Persbericht,
9 maart 2005
Rabobank Groep `tevreden' over jaarcijfers 2004
SUCCESVOL RESULTAAT IN GEMATIGD ECONOMISCH JAAR
· Nettowinst 2004 + 12%
· Baten + 11%
· Lasten + 8%
· Spaarmiddelen + 9%
· Kredietverlening private sector + 7%
· Tier 1-ratio 11,4
De Rabobank Groep is `dik tevreden' over de financiële resultaten in het
afgelopen jaar.
`We hebben, ondanks het aarzelende economische herstel, een succesvol resultaat
geboekt', zei drs. H. (Bert) Heemskerk vanmorgen bij de presentatie van de
jaarcijfers over 2004.
De nettowinst van de Rabobank Groep steeg met 12% tot 1.536 miljoen. Dat
komt overeen met de doelstelling voor de lange termijn. Over de hele breedte van
de Groep is goed gepresteerd.
Heemskerk: `Dit fraaie resultaat is met name bereikt door een sterke stijging van de
baten. Hoewel het renteresultaat licht onder druk stond, stegen de totale baten met
11%. Vrijwel alle Groepsonderdelen lieten een groei van de baten zien.'
Voor het jaar 2005 is Heemskerk positief. `Onvoorziene omstandigheden daargelaten
verwacht ik dat we de opgaande lijn van de structurele resultaatontwikkeling zullen
weten vast te houden.'
Over het economisch herstel is de Rabobank positief gestemd. `Ik verwacht een
verdere, zij het lichte groei van de economie, met een afvlakkende stijging van de
export en een verder aantrekken van de binnenlandse bestedingen. De Rabobank
Groep kan daarvan profiteren,' aldus Heemskerk.
In 2005 zal voor het eerst volgens de International Financial Reporting Standards
worden gerapporteerd.
Rabobank Nederland
Directoraat Communicatie, Postbus 17100, 3500 HG Utrecht, tel. (030) 216 39 04, fax (030) 216 19 16,,
www.rabobankgroep.nl
Blad 2/15
BatenOntwikkeling financiële dienstverlening Mutatie Omvang Balanstotaal + 18% EUR 475 miljard Bancaire dienstverlening Kredietverlening private sector + 7% EUR 253 miljard Toevertrouwde middelen + 11% EUR 192 miljard Beleggen Beheerd en bewaard vermogen + 6% EUR 195 miljard Aantal orders in Nederland - 2% 5,6 miljoen Verzekeren Premieomzet verzekeren + 3% EUR 4 miljard Omzet dienstverlening - 5% EUR 265 miljoen Leasing Kredietportefeuille + 6% EUR 13 miljard Vastgoed Kredietportefeuille + 58% EUR 6,5 miljard Grondportefeuille + 6% 1.790 hectare Ontwikkeling financiële resultaten Mutatie Omvang Baten + 11% EUR 10.055 miljoen Bedrijfslasten + 8% EUR 6.732 miljoen Efficiency ratio 67,0% Bedrijfsresultaat voor belastingen + 20% EUR 2.809 miljoen Nettowinst + 12% EUR 1.536 miljoen Rendement op eigen vermogen 10,1% BIS-ratio 11,4 Tier 1-ratio 11,4
De totale baten van de Rabobank Groep stegen in 2004 met 11% tot EUR 10.055 (9.018) miljoen. De baten zijn positief beïnvloed door acquisities en een stelselwijziging bij Interpolis. De autonome batenstijging bedroeg 7%. De rentewinst nam toe met 5% tot EUR 6.249 (5.956) miljoen. De afvlakkende groei is toe te schrijven aan een verder afgenomen rentemarge. Dit kwam door de felle concurrentie op de hypotheek- en spaarmarkt en het verder afgenomen verschil tussen de korte en lange rente. Daarnaast hebben klanten in voorgaande jaren als gevolg van de lage kapitaalmarktrente hun hypotheek afgelost en tegen een lagere rente geherfinancierd. Op de korte termijn resulteert dit in extra baten, als gevolg van boeterente, maar op de langere termijn in lagere rentebaten. Deze effecten werden in 2004 zichtbaar. Het provisieresultaat steeg in het verslagjaar met 14% tot EUR 2.112 (1.852) miljoen. Het resultaat uit financiële transacties nam toe met 84% tot EUR 312 (170) miljoen. Deze stijging is met name te danken aan gunstige resultaten op de handelsportefeuille. Rabobank Nederland
