton per jaar.

Het Metaalverwerkingssegment heeft zijn sterke operationele en financiele prestaties voortgezet in 2015 en zal in de komende jaren verder versterken met de voltooiing van de Port Pirie Herontwikkeling en de lopende implementatie van de Metaalverwerking Groeipijplijn Projecten. De laatste component van de financiering van de Port Pirie Hertontwikkeling door middel van de voorgestelde uitgifte van volgens kapitaal geboekte eeuwigdurende obligaties zal verzekeren dat de voltooiing van het project geen impact zal hebben op de liquiditeit van Nyrstar in de toekomst en dat deze een positieve impact zal hebben op de versterking van de geconsolideerde kapitaalpositie van Nyrstar. De eerste tranche van deze eeuwigdurende obligaties wordt vooropgesteld te zullen worden uitgegeven in december 2015 met daaropvolgende tranches daarna uit te geven op een maandelijkse basis."

Evaluatie van Mijnbouw en Desinvesteringen

Bill Scotting, Chief Executive Officer van Nyrstar zei: "De evaluatie op activa-niveau van het Mijnbouwsegment welke ik heb doorgevoerd sinds de aanvang van mijn activiteiten bij Nyrstar medio augustus heeft de potentiele strategische waarde aangetoond van het exploiteren van een portfolio van mijnbouw- en verwerkingsactiva. Het is echter duidelijk dat de uitvoering van deze stroomopwaartse strategie gebrekkig is geweest en de op heden bereikte schaal van het Mijnbouwsegment in verhouding tot de vereisten inzake concentraat van het Metaalverwerkingssegment niet omvangrijk genoeg is om de huidige niveaus van kapitaal toegekend aan het Mijnbouwsegment te rechtvaardigen. Hoewel een aantal van de mijnbouwoperaties van Nyrstar een sterk potentieel hebben, en gedurende het afgelopen jaar operationele vooruitgang werd geboekt met de aanstelling van een nieuw senior mining leadership team met focus op mijnontwikkeling en mijnlevensduurplanning, zal het segment als geheel ondermaats blijven presteren zonder een injectie van aanzienlijk bijkomend kapitaal. Terwijl Nyrstar momenteel beperkt is qua kapitaal en een aantal Metaalverwerking Groeipijplijn Projecten met hoge voorspelde interne rendementspercentages met elkaar concurreren voor beschikbaar kapitaal, hebben management en de raad van bestuur besloten dat er meer geschikte eigenaars zouden kunnen zijn voor bepaalde of alle mijnbouwoperaties van Nyrstar.

Dienovereenkomstig heeft Nyrstar financiele adviseurs aangesteld om te assisteren in een proces om strategische alternatieven na te streven met inbegrip van een verkoop van bepaalde of al de activa van het Mijnbouwsegment. Dit zal niet enkel de korte-termijn cash zwarigheden van het op heden ondersteunen van de Mijnbouwactiva elimineren, maar zou ook moeten toelaten om latent potentieel in de activa te realiseren en lokale stakeholders een meer duurzame toekomst te bieden. Waar gepast, zullen afname-overeenkomsten worden opgezet om Nyrstar's toegang tot concentraten te behouden.

Ondertussen blijft Nyrstar extreem gefocust op de verbetering van de operationele prestaties en financiele gezondheid van haar mijnbouwoperaties. De recent aangekondigde EUR 40 miljoen kosten- en kapitaaluitgavenbesparingsplannen in het Mijnbouwsegment werden verder verfijnd en de Vennootschap beoogt momenteel een cash flow besparing van EUR 60 miljoen vergeleken met de geannualiseeerde cash outflow van circa EUR 170 miljoen (gedefinieerd als EBITDA - onderhoudskapitaaluitgaven) voor het derde kwartaal van 2015. Deze beoogde geannualiseerde cash flow besparingen bestaan uit verminderde cash consumptie van EUR 20 miljoen en 5 EUR miljoen in respectievelijk Myra Falls en Campo Morado, een verdere EUR 20 miljoen aan verminderde niet-operationele uitgaven en directe operationele uitgaven en EUR 15 miljoen aan verminderde onderhoudskapitaaluitgaven over de andere mijnbouwactiva. Daarnaast zullen de kapitaalinvesteringen voor groei in het Mijnbouwsegment in 2016 tot nul worden herleid hetgeen verdere besparingen van EUR 8 miljoen oplevert tegenover de geannualiseerde niveaus van het derde kwartaal van 2015. Verdere kapitaalbesparingen inzake operationele kosten en onderhoud worden eveneens onderzocht. We beogen eveneens een verdere geannualiseerde vermindering in Metaalverwerking en Corporate operationele kosten van EUR 30 miljoen. Naast potentiele desinvesteringen, sluit Nyrstar bijkomende mijnonderbrekingen, naast diegene die reeds werden aangekondigd, niet uit in geval van een verdere achteruitgang van de zinkprijs."

