Overeenkomst met de Verenigde Staten over fiscale zekerheid voor fondsen en investeerders
De Nederlandse overheid heeft met de Verenigde Staten (VS) een overeenkomst gesloten over de fiscale aspecten van het zogenoemde besloten fonds voor gemene rekening, een Nederlands investeringsvehikel.
Deze 'Competent Authority Agreement' geeft fiscale duidelijkheid voor deze structuur waarbij vermogen wordt gebundeld, ook wel ‘asset pooling’ genoemd. Asset pooling is het bundelen van te beleggen vermogens met als voornaamste doel rendementsverbetering en risicospreiding. Door vermogens te bundelen in besloten fondsen voor gemene rekening kunnen door financiële instellingen aanzienlijke kostenbesparingen voor investeerders worden gerealiseerd. De overeenkomst is door de bevoegde autoriteiten van de VS en Nederland ondertekend op 21 mei 2012. Deze overeenkomst treedt op dezelfde datum in werking.
Het besloten fonds voor gemene rekening wordt als investeringsvehikel gebruikt door binnen- en buitenlandse pensioenfondsen en andere investeerders. Met de VS is afgesproken dat de VS de fiscale kwalificatie van Nederland zal volgen. Voor zover er Nederlandse inwoners in het besloten fonds voor gemene rekening participeren, wordt het besloten fonds als fiscaal transparant beschouwd. Dat betekent dat het fonds zelf op geen enkele wijze belastingplichtig is in Nederland. Hierdoor wordt voorkomen dat de deelnemers, als gevolg van hun deelname in het fonds, worden geconfronteerd met een additionele belastingheffing in vergelijking met de situatie waarin zij zelf rechtstreeks in de VS zouden beleggen. De overeenkomst ziet met name op fondsen met verschillende soorten investeerders. De overeenkomst vormt een uitbreiding van de overeenkomst die met de VS in 2007 voor pensioenfondsen is gesloten. De fiscale zekerheid vooraf is van belang voor de financiële sector in Nederland. Hierdoor kunnen voor nieuwe en bestaande beleggingsfondsen investeerders aangetrokken worden, wat goed is voor de concurrentiepositie van de Nederlandse financiële sector.
Momenteel heeft Nederland met Canada, het Verenigd Koninkrijk, Denemarken, Noorwegen en de VS overeenkomsten gesloten inzake de fiscale behandeling van besloten fondsen voor gemene rekening. Met Duitsland is een bepaling in het nieuw gesloten belastingverdrag overeengekomen.