HAAGS JURISTEN COLLEGE
Cyprus beste holdinglocatie in Europa
Belastingvlucht voor Nederlandse ondernemers mogelijk
Door de toetreding tot de EU op 1 mei aanstaande wordt Cyprus de meest
aantrekkelijke holdingjurisdictie in Europa. Een holding op Cyprus
kan belastingvrij dividenden uit Nederlandse dochterondernemingen
ontvangen en deze ook belastingvrij doorstoten aan haar
aandeelhouders; hetzelfde geldt voor inkomsten uit de verkoop van
aandelen. Cyprus streeft hiermee bekende concurrenten als Engeland,
Denemarken, Luxemburg, Zwitserland en Nederland voorbij.
Met Cyprus' toetreding tot de EU wordt de Europese moeder-dochter
richtlijn ook van kracht op winstuitkeringen van een Nederlandse
dochter aan haar Cypriotische holding. Deze richtlijn verbiedt
lidstaten in principe om (bron)belastingen te heffen op dividenden die
worden uitgekeerd door een dochtermaatschappij in de ene lidstaat aan
een moedermaatschappij in een andere lidstaat. Nederland zou zonder
deze richtlijn een bronbelasting van 25% heffen op dividenden die door
een Nederlandse onderneming worden uitgekeerd. Cyprus daarentegen kent
überhaupt geen bronheffingen. Dividenden kunnen dan ook probleemloos
worden doorgestoten aan een investment holding in een zero tax haven,
waarin deze gelden belastingvrij en afgeschermd kunnen worden gespaard
of belegd. Zo kunnen tevens belastingen op inkomsten uit vermogen, met
name de verkapte vermogensbelasting van 1,2% in box 3, worden
ontweken.
Geen belasting op vermogenswinst en dividend
In combinatie met een Trust of Foundation maakt een Cypriotische
holding het zelfs mogelijk om successierechten en de
inkomstenbelasting van 25% op dividenden in box 2 te ontwijken, die
anders vroeger of later bij de aandeelhouder geheven zou worden. Ook
inkomsten uit de verkoop van aandelen kunnen zo belastingvrij worden
genoten. De Nederlandse fiscus zou anders ook hiervan 25% opeisen,
bij de eenmanszaak of VoF zelfs tot 52% over de vergelijkbare
stakingswinst.
Door deze besparingen verdient een weldoordachte toepassing van de
Cyprus-route zich doorgaans bij een bruto jaarwinst vanaf EUR 20.000
terug. Een goede holdingstructuur is dus niet het privilege van
multinationals, maar ook voor kleine en middelgrote ondernemingen een
rendabele investering. Het omslagpunt ligt natuurlijk hoger als men er
zelf een vestiging opent en het holding management niet uitbesteedt
aan een agent of trustkantoor ter plaatse.
Let wel: een Nederlandse tussenholding is onmisbaar om de voornoemde
deelnemingswinsten uit de verkoop van aandelen (capital gains)
belastingvrij te kunnen toucheren. Die worden anders bij de
Cypriotische holding belast met de Nederlandse vennootschapsbelasting,
net als dividenden voor 1 mei 2004. Maar als een Nederlandse
tussenholding die deelnemingwinst maakt en vervolgens als dividend
doorstoot naar Cyprus ontstaat er wederzijds geen
heffingsgrondslag.
Laagste vennootschapsbelasting in de EU
Het lidmaatschap van de EU maakt Cyprus ook interessant voor
financierings- en werk-maatschappijen. Dankzij jurisprudentie van het
Europese Hof van Justitie is het vanaf 1 mei mogelijk om Nederlandse
ondernemingen vanuit Cyprus te financieren en alle rente hier van de
winst af te trekken. Die rente-inkomsten worden op Cyprus belast met
een tarief van 10%, de laagste vennootschapsbelasting in de EU.
Anti-misbruikwetgeving van betekenis is er niet, zodat winsten veelal
eenvoudig kunnen worden verlegd naar een zero tax haven. Zo ontstaat
een effectief tarief van minder dan 1%, bijvoorbeeld bij royalties, de
inkomsten uit intellectuele eigendomsrechten op patenten, merken,
software en (franchise)formules. Ook import/export firma's kunnen
hiervan profiteren. De Engelstalige financieel-economische
infrastructuur versterkt de concurrentiepositie van Cyprus nog verder.
Het land heeft zich overtuigend ontwikkeld tot de beste locatie voor
holding- en financieringsmaatschappijen in Europa.
Het Haags Juristen College (opgericht in 1984) voert naast haar Haagse
vestiging ook een acht man sterke vennootschapspraktijk op Cyprus. Het
verzorgt voor haar cliënten de oprichting en directie van holdings en
ondernemingen die een wettige en solide toepassing van bovenbedoelde
belastingvoordelen mogelijk maken.
Contactgegevens:
Haags Juristen College
Dhr. Toine Manders, Tel. (070) 426 26 00, Fax (070) 426 26 10, E-mail
info@hjc.nl, http://www.hjc.nl.
N.B. Wegens verhuizing tot maandag 1 maart uitsluitend bereikbaar op
(06) 51 36 36 89.
27 feb 04 13:17