CANDOVER

Candover wil Ontex overnemen

De familie Van Malderen tekent een overeenkomst voor de verkoop van haar aandelen aan Candover

Brussel, 29 november 2002 - Ontex (Euronext Brussel, ONT) maakte vandaag bekend dat zijn hoofdaandeelhouder, de familie Van Malderen, een overeenkomst heeft gesloten om haar 77,96% van het geplaatst aandelenkapitaal (6.805.221 aandelen in Ontex) te verkopen aan een nieuwe Belgische onderneming ('Ontex Newco') die gecontroleerd wordt door Candover, een vooraanstaand Europese durfkapitalist die zich richt op grote Europese buy-outs.

De aandelenverkoop is onder voorbehoud van het verkrijgen van de goedkeuring van de Europese Comissie en andere instanties die bevoegd zijn inzake concurrentie. Verwacht wordt dat deze goedkeuring verkregen zal worden tegen midden januari.

Na de aankoop van de aandelen van de familie Van Malderen zal Ontex Newco een verplicht openbaar overnamebod uitbrengen op de overblijvende aandelen van Ontex NV die nog in handen zijn van het publiek.

Ontex Newco zal 87 EUR in cash betalen voor elk aandeel van de familie Van Malderen. Als op de dag na de afsluiting van het openbaar overnamebod Ontex Newco 95% of meer van de aandelen van Ontex NV bezit, dan zal een extra bedrag van 5 EUR per aandeel worden betaald aan alle aandeelhouders.
De prijs van het aanbod - in de veronderstelling dat de drempel van 95% wordt bereikt - is 51% hoger dan de gemiddelde aandelenkoers tijdens de drie maanden voor 29 oktober, toen Ontex bevestigde dat de familie Van Malderen gesprekken voerde met Candover. Ontex Newco zal het bod opnieuw uitbrengen volgens een uitkoopbod- procedure (squeeze-out) als het meer dan 95% verwerft van de Ontex-aandelen.

Candover steunt het huidige managementteam onder leiding van Bart Van Malderen, die CEO blijft en een belangrijk aandeelhouder wordt via een substantiële herbelegging in Ontex Newco, en Wilfried Van Assche als COO. Ook andere leden van het managementteam zullen een belang in Ontex Newco verwerven.

Bart Van Malderen, CEO van Ontex, verklaarde in dit verband: 'De overeenkomst met Candover is een strategisch belangrijke stap in de ontwikkeling van Ontex. Candover heeft al bewezen dat het zeer succesvol kan samenwerken met managementteams om waarde te creëren en deze overeenkomst zal ons in staat stellen het bedrijf verder te doen groeien zowel intern als via strategische acquisities. De markten waarin de groep actief is, blijven een enorm potentieel bieden, en met de steun van Candover willen we het maximum halen uit deze opportuniteiten.'

Ian Gray, Directeur van Candover, zei over het aanbod: 'De strategie van het Candover 2001 Fund is bedrijven te verwerven met een uitstekend management, duidelijke groeiplannen, en die marktleider zijn in hun sector. Ontex past goed binnen dat profiel. Onze steun zal de onderneming in staat stellen voort te bouwen op haar reeds indrukwekkend succes. Candover verleent het kapitaal voor acquisities.'

Wilfried Van Assche, COO van Ontex stelt: 'De ondersteuning van Candover betekent dat er niets zal veranderen noch voor onze werknemers, noch voor onze klanten en leveranciers. Het management blijft op post en onze succesvolle groeistrategie zal worden voortgezet.'

Candover werd bijgestaan door ABN AMRO en de familie Van Malderen door Deutsche Bank voor het financiële aspect van de transactie.

Barclays Capital, de investment bankingdivisie van Barclays Bank PLC, zorgt zowel voor senior als achtergestelde obligaties van Ontex Newco om de acquisitie en het publieke bod te financieren.

30)Candover staat voor Candover Investments plc en/of een of meer van zijn dochtermaatschappijen waaronder Candover Partners als beherend vennoot van het Candover 2001 Fund. 

Contacten: 

ONTEX                           CANDOVER 
Bart Van Malderen                       Ian Gray
CEO                                     Director
Tel: +32 52 399 499                     Tel: +44 (0)20 7489 9848
GSM: +44 (0) 7771 901845

Wilfried Van Assche                     Marek Gumienny
COO                                     Managing Director
Tel: +32 (0) 52 399 577         Tel: +44 (0)20 7489 9848
GSM: +32 (0) 474 84 24 55               GSM: +44 (0)7767 488891
Gunther De Backer                       Annabel O'Connor
Communication & Finance         GCI Financial 
Tel : +32 (0) 2 660 95 95               Tel: +44 (0)20 7072 4287
GSM: +32 (0) 475        903 909 GSM: +44 (0)7711 608747
debacker@comfin.be                      aoconnor@gcifinancial.com
29 nov 02 09:29