Directoraat Communicatie, Postbus 17100, 3500 HG Utrecht, tel. (030) 216 39 04, fax. (030) 216 19 16, pressoffice@rn.rabobank.nl
Blad 3/15
Lasten
De bedrijfslasten stegen met EUR 489 miljoen tot EUR 6.732 miljoen, een toename van 8%. Gecorrigeerd voor acquisities en incidentele lasten uit hoofde van voorzieningen bedroeg de autonome kostengroei 4%. De personeelskosten namen met 7% toe tot EUR 4.029 (3.770) miljoen onder meer door hogere pensioenlasten. De andere beheerskosten stegen met EUR 234 miljoen tot EUR 2.335 (2.101) miljoen. Dit is een stijging van 11%. Het grootste deel van de toename is toe te schrijven aan een voorziening van EUR 120 miljoen voor herstructureringen binnen Rabobank Nederland.
Waardeveranderingen van vorderingen
De dotatie aan de debiteurenvoorziening daalde in 2004 met EUR 50 miljoen tot EUR 525 miljoen. De dotatie in procenten van de gemiddelde risico gewogen activa van de bancaire activiteiten verbeterde met 6 basispunten tot 29 basispunten. Bedrijfsresultaat voor belastingen
Het bedrijfsresultaat voor belastingen steeg met 20% tot EUR 2.809 (2.348) miljoen. Alle bedrijfsonderdelen droegen bij aan de stijging van dit resultaat. Belastingen
De post belastingen bedroeg in het verslagjaar EUR 957 miljoen. Dit komt overeen met een belastingdruk van 34,1%. In de belastingen is rekening gehouden met de verlaging van de vennootschapsbelasting in Nederland van 34,5% naar 31,5% in 2005. De actieve belastinglatenties (belastingvorderingen), waaronder voor het Fonds voor algemene bankrisico's, zijn hiervoor aangepast. Nettoresultaat + 12%
De nettowinst nam met EUR 166 miljoen toe tot EUR 1.536 miljoen. Dit is een stijging van 12%.
Financiële doelstellingen
De Rabobank Groep voldeed in 2004 aan haar financiële doelstellingen voor de lange termijn. Deze doelstellingen zijn: een nettowinststijging van ten minste 12%, een tier
1-ratio van minimaal 10,0 en een rendement op het eigen vermogen van minimaal 10%. De tier 1-ratio kwam ruim boven de doelstelling uit, met name door de uitgifte van Trust Preferred Securities.
KREDIETVERLENING
De totale kredietportefeuille van de Rabobank Groep, bestaande uit de kredietverlening aan de private sector, de kredietverlening aan overheden en de professionele effectentransacties, nam in 2004 toe met 10% tot EUR 276,2 (250,8) miljard.
De kredietverlening aan de private sector (53% van het balanstotaal) steeg met 7% tot EUR 253,0 (235,4) miljard.
De kredietverlening aan overheden bleef onveranderd op EUR 2,2 miljard. De omvang van de professionele effectentransacties steeg tot EUR 21,0 (13,2) miljard. Rabobank Nederland
Directoraat Communicatie, Postbus 17100, 3500 HG Utrecht, tel. (030) 216 39 04, fax. (030) 216 19 16, pressoffice@rn.rabobank.nl
Blad 4/15
Kredietverlening naar groepsonderdelen
Van de in de private sector uitstaande kredietverlening is EUR 184,1 (167,7) miljard verstrekt door het binnenlands retailbankbedrijf. Dat neemt hiermee 73% van de totale kredietverlening voor zijn rekening. Het gecombineerde wholesale- en internationale retailbedrijf verstrekte EUR 46,8 (47,3) miljard aan kredieten, wat overeenkomt met 18% van het totaal. De resterende 9% van de kredietverlening ter grootte van EUR 22,0 (20,4) miljard kwam voor rekening van de overige groepsonderdelen, waaronder De Lage Landen en FGH Bank.