Bestemming van Opbrengsten

De netto-opbrengsten van de maatregelen ter versterking van de balans zouden worden gebruikt voor:

o het herkapitaliseren van de bedrijvigheid en het verhogen van financiele flexibiliteit en liquiditeit in een uitdagende korte-termijn grondstoffenprijsomgeving;

o het ondersteunen van de financiering van de waardebijdragende Port Pirie Herontwikkeling;

o het verbeteren van het vermogen van de Vennootschap om schuldkapitaalmarkten te betreden, om korte-termijn herfinancieringsnoden te beantwoorden en het verlengen van haar schuldmaturiteitsprofiel; en

o voor algemene bedrijfsdoeleinden.

Verdere Details over het Voorgestelde Aanbod met Voorkeurrecht Nyrstar stelt voor om EUR 250 - 275 miljoen kapitaal op te halen middels een kapitaalverhoging met de uitgifte van nieuwe gewone aandelen. Bestaande aandeelhouders zullen een wettelijk voorkeurrecht hebben om in te schrijven op de nieuwe aandelen. De kapitaalverhoging zal goedkeuring van de aandeelhouders vereisten welke zal worden gezocht op een Buitengewone Algemene Aandeelhoudersvergadering ("EGM") die door de Vennootschap te gelegener tijd zal worden opgeroepen.

De grootste aandeelhouder van de Vennootschap, Urion Holdings (Malta) Ltd, een dochtervennootschap van Trafigura, heeft te kennen gegeven dat, onder voorbehoud van het verkrijgen van alle relevante regulatoire goedkeuringen en andere voorwaarden, met inbegrip van het feit dat een derde partij geen overnamebod heeft gedaan voor een meerderheid van de aandelen van Nyrstar of een gelijkaardige transactie, zij zal inschrijven pro-rata haar bestaande participatie van ten minste 20% en dat zij op verdere aandelen overeenkomstig het voorgenomen Aanbod met Voorkeurrecht zal inschrijven tot een maximaal bedrag van EUR 125 miljoen, op voorwaarde dat haar totale participatie in de Vennootschap als gevolg hiervan 49,9% niet zal overschrijden. De verbintenis van Trafigura is onderworpen aan voorwaarden, met inbegrip van, onder meer, bevredigende voltooiing van bevestigend boekenonderzoek, het van kracht blijven van de commerciele overeenkomsten met de Vennootschap die hieronder worden samengevat, en de goedkeuring vanuit mededingingsperspectief (zoals redelijk bevredigend voor Trafigura) door de Europese Commissie en relevante autoriteiten in bepaalde andere jurisdicties van de participatie van Trafigura in Nyrstar (met inbegrip van zoals deze zou toenemen ten gevolge van haar onderschijvingsverbintenis). De verbintenis van Deutsche Bank AG en KBC Securities NV om het saldo van het Aanbod met Vookreurrecht te onderschrijven (met name tot EUR 150 miljoen in het geval van een EUR 275 miljoen uitgifte) is onder voorbehoud van, onder meer (met inbegrip van bevredigende voltooiing van gebruikelijk boekenonderzoek), het feit dat Trafigura niet wordt verhinderd om haar verbintenis na te komen en dat zij niet door mededingingsautoriteiten wordt verplicht (overeenkomstig de hoger aangehaalde onderzoeken) om enig aandeel van haar participatie in de Vennootschap te desinvesteren.

