ROBECO NEDERLAND BV
Rotterdam, 20 september 2004
Robeco introduceert robeco hoog dividend onroerend goed
Vanaf vandaag staat de inschrijving open van Robeco Hoog Dividend
Onroerend Goed. Dit nieuwe Nederlandse fonds belegt wereldwijd in
bedrijven die investeren in onroerend goed. De doelstelling van het
fonds is om een zo hoog mogelijk dividend uit te keren.
Geen vennootschapsbelasting
Investeerders in onroerend goed hebben in veel landen een fiscaal
vriendelijke status. In de VS worden ze Real Investment Trusts
(REIT's) genoemd, in Japan J-REIT's, in Australië Property Trusts, in
Singapore S-REIT's en in Nederland vallen ze onder het fiscale
beleggingsinstellingenregime (fbi's). De fiscaal vriendelijke status
betekent dat deze bedrijven doorgaans geen vennootschapsbelasting
hoeven te betalen, mits het merendeel van de winsten worden uitgekeerd
aan de aandeelhouders. Dit heeft een gemiddeld hoog dividend rendement
tot gevolg. Ook het fonds Robeco Hoog Dividend Onroerend Goed heeft
een fbi-status, waardoor het fonds ook alle winsten zal uitkeren en
geen vennootschapsbelasting zal betalen. De belastingregimes
verschillen nog per land. Hierdoor bevinden de beleggersmarkten voor
de REIT's zich nog in verschillende stadia van ontwikkeling. Vooral in
Nederland, Australië en de VS is deze markt goed ontwikkeld. In Europa
zijn de veranderingen echter in volle gang. In Frankrijk is het
fiscale regime vorig jaar officieel geïntroduceerd en het UK zal naar
verwachting hiertoe dit jaar besluiten. Deze markten bieden daarom een
groot groeipotentieel voor beleggers in deze investeerders.
Doelstelling een hoog dividendrendement uit te keren
De doelstelling van het fonds is om een zo hoog mogelijk dividend uit
te keren. Door bovenstaande kenmerken is dit segment van onroerend
goed het meest aantrekkelijk om te beleggen om hoog dividend te
bereiken. Ook vergeleken met andere sectoren, bieden deze bedrijven
gemiddeld een relatief hoog dividend. Over de periode 1990 - 2003, was
het rendement van aandelen wereldwijd 7,3%, van de totale onroerend
goed markt 8,1% en zou dit fonds een rendement van 12,2% hebben
gemaakt.
Spreiding
Naast het dividendrendement, biedt beleggen in Robeco Hoog Dividend
Onroerend Goed een goede aanvulling in de beleggingsportefeuille. Zo
is de correlatie met de wereldwijde aandelenmarkt lager dan andere
sectoren. De populariteit van dit segment is sterk gestegen de
afgelopen tijd, vooral bij institutionele beleggers zoals
pensioenfondsen. Door de grote defensiviteit van dit fonds, is het
fonds aantrekkelijk in tijden dat de aandelenmarkt matige of slechte
rendementen biedt. Het grootste risico voor het fonds is een sterk
herstel op de beurzen, dat gepaard gaat met hoge economische groei en
oplopende rentes.
Robeco Property Equities
Robeco Hoog Dividend Onroerend Goed is het tweede fonds dat indirect
in vastgoed belegt. Het andere fonds is het Robeco Property Equities
fonds. Dit Luxemburgse fonds, keert geen dividend uit, en belegt sinds
1998 in de gehele vastgoedmarkt, dus zowel in bovengenoemde
investeerders als projectontwikkelaars.
Fondsfeiten
- Introductieperiode: maandag 20 september t/m vrijdag 8 oktober
2004.
- Beursintroductie: dinsdag 12 oktober 2004.
- Inschrijfprijs EUR 25.
- Management fee: 1.5%.
- Service fee: 0.12%.
- Spread: 98.5 - 102.5.
- Beursnotering aan Euronext Amsterdam.
- Doorlopend verhandelbaar.
- Dividend uitkerend.
- Alleen in Nederland aangeboden.
- Belegt wereldwijd.
- Verkrijgbaar bij Rabo-banken, Robeco Direct en via Euronext
Amsterdam.
Over Robeco
Robeco biedt producten en diensten aan op het gebied van discretionair
vermogensbeheer en heeft een compleet aanbod van beleggingsfondsen
voor een groot aantal institutionele en particuliere cliënten
wereldwijd. Het productaanbod van Robeco omvat vastrentende en
aandelenbeleggingen, evenals gemengde portefeuilles, geldmarktfondsen
en alternatieve beleggingen.
De fondsen voor de particuliere markt worden zowel direct door Robeco
als door andere financiële instellingen verspreid. Een aantal
beleggingsfondsen, inclusief het vlaggenschip Robeco N.V., is
genoteerd aan grote Europese aandelenbeurzen zoals die van Amsterdam,
Parijs, Frankfurt en Londen.
Robeco bedient haar klanten niet alleen vanuit haar hoofdkantoor in
Rotterdam, maar heeft in Europa ook kantoren in België, Duitsland,
Frankrijk, Spanje en Zwitserland. In de Verenigde Staten heeft Robeco
kantoren in New York, Chicago en San Francisco (Weiss, Peck & Greer),
Boston (Boston Partners), White Plains (Sage Capital Management) en
Toledo (Harbor Capital Advisors). Daarnaast is er een kantoor in
Bahrein.
Robeco is het volledig zelfstandig opererende centrum voor
vermogensbeheer binnen de Rabobank Groep. De combinatie van de hoogste
kredietwaardigheidsbeoordeling volgens de belangrijkste internationale
rating agencies en de hoogste 'Sustainability Cluster Score' binnen de
bancaire sector geeft aan dat de Rabobank haar beleggers, leden,
klanten en werknemers sinds lange tijd grote toegevoegde waarde
levert.
Ronald Florisson, Corporate Communications Robeco
Office +31 - 10 - 224 28 10
Mobile +31 - 653 - 831 586
E-mail: ronald.florisson@robeco.nl
20 sep 04 15:53