Kredietverlening naar sectoren
De kredietverlening aan de private sector is onderverdeeld naar particulieren, handel, industrie en dienstverlening en food & agri.
Particulieren
De totale kredietverlening aan particulieren nam met 12% toe tot EUR 131,6 (117,5) miljard. Het leeuwendeel hiervan bestaat uit hypotheken en is in Nederland verstrekt. De binnenlandse hypotheekportefeuille groeide eveneens met 12 % tot EUR 124,9 (111,2) miljard. Hoewel in omvang nog relatief gering, steeg de buitenlandse kredietverlening aan particulieren explosief met 47%. Handel, industrie en dienstverlening
De totale kredietverlening aan bedrijven in handel, industrie en dienstverlening (HID) steeg met 2% tot EUR 83,1 (81,3) miljard. De kredietverlening van het binnenlands retailbankbedrijf aan midden- en kleinbedrijven in de HID-sector nam met 5% toe tot EUR 37,7 (35,8) miljard. De kredietverlening van het wholesalebankbedrijf aan de grote HID- bedrijven daalde met 4% tot EUR 29,2 (30,5) miljard. De kredietverlening van de overige bedrijfsonderdelen aan de HID-sector groeide met 8% tot EUR 16,2 (15,0) miljard. Food & agri
De totale kredietverlening aan de food & agrisector bedroeg eind 2004 EUR 38,4 (36,6) miljard. Dit is een stijging van 5%. De groei vond met name plaats in het binnenland. De omvang van de kredietverlening aan de food & agrisector in het buitenland bleef mede door de daling van de dollarkoers nagenoeg onveranderd op EUR 15,2 miljard. In de tuinbouw en in de graan-en rijstsector is de kredietverlening toegenomen. De kredietverlening van het binnenlands retailbankbedrijf aan ondernemers in de land- en tuinbouw nam met 8% toe tot EUR 20,1 (18,7) miljard. Met name de kredietverlening aan de tuinbouwsector steeg. De kredietverlening van de overige bedrijfsonderdelen aan de food & agrisector steeg met 12% tot EUR 3,0 (2,7) miljard.
TOEVERTROUWDE MIDDELEN
De toevertrouwde middelen, bestaande uit spaargelden, professionele effectentransacties en overige toevertrouwde middelen stegen met 11% tot EUR 192,1 (172,6) miljard. De professionele effectentransacties bedroegen ultimo 2004 EUR 4,1 (3,3) miljard. De toename met 13% tot EUR 110,3 (97,7) miljard van de overige toevertrouwde middelen is grotendeels toe te schrijven aan de gestegen deposito's. Rabobank Nederland
Directoraat Communicatie, Postbus 17100, 3500 HG Utrecht, tel. (030) 216 39 04, fax. (030) 216 19 16, pressoffice@rn.rabobank.nl
Blad 5/15
Spaargeld
De spaargelden bij de Rabobank Groep namen met 9% toe tot EUR 77,7 (71,6) miljard. Het aandeel van internetsparen in het totaal steeg in 2004 van 33% tot 42%. De spaarmarkt in Nederland groeide het afgelopen jaar met 8% tot EUR 199,7 miljard. Vanwege de economische onzekerheid hebben veel consumenten hun geld op een spaarrekening gezet. Ondanks de sterke concurrentie op de spaarmarkt wist marktleider Rabobank Groep haar marktaandeel in 2004 uit te breiden tot 39 (38)%. Het marktaandeel van de lokale banken bedroeg 36,1% en van Roparco 2,5%. STELSELWIJZIGINGEN
Opbrengst uit beleggingen
Tot 2004 werd het resultaat van Interpolis uit beleggingen in aandelen en onroerend goed volgens de structureel-rendement-methode (indirect rendement) verantwoord. Dit resultaat was gebaseerd op langjarige gemiddelde rendementen. Met ingang van 2004 wordt dit beleggingsresultaat direct in de winst-en-verliesrekening verantwoord. De nieuwe methode is in lijn met de International Financial Reporting Standards (IFRS). De stelselwijziging heeft geen invloed op het vermogen. De gevolgen zijn alleen zichtbaar in de resultatenrekening in de vorm van herrubriceringen. De invloed op de nettowinst van 2003 is nihil. De cijfers over 2003 zijn ter vergelijking aangepast.