Het Aanbod met Voorkeurrecht wordt verwacht te zullen worden gelanceerd volgend op de bekendmaking van de geauditeerde jaarrekening van Nyrstar voor het boekjaar 2015, afhankelijk van marktomstandigheden. De finale bepalingen van het Aanbod met Voorkeurrecht, met inbegrip van de finale omvang van het Aanbod met Voorkeurrecht, de uitgifteprijs van de nieuwe aandelen, het aantal uit te geven nieuwe aandelen, en de inschrijvingsratio, zullen onmiddellijk voorafgaand aan de eigenlijke lancering van het Aanbod met Voorkeurrecht door de Vennootschap, Trafigura en de onderschrijvende banken worden bepaald en bekendgemaakt. Het Aanbod met Voorkeurrecht zal worden geleid door Deutsche Bank AG, London Branch als Sole Global Co-ordinator en Joint Bookrunner, terwijl KBC Securities NV zal optreden als Joint Bookrunner. Bij de lancering van het Aanbod met Voorkeurrecht zal de Vennootschap een prospectus met betrekking tot het Aanbod met Voorkeurrecht publiceren dat onder meer beschikbaar zal zijn op de website van de Vennootschap.

De raad van bestuur van Nyrstar erkent dat als onderdeel van deze transactie, en afhankelijk van de deelname van aandeelhouders in het Aanbod met Voorkeurrecht, de participatie van Trafigura de 30%-drempel kan overschrijden. Overeenkomstig de Belgische regelgeving inzake openbare overnamebiedingen, zijn aandeelhouders die aandelen verwerven in overschrijding van een 30%-drempel verplicht om een verplicht openbaar overnamebod uit te voeren met betrekking tot de uitstaande stemrechtverlenende effecten van de de Vennootschap. Deze verplichting om een openbaar overnamebod te lanceren is echter niet van toepassing indien de 30%-drempel wordt overschreden binnen het kader van een aanbod met voorkeurrecht dat door de algemene aandeelhoudersvergadering werd goedgekeurd. Gelet hierop zal Trafigura niet verplicht zijn een verplicht overnamebod uit te voeren indien Trafigura haar participatie in de Vennootschap in de context van het Aanbod met Voorkeurrecht tot meer dan 30% zou uitbreiden. Evenwel meent de raad van bestuur van Nyrstar dat, rekening houdend met de huidige marktomgeving en de Relatie-Overeenkomst die wordt afgesloten met Trafigura, aandeelhouderswaarde het best wordt bewaard door het Aanbod met Voorkeurrecht uit te voeren, met de mogelijkheid voor alle aandeelhouders om deel te nemen teneinde de operationele en financiele flexibiliteit van de Vennootschap te versterken.

Andere Financiering

Naast het hogervermelde Aanbod met Voorkeurrecht, vordert Nyrstar met andere opties voor de herfinanciering van haar 5,375% obligaties met vervaldag in mei 2016 (de "2016 Obligaties"). Er is momenteel een bedrag van EUR 415 miljoen uitstaande onder de 2016 Obligaties.

Deutsche Bank werd aangesteld om een EUR 150 - 200 miljoen geraffineerd zinkmetaal vooruitbetalingsfinanciering (prepay) te bewerkstellen die voordelen geniet van een afname-overeenkomst, dewelke onderworpen is aan voorwaarden. Onder deze regeling zal Nyrstar een EUR 150 - 200 miljoen vooruitbetaling ontvangen, waarvan ontvangst wordt verwacht voorafgaand aan de lancering van het Aanbod met Voorkeurrecht, en heeft zij ingestemd met de fysieke levering van een volume aan zink. De vooruitbetaling heeft een aflossingsstructuur met driejarige looptijd en een gratieperiode van 12 maanden waarna de faciliteit zal worden terugbetaald in gelijke schijven per kwartaal over een periode van twee jaar. De verplichting wordt verwacht boekhoudkundig te zullen worden behandeld als Uitgestelde Inkomsten op de balans van Nyrstar, waarbij de opbrengsten de netto schuld positie van de Vennootschap verminderen. De zinkmetaal vooruitbetalingsfinanciering (prepay) zal niet inhouden dat Nyrstar termijnaankoopcontracten zal afsluiten met equivalente leveringsdata teneinde de blootstelling gerelateerd aan de leveringsverplichting in te dekken vermits het totale te leveren volume een functie zal zijn van de geldende zinkprijs.

