KPN NV

KPN koopt ¤ 325 mln van 6,05% obligaties, looptijd t/m juni 2003 terug (ISIN XS0112541957, Fondscode 14117) 27 maart 2002
Nummer

Op 18 maart jl. heeft Koninklijke KPN N.V. (AEX:KPN) houders van ¤ 1,5 miljard 6,05% obligaties met looptijd t/m 13 juni 2003 uitgenodigd om hun obligaties aan te bieden voor terugkoop tegen contante betaling. De bieding maakt onderdeel uit van KPN's programma gericht op schuldenreductie, een verantwoord gebruik van de bestaande kaspositie en verbetering van het aflossingsprofiel.

Clearing spread & Koopprijs

In verband met deze uitnodiging deelt KPN nu mede dat de aanbiedingstermijn is verstreken en dat de zogenaamde "clearing spread" die boven het bruto aflossingsrendement op de van toepassing zijnde benchmark staatslening geboden zal worden op alle aangeboden obligaties 0,90% bedraagt. Het bruto aflossingsrendement op de benchmark staatslening (OBL #127) was op woensdag 27 maart 2002 om 10:00 uur 3,9865%. De som van de "clearing spread" en het bruto aflossingsrendement is 4,8865%, wat resulteert in een koopprijs van ¤101,296 per ¤100 voor alle aangeboden en onder deze bieding geaccepteerde obligaties.

Acceptatie

KPN zal alle geldig aangeboden obligaties accepteren die zijn aangeboden als (i) niet-concurrerende biedingen of (ii) concurrerende biedingen, welke een "offer spread" hebben die groter of gelijk is aan de "clearing spread". KPN zal via deze transactie in totaal ¤ 325 miljoen van de obligaties terug te kopen.

KPN heeft het bod uitgevoerd volgens de "Modified Dutch Auction" methode, wat betekent dat alle obligatiehouders van wie de biedingen geaccepteerd zijn, de bovengenoemde koopprijs zullen ontvangen. Op basis van de procedures die zijn beschreven in het informatie memorandum, zal KPN de koopprijs betalen plus opgelopen interest tot (maar niet inclusief) de settlement datum voor alle obligaties die correct aangeboden en geaccepteerd zijn middels storting van direct beschikbare middelen in euro op de settlement datum (3 april 2002) via Deutsche Bank AG London als "Tender Agent".

Verdere informatie

Verdere informatie met betrekking tot de settlement kan verkregen worden via de "Dealer Manager" Credit Suisse First Boston (Europe) Limited op telefoonnummer +44 207 883 5423 / 6748. De "Tender Agent" is Deutsche Bank AG London en kan bereikt worden op telefoonnummer +44 207 547 1082.


Noot voor de redactie (