Trust Preferred Securities
In lijn met de ontwikkelingen inzake de uitleg van de IFRS-regels is besloten de in 1999 en 2003 uitgegeven Trust Preferred Securities ad EUR 2.037 miljoen met ingang van 1 januari 2004 niet meer te verantwoorden als eigen vermogen maar als achtergestelde schulden. De verschuldigde vergoeding op de Trust Preferred Securities wordt dientengevolge vanaf 2004 ten laste van de winst- en verliesrekening (voorheen winstbestemming) gebracht. De cijfers over 2003 zijn ter vergelijking aangepast. De rentelasten stegen hierdoor in 2003 met EUR 54 miljoen en in 2004 met EUR 123 miljoen. De belastinglast daalde hierdoor met respectievelijk EUR 21 en EUR 42 miljoen. De stelselwijziging heeft geen invloed op de tier 1-ratio en de BIS-ratio. De in het verslagjaar uitgegeven Trust Preferred Securities kwalificeren vanwege andere voorwaarden wel als eigen vermogen. Rabobank Nederland
Directoraat Communicatie, Postbus 17100, 3500 HG Utrecht, tel. (030) 216 39 04, fax. (030) 216 19 16, pressoffice@rn.rabobank.nl
Blad 6/15
Het binnenlands retailbankbedrijf - voor het overgrote deel gevormd door de lokale Rabobanken - hield zich in 2004 ondanks de kwakkelende economie goed staande. Het resultaat stond echter onder druk door een stijging van de dotaties aan kredietvoorzieningen. Het brutoresultaat steeg met 8% tot EUR 1.823 (1.693) miljoen en het bedrijfsresultaat voor belastingen steeg met 3% tot EUR 1.524 (1.479) miljoen. BatenBINNENLANDS RETAILBANKBEDRIJF Resultaten (in miljoenen euro's) 2004 2003 mutatie Rente 4.309 4.193 3% Provisie 1.022 935 9% Overige baten 67 45 49% Totale baten 5.398 5.173 4% Personeelskosten 1.666 1.680 -1% Andere bedrijfslasten 1.909 1.800 6% Totale lasten 3.575 3.480 3% Brutoresultaat 1.823 1.693 8% Waardeveranderingen van vorderingen 299 214 40% Bedrijfsresultaat voor belastingen 1.524 1.479 3% Balansgegevens (in miljarden euro's) Balanstotaal 201,8 183,8 10% Omvang kredietverlening 184,1 167,7 10% Spaargeld 71,9 65,8 9% Totaal gewogen posten 124,7 116,1 7% Risicokosten (in basispunten) 25 19 32% Aantal fte's 28.970 29.874 -3%
De baten namen met 4% toe tot EUR 5.398 (5.173) miljoen. De stijging bleef achter bij voorgaande jaren en bij de groei van de kredietverlening. De belangrijkste reden is een duidelijk krappere rentemarge. Als gevolg van de lage kapitaalmarktrente hebben klanten de afgelopen jaren veel hypotheken vervroegd afgelost en geherfinancierd tegen een lagere rente. Op korte termijn betekent dit extra baten, maar op langere termijn vertaalt dit zich in lagere rentebaten.