Onder voorbehoud van gunstige marktomstandigheden blijft de Vennootschap klaar om een nieuwe EUR 200 - 250 miljoen hoogrentende obligatie uit te geven teneinde bijkomende liquiditeit te verwerven. De Vennootschap is voorbereid om de markt te betreden wanneer de omstandigheden als passend worden beschouwd. Momenteel wordt de prijszetting van de op heden uitstaande obligaties van de Vennootschap, welke dienst doet als een referentie voor enige nieuwe uitgifte, niet beschouwd als aanvaardbaar voor de raad van bestuur van Nyrstar. Het management zal verdergaan met het evalueren van de ontwikkeling van deze markt terwijl het vooruitgang boekt met de implementatie van de andere maatregelen ter versterking van de balans die in deze aankondiging worden besproken.

Relatie-Overeenkomst met Trafigura

In verband met de verbintenis van Trafigura om het Aanbod met Voorkeurrecht te ondersteunen, heeft Nyrstar een Relatie-Overeenkomst afgesloten met Trafigura Group Pte. Ltd met afspraken omtrent haar relatie met Trafigura en om te verzekeren dat alle bedrijfstransacties at arm's length en op normale commerciele voorwaarden worden gevoerd. De Relatie-Overeenkomst zal van kracht zijn zolang Trafigura ten minste 20% maar minder dan 50% van de aandelen in Nyrstar houdt. Zij kan door Trafigura worden beeindigd indien de commerciele overeenkomsten die zij afsloot met Nyrstar worden beeindigd door de Vennootschap om andere redenen dan een grove inbreuk vanwege Trafigura of indien het Aanbod met Voorkeurrecht niet wordt voltooid tegen 27 april 2016 anders dan door een tekortkoming van Trafigura om haar onderschrijvingsverbintenis na te komen. De Relatie-Overeenkomst bepaalt onder meer het volgende:

o Trafigura (tesamen met enige persoon handeld in onderling overleg) zal geen aandelen of stemrechten in de Vennootschap verwerven die haar totale participatie aan aandelen of stemrechten tot een niveau van boven 49,9% van de uitstaande aandelen of stemrechten in de Vennootschap zou brengen. Verder heeft Trafigura niet de intentie om, en zal zij niet, het verzoeken of lanceren van een privaat of publiek bod of enige sollicatie van volmachten met betrekking tot alle of nagegenoeg alle stemrechtverlenende effecten van de Vennootschap dat niet wordt aanbevolen of anderszins wordt gesteund door de raad van bestuur van de Vennootschap, verzoeken, lanceren of publiek aankondigen. De voormelde beperkingen vervallen in geval van (onder meer) een overnamebod door een derde partij of een verwerving door een derde partij die 10% van de aandelen van de Vennootschap overschrijdt, en verhinderen Trafigura niet om aandelen aan te bieden in een openbaar overnamebod (met inbegrip van het afsluiten van een onherroepelijke verbintenis met betrekking tot zulk openbaar overnamebod) of het afsluiten van een andere transactie in verband met haar aandelen, zoals de verkoop van haar aandelen.

o Trafigura zal de mogelijkheid hebben om bestuurders te benoemen voor de raad van bestuur van de Vennootschap, maar beperkt tot een aantal dat niet de meerderheid uitmaakt van de raad van bestuur van de Vennootschap (met dien verstande dat de bestuurder die werd benoemd op voordracht van Trafigura voorafgaand aan de datum van de Relatie-Overeenkomst die een "onafhankelijke bestuurder" is, voor deze doeleinden niet als een Trafigura bestuurder zal worden beschouwd). Geen onafhankelijke bestuurders zullen worden benoemd of voorgedragen voor benoeming tenzij met de goedkeuring van een meerderheid van de bestuurders andere dan de Trafigura bestuurders.

o Trafigura mag de Vennootschap verzoeken om een prospectus of ander aanbieidingsdocument te publiceren overeenkomstig hetgeen bepaalde van of al haar aandelen kunnen worden aangeboden voor verkoop. Indien de Vennootschap kapitaaleffecten uitgeeft, dan zal Trafigura pro rata inschrijvingsrechten hebben.

