ERNST AND YOUNG
Nederlandse banken bezorgd over invoering nieuwe boekhoudregel
EMBARGO TOT 4 NOVEMBER 2002 15.00 uur
Onderzoek Ernst & Young
AMSTERDAM, 4 NOVEMBER 2002 De invoering van IFRS (International Financial Reporting Standards), de internationale regels voor het opstellen van jaarrekeningen, moet leiden tot betere vergelijkbaarheid van de jaarcijfers van banken en beter inzicht in de financiële positie en resultaten. Niet alle banken in Nederland zijn hiervan overtuigd, zo blijkt uit onderzoek van Ernst & Young onder 28 Nederlandse banken. Banken in Nederland maken zich vooral grote zorgen over mogelijke schommelingen in hun resultaten en de complexiteit en kosten van de invoering van deze nieuwe boekhoudregels.
Door een verordening van de Europese Unie zullen alle beursgenoteerde
ondernemingen met ingang van 2005 verplicht worden hun geconsolideerde
jaarrekening op te stellen in lijn met de International Financial
Reporting Standards (IFRS). De Nederlandse regering en De
Nederlandsche Bank hebben aangegeven tegelijkertijd ook alle banken
aan dezelfde verplichting te onderwerpen.
Banken in Nederland dienen dus ook met ingang van het boekjaar 2005
hun jaarrekening op te stellen conform de regels van IFRS. Vanaf 2004
zal echter al op basis van de IFRS gerekend moeten worden om in 2005
vergelijkingen te kunnen maken. Dit betekent dat de financiële en
administratieve systemen en processen van de banken eind 2003 geheel
op IFRS moeten zijn voorbereid.
Volgens Hans Moison, director bij de praktijkgroep Banken, verwachten
de banken dat de toepassing van IFRS zeer hoge eisen zal stellen aan
de administratieve procedures en de geautomatiseerde systemen van de
banken. (quote)De meeste banken zullen deze procedures en systemen
moeten aanpassen en dat vergt een forse investering. Daarentegen
bestaat er veel onduidelijkheid over recente voorstellen tot wijziging
van de regels voor de verwerking van financiële instrumenten. Veel
banken wachten de die ontwikkelingen af alvorens tot aanpassing van de
procedures en systemen over te gaan.()
De nieuwe regels zijn volgens de onderzochte banken zeker van invloed
op de cijfers zoals deze in de jaarrekening worden gepresenteerd.
Ongeveer de helft van de banken in Nederland is van mening dat
toepassing van IFRS van invloed is op de wijze waarop de risico s van
de bank zullen worden beheerst en waarop het asset & liability
management in de toekomst zal plaatsvinden. Bij de banken die zich
daarover een mening hebben gevormd, blijken grote verschillen tussen
de kleine en grote banken. Vier op de vijf kleine banken is van mening
dat IFRS het risicobeheer en het asset & liability management
beïnvloeden. Bij de grote banken is dat slechts met twee op de vijf
banken het geval. (quote)Daar heerst kennelijk meer de overtuiging dat
de primaire bedrijfsprocessen niet beïnvloed worden door de regels
voor de verslaglegging(), aldus Moison.
Moison: (quote)in beginsel zou de toepassing van een bepaald stelsel
van grondslagen voor de verslaggeving niet van invloed moeten zijn op
de primaire bedrijfsvoering. Veel banken zijn niettemin van mening dat
de (korte termijn) resultaten onder IFRS aan grote schommelingen
onderhevig kunnen zijn. Door de risico s anders te beheersen, kunnen
deze fluctuaties worden gemitigeerd.()
(quote)De eisen ten aanzien van documentatie en effectiviteit van
afdekkingstransacties (hedges) zijn onder IFRS een stuk strenger(),
stelt Moison verder. (quote)De meeste transacties die thans volgens de
geldende regels als hedge worden aangemerkt, kwalificeren onder IFRS
niet als hedge. Het gevolg zou zijn dat de hedge-transacties als
handelspositie tegen fair value dienen te worden gewaardeerd. Het
vraagt een grote administratieve inspanning om deze transacties onder
IFRS ook als hedge te kunnen verwerken. De banken staan voor de keuze
om te investeren in administratieve procedures om hedge accounting
onder IFRS mogelijk te maken of hiervan af te zien, hetgeen leidt tot
grotere fluctuaties van perioderesultaten.()
Betere vergelijkbaarheid wordt dikwijls genoemd als voordeel van brede
toepassing van IFRS. Dit laat onverlet dat bepaalde standaarden binnen
IFRS keuzemogelijkheden kennen. Uniformiteit op alle aspecten is dus
geen automatisch gevolg van brede toepassing van IFRS. Niettemin
verwacht zo n tweederde van de banken betere vergelijkbaarheid binnen
de Europese Unie van de resultaten bij toepassing van IFRS ten
opzichte van de toepassing van de huidige, weinig uniforme,
standaarden.
Ruim 60 procent van de banken is van mening dat bij toepassing van
IFRS het inzicht in de financiële positie en de resultaten wordt
verbeterd. Bijna 30 procent van de banken heeft een tegenovergestelde
mening.
Terwijl de kleine banken verdeeld zijn in hun mening, nemen de grote
banken in het onderzoek duidelijk stelling tegen full fair value
accounting. (quote)Dit verschil kan te maken hebben met de andere
eigendomsstructuren van de grote banken en de afhankelijkheid van de
kapitaalmarkt. Grote banken sturen meer op aandeelhouderswaarde en
zijn voor hun financiering meer afhankelijk van de kapitaalmarkt. Een
zeer volatiel resultaat wordt doorgaans niet gewaardeerd door de
belegger en kan de toegang tot de kapitaalmarkt als financieringsbron
bemoeilijken(), aldus Moison.
Noot aan de redactie
Een nadere toelichting op dit persbericht wordt gegeven op maandag 4
november 2002 van 14.00 uur tot 15.30 uur bij Ernst & Young / pand
Holland Van Gijzen Advocaten en Notarissen, Drentestraat 21,
Amsterdam
Op woensdag 6 november 2002 organiseert Ernst & Young praktijkgroep
Banken zijn jaarlijkse cliëntenevenement EYe on Banking. Op deze
bijeenkomst zal een aantal sprekers aandacht besteden aan onder meer
de ontwikkelingen rond IFRS voor banken:
Drs. ing. C. Maas, lid van de Raad van Bestuur van ING Groep
Prof. dr A. Schilder RA, directeur van De Nederlandsche Bank en voorzitter van de Basel Committee s Accounting Task Force
T.E. Jones, vice-voorzitter van de International Accounting Standards
Board
Prof. dr L.G. van der Tas RA, partner van Ernst & Young Accountants,
lid van de International Financial Reporting Interpretations Committee
van de IASB
Voor meer informatie
Toby Ellson, woordvoerder Ernst & Young
T: (0)6 290 847 62 of (0)10 406 53 64
04 nov 02 15:00