ERNST AND YOUNG
Biotechnologie wereldwijd mogelijk winstgevend in 2010
Amsterdam, 12 juni 2003. De biotechnologie sector ontwikkelt zich
wereldwijd positief. Dat blijkt uit de rapporten 'Beyond Borders:
The
Global Biotechnology Report 2003', en 'Resilience; Americas
Biotechnology Report 2003', die Ernst & Young vandaag heeft
gepubliceerd. In 2002 stegen de inkomsten van de sector
wereldwijd met 15% tot $41 miljard. R&D-investeringen stegen
wereldwijd met 34% tot een totaal van $22 miljard. In totaal bood
de
sector werkgelegenheid aan 193.000 mensen. De Europese
bedrijvigheid vertoont overigens over een langere periode gemeten
een snellere groei dan die in de Verenigde Staten. Sinds 1998 is
het
aantal Europese bedrijven met 60% toegenomen, tegenover 12% in
de VS. De internationale groei van de sector bedroeg in 2002 2%.
Uit de rapporten van Ernst & Young blijkt tegelijkertijd dat
biotech
bedrijven wereldwijd in 2002 te lijden hadden onder het gure
klimaat
op de kapitaalmarkt en onder de sterk gedaalde beurswaarde van
de ondernemingen. In Europa daalde de beurswaarde van
genoteerde ondernemingen met 50%, in de VS met 35%. Het aantal
beursgenoteerde ondernemingen daalde in 2002 wereldwijd met
3%. Het Amerikaanse onderzoek stelt vast dat 33% van de
beursgenoteerde Amerikaanse bedrijven voor minder dan een jaar
financiële middelen in kas heeft, tegenover 20% in Europa.
Desalniettemin heeft de sector een stabiele economische basis
opgebouwd. Zo blijkt de Amerikaanse sector sinds 1989 een
gemiddelde groei van 16% per jaar te laten zien. Venture capital
financiering van startende ondernemingen in zowel Amerika als
Europa bleef op een vergelijkbaar niveau als in 2001; 2 miljard
dollar in de VS en 1 miljard dollar in Europa. In beide regio's
handhaaft deze financiering zich daarmee op een veel hoger niveau
dan medio jaren '90. Bovendien verkeren een groot aantal producten
op dit moment in de laatste fase van hun productontwikkeling.
Alleen al in de VS bevinden zich op dit moment 255 medicijnen in
deze 'Fase III'. Mede op grond van de te verwachten
productdoorbraken, gaat Ernst & Young er dan ook vanuit dat de
sector als geheel in 2010 wereldwijd winstgevend kan zijn.
Voorwaarde daarvoor is wel dat aan grote uitdagingen als
financiering en overheidsregulering de komende jaren effectief het
hoofd wordt geboden.
Op weg naar winstgevendheid
Pieter Lucas, als partner van Ernst & Young Nederland betrokken bij
het onderzoek: 'De uitdagingen op het gebied van financiering en
regelgeving zijn heel groot en groeipercentages zoals we die de
laatste jaren zeker ook in Europa zagen, zijn voorbij. Maar
tegelijkertijd maken de efficiëntere productontwikkeling, de groei
van
de opbrengsten en de kostenoperaties die de bedrijven vanwege de
moeizamere financiering nu gedwongen zijn te doorlopen, het
mogelijk dat de industrie binnen vijf jaar een mijlpaal bereikt:
het
eerste winstgevende jaar sinds het ontstaan van de sector
vijfentwintig jaar geleden.'
Europa maakt inhaalslag op VS
Uit Beyond Borders blijkt dat Europa, goed voor 20% van de
inkomsten van de sector, aan het inlopen is op de Verenigde Staten,
waar de sector nu 70% van de wereldwijde inkomsten genereert. In
de afgelopen vijf jaar stegen de inkomsten in Europa met 845%,
tegen 80% in de VS. Ook in andere delen van de wereld is een
snellere groei te zien dan in de VS. Zo groeide de bedrijvigheid in
Canada sinds 1998 met 160% en de werkgelegenheid met 200%.
In de VS, waar het vermarkten van biotechnologische vindingen eind
jaren '70 reeds op gang kwam, lijkt de sector daarmee het stadium
van volwassenheid te hebben bereikt.
Rol overheid blijft van belang
Overal in de wereld blijven overheden een belangrijke rol spelen
voor de toekomst van de biotechnologie. De ontwikkeling van de
sector is voor veel overheden een belangrijk doel in hun
economische beleid. Tegelijkertijd hebben overheden veel invloed
op de snelheid van de internationalisering van de sector door hun
(de)reguleringsbeleid. Lucas: 'De harmonisering van regelgeving,
bijvoorbeeld op het gebied van patenten, is nog lang geen
realiteit.
Die harmonisering is op zijn minst een even grote uitdaging als het
werven van kapitaal in het huidig economisch klimaat.'
Internationalisering
De veranderde marktomstandigheden lijken de internationalisering
van de biotechnologie desalniettemin te versnellen. Allianties en
samenwerking op het gebied van R&D blijken de belangrijkste
drijfveren voor internationalisering. Lucas: 'Bedrijven beseffen
dat
een tijdspad naar winstgevendheid van 10 tot 15 jaar niet langer
geaccepteerd wordt door investeerders. En dus gaat de sector nu
sneller op zoek naar partners met complementaire technologieën,
vormt men netwerken met andere partijen of besluit men tot het
outsourcen van niet-kernactiviteiten. De behoefte bij grotere
bedrijven aan innovaties op het gebied van genomics houdt daarbij
de investeringen in startende ondernemingen op peil.' Amerikaanse
bedrijven blijken overigens het meest actief in het zoeken van
internationale partners, gevolgd door Britse en Duitse
ondernemingen.
Toekomst
De beide rapporten van Ernst & Young laten zien dat er anno 2002
meer bedrijven wereldwijd in de buurt van winstgevendheid zijn dan
ooit tevoren. Vijftig Amerikaanse beursgenoteerde bedrijven, 15%
van het totaal, konden gedurende de afgelopen drie jaar ten minste
één jaar met winst afsluiten; twintig van die bedrijven konden dat
zelfs alle drie de jaren. Lucas: 'De biotechnologie is de motor van
innovaties op allerlei terreinen, van de medische industrie tot de
agrarische, en van industriële productie tot milieubeheer. Maar
bedrijven moeten nu laten zien dat ze net zo goed zijn in
productontwikkeling als dat ze zijn in innovatie.'
Noot voor de redactie (