Naast de Relatie-Overeenkomst heeft Nyrstar commerciele overeenkomsten met Trafigura onderhandeld (onderworpen aan voorwaarden, met inbegrip van alle relevante regulatoire goedkeuringen) bestaande uit zinkconcentraat en loodconcentraat aankoopovereenkomsten, en zinkmetaal en loodmetaal verkoopovereenkomsten. De voornaamste aspecten van de overeenkomsten met Trafigura omvatten:

o lange termijn contracten, met aanvang op 1 januari 2016;

o verlenging van de kaderaankoopovereenkomsten voor lood- en zinkconcentraten teneinde het Metaalverwerkingssegment te ondersteunen alsook de nieuwe feed book vereisten volgend op de Port Pirie Herontwikkeling;

o de verkoop van bepaalde beschikbare hoeveelheden van commodity grade zink en loodmetaal geproduceerd door Nyrstar; en

o op de markt gebaseerde prijzen met jaarlijks overeengekomen premiums en verwerkingslonen.

Netto Schuld en Liquiditeit

Netto schuld op 30 september 2015 was EUR 841 miljoen, wat een verhoging vertegenwoordigt van EUR 174 miljoen in vergelijking met 30 juni 2015, hoofdzakelijk als gevolg van een lager gebruik van uitgestelde inkomsten van de marketing partners van Nyrstar. De volledige impact van de aangekondigde cash besparingsmaatregelen op EBITDA en vrije cash flow wordt verwacht in 2016 te worden gerealiseerd. De Vennootschap herhaalt haar doelstelling om haar Netto schuld/EBITDA ratio te behouden op minder dan 2.5x en wijst erop dat de beoogde ratio kan worden overschreden op korte termijn, in afwachting van de uitvoering van de aangekondigde maatregelen ter versterking van de balans.

Op 30 september 2015 had Nyrstar cash en cash equivalenten van EUR 30 miljoen en toegewezen niet-opgevraagde liquiditeitsruimte en cash van meer dan EUR 400 miljoen. De Vennootschap blijft haar bestaande financiele covenanten naleven.

CONFERENCE CALL

Het management zal deze verklaring bespreken tijdens een conference call met de beleggersgemeenschap op 9 november 2015 om 10:00 uur Centraal Europese Tijd. De presentatie kan worden gevolgd via een live webcast en zal tevens in het archief beschikbaar zijn. De webcast is toegankelijk via: http://edge.media-server.com/m/p/uwgyk4fw

TOEKOMSTGERICHTE VERKLARINGEN

Dit persbericht bevat toekomstgerichte verklaringen die een weerspiegeling vormen van intenties, overtuigingen of huidige verwachtingen van Nyrstar, onder meer met betrekking tot: de operationele resultaten van Nyrstar, de financiele toestand, de liquiditeit, de prestaties, de vooruitzichten, de groei, de strategieen en de sector waarin Nyrstar actief is. Deze toekomstgerichte verklaringen zijn onderworpen aan risico's, onzekerheden en aannames evenals andere factoren die ervoor kunnen zorgen dat de eigenlijke operationele resultaten van Nyrstar, de financiele toestand, de liquiditeit, de prestaties, de vooruitzichten of kansen evenals die van de markten waarin zij actief is of actief wil zijn, sterk verschillen van deze die in deze toekomstgerichte verklaringen worden uitgedrukt of erdoor worden gesuggereerd. Nyrstar waarschuwt u dat toekomstgerichte verklaringen geen garanties vormen voor prestaties in de toekomst en dat haar eigenlijke operationele resultaten, financiele toestand en liquiditeit en de ontwikkeling van de industrie waarin Nyrstar actief is sterk kunnen afwijken van deze beschreven of gesuggereerd in de toekomstgerichte verklaringen vervat in dit persbericht. Bovendien, zelfs als de operationele resultaten van Nyrstar, financiele toestand, liquiditeit evenals de groei en de ontwikkeling van de sector waarin Nyrstar actief is, consistent zijn met de toekomstgerichte verklaringen vervat in dit persbericht, kunnen deze resultaten of ontwikkelingen geen garanties geven wat betreft resultaten of ontwikkelingen in toekomstige periodes. Nyrstar en elk van haar bestuurders, leidinggevenden en werknemers verwerpen uitdrukkelijk elke verplichting of verbintenis om enige toekomstgerichte verklaringen in dit persbericht of enige verandering in de verwachtingen van Nyrstar of enige wijziging van gebeurtenissen, voorwaarden of omstandigheden waarop deze toekomstgerichte verklaringen zijn gebaseerd, te herzien of te wijzigen of om daarvan enige wijziging of herziening bekend te maken, behalve zoals vereist door toepasselijke wet- of regelgeving.

