ERNST AND YOUNG
Ernst & Young richt pijlen op vermogende particulier
Ernst & Young Investment Consulting van start
ROTTERDAM, 4 SEPTEMBER 2002 Ernst & Young is onder de naam Investment
Consulting een nieuwe afdeling gestart die zich gaat richten op het
onafhankelijk adviseren en begeleiden van vermogende particulieren.
Investment Consulting wordt geleid door drs. Marc Bressers,
recentelijk afkomstig van zakenbank Insinger de Beaufort waar hij zes
jaar lang actief was als vermogensbeheerder.
(quote)Door alle financiele schandalen van de afgelopen tijd, is de
vraag naar onafhankelijkheid in advies flink gestegen(), stelt
Bressers. (quote)De meeste vermogensbeheerders doen echter vrijwel
alles zelf: Zij bepalen de optimale verdeling over de diverse
beleggingscategorieen, selecteren individuele aandelen, bepalen hoe
vaak transacties worden uitgevoerd, berekenen het rendement en
rapporteren periodiek. Uit oogpunt van onafhankelijkheid verdient het
de voorkeur om deze taken niet allemaal door een organisatie te laten
uitvoeren.()
Volgens Bressers is bovendien in de beleggingswereld een tendens naar
specialisatie zichtbaar. (quote)Dit is niet verwonderlijk aangezien de
materie steeds complexer wordt: een toenemend aantal
beleggingscategorieën (hedgefunds, private equity, convertibles), meer
internationale spreiding, ingewikkelde garantieproducten en
optieconstructies om er maar een paar te noemen. Hierdoor kan het
verstandig zijn om een bepaald onderdeel van het vermogen te laten
beleggen door een vermogensbeheerder die op een deelgebied een
specialisatie heeft opgebouwd.()
De essentie van Investment Consulting is volgens Bressers risico
management ofwel: welke stappen moeten genomen worden zodat de kans zo
groot mogelijk wordt dat het geprognostiseerde rendement van
bijvoorbeeld acht procent ook daadwerkelijk wordt behaald? (quote)De
doelstelling van het vermogen en de persoonlijke wensen van de cliënt
bepalen hoeveel risico er maximaal genomen kan en mag worden. Dit
resulteert in een zogenaamd risicobudget dat optimaal besteed moet
worden. De voornaamste beslissing in dit verband is de strategische
asset allocatie. Door het aantal beleggingscategorieen in een
portefeuille te vergroten kan het neerwaartse risico aantoonbaar
worden verkleind terwijl het rendementspotentieel wordt vergroot.()
Ernst & Young Investment Consulting richt zich primair op de
vermogende particulier. Bressers: (quote)Het meest voor de hand
liggende voorbeeld is de directeur / grootaandeelhouder die zijn
bedrijf heeft verkocht en ineens een groot bedrag ontvangt. Zo n
ondernemer gaat uiteraard zorgvuldig om met het vermogen waar hij zo
lang hard voor heeft gewerkt. Beleggingsvoorstellen die hij ontvangt
van vermogensbeheerders kunnen wij onafhankelijk beoordelen op risico,
te verwachten rendement en kostenstructuur. Ook maken we clienten
wegwijs in het groeiende woud van beleggingsproducten en financiele
dienstverleners. Dat doen we met behulp van onze database van
vermogensbeheerders. Ook kunnen we een beroep doen op onze collega s
in Engeland en de VS die al vier jaar geleden met deze dienstverlening
zijn gestart.()
Noot aan de redactie