PWC
http://www.pwc.com/nl
Invoering Enterprice Risk Management probleem voor verzekeraar
Invoering Enterprice Risk Management stelt
verzekeraars voor problemen
Een recent wereldwijd onderzoek van PricewaterhouseCoopers toont aan
dat Enterprise Risk Management (ERM) bij verzekeraars hoog op de
agenda staat als instrument om de concurrentie voor te blijven; een
aantal grote verzekeraars dienen echter het gat te dichten tussen de
ontwerp- en planningsfase en de daadwerkelijke uitvoering en
integratie van ERM in de besluitvorming.
Marktkrachten en regelgevende instanties zullen verzekeraars ertoe
blijven dwingen hun risico management te verbeteren om zo hun
financiële doelstellingen te kunnen verwezenlijken. Zo wordt er in
Nederland gewerkt aan een financieel toetsingskader en in
internationaal verband aan Solvency II. Grote verzekeraars zien ERM
als een raamwerk dat hen niet alleen in staat stelt om alle soorten
risicos te beheersen maar ook om hun portefeuilles te optimaliseren en
hun productontwikkeling te verbeteren. Een aantal van hen blijft
echter worstelen met de infrastructuur, mensen, processen en
technologie die noodzakelijk zijn om de vruchten van ERM ten volle te
kunnen plukken.
Verzekeraars met een vooruitziende blik werken reeds een aantal jaar
aan ERM, maar ERM heeft pas sinds kort aan belang gewonnen in de
nasleep van hoge verliezen, solvabiliteitsproblemen en
bestuursschandalen. Hoewel verzekeraars ERM beschouwen als een van de
belangrijkste instrumenten voor de beheersing van onzekerheid en bijna
de helft van de ondervraagden de bescherming van aandeelhouderswaarde
noemde als het belangrijkste voordeel van ERM, antwoordde slechts 5%
van de ondervraagden dat zij van mening waren dat ERM volledig
geïntegreerd was in hun strategische besluiten.
Het onderzoeksrapport, dat is uitgebracht onder de naam
Enterprise-wide Risk Management for the Insurance Industry, is
gebaseerd op de uitkomsten van een van de meest uitgebreide en
vergaande ERM-studies die ooit in de verzekeringsbranche zijn
gehouden; er deden in totaal 44 grote verzekeraars uit Azië, Europa en
Noord-Amerika aan mee, waaronder ook Nederlandse ondernemingen.
Suzanne Keijl, partner bij PricewaterhouseCoopers, zegt het volgende
naar aanleiding van het onderzoek: Verzekeraars willen hun procedures
voor het meten en analyseren van en het reageren op risicos
verbeteren. Daarom is het waarschijnlijk dat ERM een steeds grotere
rol zal spelen bij het signaleren van de beste winstmogelijkheden en
de betere uitvoering van strategische plannen. Naar verwachting zal
ERM een steeds belangrijker onderdeel gaan uitmaken van het
concurrentievermogen van verzekeraars.
Keijl vervolgt: Grote ondernemingen kiezen ervoor de huidige
marktomstandigheden op een meer verfijnde en holistische manier te
benaderen; hierbij worden de financiële en niet-financiële
risicobeheersing geïntegreerd in een samenhangend en allesomvattend
raamwerk van bestuur, toezicht en beheersing.
Er is geen algemene oplossing voor de ontwikkeling en invoering van
ERM, maar het onderzoek wijst wel uit dat er onder de ondervraagden
een toenemende overeenstemming bestaat over de manier waarop ERM het
best kan worden ingevoerd en hoe de organisatie daarvan kan
profiteren. Wij hebben hieronder een aantal van de uitgangpunten op
een rij gezet:
Een doeltreffend ERM-raamwerk dient de belangrijkste uitgangspunten
van bestuur en organisatie, richtlijnen en beleid en de methodes,
systemen en instrumenten voor risicometing op elkaar af te stemmen
De volgende aspecten werden genoemd als succesfactoren van ERM vanuit
het oogpunt van bestuur en organisatie:
een duidelijk omlijnde risicostrategie die tot uitdrukking komt in
limieten en toezichtprocedures
betrokkenheid van het bestuur (57% van de ondervraagden had een Chief
Risk Officer die aan het bestuur rapporteert over risico)
centrale ERM-functies (74% van de ondervraagden)
risicocommissies op groeps- en business-unitniveau die op de juiste
manier over risico communiceren en de organisatie doordringen van het
belang van risicobeheersing
Uit het onderzoek kwam tevens een aantal gebieden naar voren dat
moeilijkheden blijft opleveren, zoals het rapporteren over risicos in
de vorm van bruikbare managementinformatie. Slechts 6% van de
ondervraagden kon bevestigen dat zij in staat waren gegevens te
verzamelen over alle risico categorieën en business units..
Hoewel tools en technieken voor risico management van financiële
risicos al vrij geavanceerd zijn, staan die voor management van
operationele en regelgevings risicos nog in de kinderschoenen. Juist
de initiatieven op deze risicogebieden kunnen worden geïntegreerd met
het versterken van governance en compliance, met name vanwege de
toenemende regelgeving.
Verzekeraars ontdekken dat het herdefiniëren van
gegevensstromenom compliance- en financiële risicos te beheersen,
hen in staat zal stellen beter gebruik te maken van de bestaande
infrastructuur. Systemen en gegevens blijven echter nog steeds een
belangrijke hindernis voor de doeltreffendheid van ERM; slechts 8% van
de ondervraagden antwoordde dat zij erg tevreden was over de
technologie die bij risicobeheersing te pas komt.
Nogmaals Suzanne Keijl: Beleggers, analisten en ratingbureaus zullen
zich waarschijnlijk steeds meer gaan richten op ERM als onderdeel van
hun vraag naar grotere rekenschap en aantoonbare verbeteringen in de
risicobeheersing. Ondernemingen die ERM met succes invoeren zullen
daarvoor door de markt worden beloond. Om de vruchten van ERM ten
volle te kunnen plukken, is het echter wel noodzakelijk ERM vanuit de
directiekamer naar de praktijk te brengen.