Over Nyrstar

Nyrstar is een geintegreerd mijnbouw- en metaalonderneming met leidersposities in de zink- en loodmarkt, en groeiende posities voor andere basis- en edele metalen; essentiele grondstoffen die de snelle verstedelijking en industrialisering van onze veranderende wereld voeden. Nyrstar heeft mijnbouw-, smelt- en andere activiteiten in Europa, het Amerikaanse continent, China en Australie en stelt meer dan 5.500 mensen te werk. Nyrstar werd opgericht in Belgie en heeft haar hoofdzetel in Zwitserland. Nyrstar staat op Euronext Brussels genoteerd onder het symbool NYR. Meer informatie vindt u op de website van Nyrstar: www.nyrstar.com

Belangrijke informatie

Deze aankondiging dient enkel als algemene informatie. Zij is geen en maakt geen deel uit van een aanbod of uitnodiging tot verkoop of uitgifte van, of enige sollicatie van een aanbod tot aankoop van of inschrijving op de effecten waarnaar hierin wordt verwezen, noch zal er enige verkoop of aankoop zijn van dergelijke effecten. Deze aankondiging is in het bijzonder geen aanbod van effecten voor verkoop in de Verenigde Staten van Amerika. Geen enkele van dergelijke effecten mag worden verkocht in de Verenigde Staten van Amerika behalve indien deze effecten werden geregistreerd bij de United States Securities and Exchange Commission of een uitzondering van de registratieverplichtingen onder de U.S. Securities Act van 1933, zoals gewijzigd, beschikbaar is. De Vennootschap heeft niet de intentie om enig deel van enig aanbod in de Verenigde Staten van Amerika te registreren of om een openbaar aanbod van effecten in de Verenigde Staten van Amerika te doen. Enig aanbod van effecten zal worden gedaan door middel van een aanbiedingsdocument dat gedetaileerde informatie zal bevatten over de vennootschap en het management alsook jaarrekeningen. Deze aankondiging is geen prospectus in de betekenis van Richtlijn 2003/71/EC van het Europees Parlement en van de Raad van de Europese Unie van 4 november 2003, respectievelijk zoals gewijzigd en zoals omgezet in iedere Lidstaat van de Europese Economische Ruimte (de "Prospectusrichtlijn"). Deze aankondiging maakt onder geen enkele omstandigheden een openbaar aanbod of een uitnodiging van het publiek in verband met enig aanbod om effecten in enige jurisdictie te kopen of erop in te schrijven uit en zal ook onder geen enkele omstandigheden een dergelijk openbaar aanbod of een dergelijke uitnodiging uitmaken.

Neem voor verdere informatie contact op met:

Anthony Simms Group Manager Investor Relations T: +41 44 745 8157 M: +41 79 722 2152 anthony.simms@nyrstar.com Greg Morsbach Group Manager Corporate Communications T: +41 44 745 8295 M:+41 79 719 2342 gregory.morsbach@nyrstar.com

Klik op bijlage om de pdf-versie van het persbericht te openen:

Nov 9, 2015

HUG#1965258

Nyrstar

NyrstarTessinerplatz 7, 8002 Zurich, Switzerland

* T. +41 44 745 8100 * F. +41 44 745 8110