( BW)(CT-GENERAL-ELECTRIC)(GE) Genworth Financial gaat beginnen met
verhandeling op de beurs van New York; 145.000.000 gewone Klasse
A-aandelen waarvan de prijs is vastgesteld op 19,50 USD in initiële
openbare emissie
Redactie Business
FAIRFIELD, Connecticut (VS). & RICHMOND, Virginia (VS).--(BUSINESS
WIRE)--24 mei 2004--
GE en Genworth Financial, Inc. maakten vandaag de prijs van de
initiële openbare emissie van Genworth bekend. De initiële openbare
emissie bestaat uit drie verschillende klassen Genworth-effecten:
-- 145.000.000 gewone Klasse A-aandelen, waarvan de prijs is
vastgelegd op 19,50 USD per aandeel. GE heeft de intekenaars een
optie toegekend om tot 21.750.000 bijkomende aandelen te kopen om
overtoewijzingen te dekken. Verwacht wordt dat de verhandeling op
de New York Stock Exchange van start gaat op dinsdag 25 mei onder
het symbool "GNW."
-- 24.000.000 participatiebewijzen aan een prijs van 25 USD per
eenheid. Elk bewijs bestaat uit een contract om gewone Klasse
A-aandelen te kopen in 2007, en een eigendomsbelang in een
niet-achtergestelde obligatie met vervaldag in 2009. Genworth zal
driemaandelijkse betalingen voor contractaanpassing doen krachtens
de aankoopcontracten van 2,16% per jaar van het opgegeven bedrag
van 25 USD per bewijs. Bovendien zal Genworth driemaandelijkse
interestbetalingen doen op de niet-achtergestelde obligaties aan
een percentage van 3,84% per jaar. Verwacht wordt dat de
verhandeling van de bewijzen op de New York Stock Exchange van
start gaat op vrijdag 28 mei onder het symbool "GNW Programma E."
-- 2.000.000 aandelen van preferente Serie A-aandelen aan een prijs
van 50 USD per aandeel. Genworth zal driemaandelijkse
dividendbetalingen op de preferente Serie A-aandelen doen aan een
percentage van 5,25% per jaar van de opgegeven
liquidatiepreferentie van 50 USD per aandeel.
General Electric verwacht, als de verkopende aandeelhouder in deze
emissies, een netto-opbrengst van ongeveer 2,5 USD te zullen
ontvangen, tot 2,9 miljard USD. GE heeft gezegd dat het van plan is
zijn opbrengst te gebruiken om te beleggen in groei-initiatieven en de
"parent-support debt" bij GE Capital te verminderen. Genworth zal geen
opbrengsten van de emissies ontvangen.
Onmiddellijk na de voltooiing van de missies zal General Electric
ongeveer 70% van de gewone aandelen van Genworth bezitten (66% als de
overtoewijzingsoptie van de intekenaars volledig wordt uitgeoefend).
"Het is fantastisch te zien dat wij, zelfs op deze moeilijke
markt, erin geslaagd zijn een initiële openbare emissie te lanceren
die tot de grootste ooit behoort," aldus Jeffrey Immelt, Chairman en
CEO van General Electric. "Tegenslag, te wijten aan een aantal externe
factoren - van olieprijzen en geopolitiek tot onzekerheden omtrent
rentevoeten - hebben niet kunnen beletten dat beleggers de
opportuniteit die Genworth vertegenwoordigt, erkennen. De initiële
openbare emissie zal meer dan 2,5 miljard USD eigen vermogen vrijmaken
en GE, als een zeer grote aandeelhouder van Genworth, zal aanzienlijke
potentiële opportuniteiten behouden naarmate wij gedurende de komende
maanden en jaren een regelmatige vermindering in GE-eigendom
doorvoeren. Inclusief het effect van deze initiële openbare emissie
blijft het advies inzake GE EPS voor 2004 ongewijzigd, naarmate onze
bedrijven het goed blijven doen en sterker worden.
"In 2003 maakten wij belangrijke wijzigingen in de portefeuille
bekend, die allemaal de toekomst van GE op verschillende manieren
zouden wijzigen. Met Amersham, NBC Universal en nu Genworth hebben wij
in één kwartaal drie transformaties doorgevoerd. Onze toekomst ziet er
rooskleurig uit."
Morgan Stanley & Co. Incorporated en Goldman, Sachs & Co. zijn de
gezamenlijke leiders van het emissiesyndicaat voor alle drie de
emissies.
Schriftelijke aanvragen voor beursnotering in verband met deze
openbare emissies werden ingediend bij en van kracht verklaard door de
Securities and Exchange Commission. Elk van de emissies wordt
uitsluitend door middel van een prospectus gedaan. Dit persbericht zal
geen aanbieding tot kopen of verzoek om een aanbieding tot kopen
vormen, noch zal er een verkoop zijn van deze effecten in een staat of
rechtsgebied waar zo'n aanbieding, verzoek of verkoop onwettig zou
zijn voor de beursnotering of kwalificatie krachtens de effectenwetten
van die staat of dat rechtsgebied. Kopieën van de definitieve
prospectussen zijn, wanneer ze beschikbaar worden, verkrijgbaar bij
Morgan Stanley, Attn: Prospectus Department, 1585 Broadway, New York,
New York 10036, tel. (212) 761-4000, of Goldman, Sachs & Co., Attn:
Prospectus Department, 85 Broad Street, New York, New York 10004, tel.
(212) 902-1171.
Over Genworth Financial
Genworth Financial (NYSE: GNW) is een vooraanstaande
verzekeringsmaatschappij in de Verenigde Staten, die tegemoet komt aan
de behoeften inzake bescherming van levensstijl, pensioeninkomen,
belegging en hypotheekverzekering van meer dan 15 miljoen klanten in
20 landen, waaronder de VS, Canada, Australië en meer dan twaalf
Europese landen.
Over GE
GE (NYSE: GE) is een gediversifieerd technologie- en mediabedrijf
en financiële dienstverlener. Het legt zich toe op het creëren van
producten die het leven beter maken. Van vliegtuigmotoren en
stroomopwekking tot financiële diensten, medische beeldvorming,
televisieprogramma's en kunststoffen: GE is actief in meer dan 100
landen en stelt wereldwijd meer dan 300.000 tewerk. Voor meer
informatie, bezoek de website van het bedrijf op http://www.ge.com.
Waarschuwing betreffende uitspraken over de toekomst
Dit document bevat bepaalde "uitspraken over de toekomst" in de
betekenis van de Private Securities Litigation Reform Act van 1995.
Deze uitspraken over de toekomst omvatten, maar zijn niet beperkt tot
onze plannen, doelstellingen, verwachtingen en bedoelingen en andere
uitspraken in dit document die geen historische feiten zijn, evenals
uitspraken geïdentificeerd door woorden als "verwacht," "voorziet,"
"is voornemens," "is van plan," "gelooft," "probeert," "schat" of
woorden van vergelijkbare strekking. Deze uitspraken zijn gebaseerd op
onze huidige overtuigingen of verwachtingen en zijn inherent
onderhevig aan aanzienlijke onzekerheden en veranderingen van
omstandigheden, waarvan er vele buiten onze controle vallen. De
werkelijke resultaten kunnen wezenlijk verschillen van deze
verwachtingen als gevolg van veranderingen in de internationale
politieke, economische, zakelijke, concurrentiële, markt- en
regelgevende factoren.
--30--SW/ny*
CONTACT: General Electric, Fairfield
Peter Stack, 203/373-2283
peter.stack@corporate.ge.com
of
Genworth Financial, Inc., Richmond
Jean Peters, 804/662-2693
jean.peters@genworth.com