Lasten
De bedrijfslasten namen met EUR 95 miljoen toe tot 3.575 (3.480) miljoen EUR. Dit is een stijging van 3%, vooral als gevolg van een stijging van de andere bedrijfslasten door investeringen in een nieuw electronisch marketingsysteem. De efficiencyratio bedroeg in het verslagjaar 66,2% (67,3%). Waardeveranderingen van vorderingen
De post waardeveranderingen van vorderingen steeg met EUR 85 miljoen tot EUR 299 miljoen. Deze stijging is het resultaat van de in 2004 nog steeds matige economische Rabobank Nederland
Directoraat Communicatie, Postbus 17100, 3500 HG Utrecht, tel. (030) 216 39 04, fax. (030) 216 19 16, pressoffice@rn.rabobank.nl
Blad 7/15
omstandigheden en het hoge aantal faillissementen in Nederland. Gerelateerd aan de gemiddelde risicogewogen activa komen de risicokosten uit op 25 (19) basispunten. Kredietverlening
De kredietportefeuille van het binnenlands retailbankbedrijf groeide met 10% tot EUR 184,1 (167,7) miljard.
De particuliere kredietverlening steeg met 12% tot EUR 126,3 (113,2) miljard. Ondanks de kwakkelende economie ontwikkelde de hypotheekmarkt zich positief. De hypothecaire kredietverlening nam in het verslagjaar met 12% toe tot EUR 124,9 (111,2) miljard. Ondanks een kleine daling van het marktaandeel bleef de Rabobank Groep met 25,2% (25,7%) veruit marktleider op de Nederlandse hypotheekmarkt. De zakelijke kredietverlening steeg met 6% tot EUR 57,8 (54,5) miljard. Ultimo 2004 had het binnenlands retailbankbedrijf voor EUR 37,7 (35,8) miljard aan kredieten uitstaan bij midden- en kleinbedrijven in handel, industrie en dienstverlening. Dit betekent een stijging van 5%. De sterkste groei vond plaats bij de kredietverlening aan non-profitorganisaties en de bouwnijverheid. Aan bedrijven in de gezondheidszorg werden minder kredieten verstrekt. De lokale Rabobanken - marktleider in alle deelsectoren van het Nederlandse midden- en kleinbedrijf slaagden er in hun totale marktaandeel in het MKB uit te breiden tot 40% (39%). De bij bedrijven in de agrarische sector uitstaande kredietverlening steeg met 8% tot EUR 20,1 (18,7) miljard. Met name de kredietverlening aan de tuinbouwsector steeg.
Rabobank Nederland
Directoraat Communicatie, Postbus 17100, 3500 HG Utrecht, tel. (030) 216 39 04, fax. (030) 216 19 16, pressoffice@rn.rabobank.nl
Blad 8/15
Het bedrijfsresultaat voor belastingen van het Nederlandse en internationale wholesalebankbedrijf, inclusief het daarin opgenomen internationale retailbankbedrijf, steeg in 2004 met 40% tot 908 (649) miljoen EUR. Deze sterke stijging was behalve aan een stijging van de baten met name te danken aan de forse daling van de post waardeveranderingen van vorderingen.WHOLESALEBANKBEDRIJF + INTERNATIONAAL RETAILBANKBEDRIJF Resultaten (in miljoenen euro's) 2004 2003 mutatie Rente 1.115 1.120 0% Provisie 376 315 19% Overige baten 671 519 29% Totale baten 2.162 1.954 11% Personeelskosten 675 598 13% Andere bedrijfslasten 445 369 21% Totale lasten 1.120 967 16% Brutoresultaat 1.042 987 6% Waardeveranderingen van vorderingen 138 284 -51% Waardeveranderingen van financiële vaste activa 4- 54 -107% Bedrijfsresultaat voor belastingen 908 649 40% Balansgegevens (in miljarden euro's) Balanstotaal 329,1 257,6 28% Omvang kredietverlening 46,8 47,3 -1% Totaal gewogen posten 42,3 38,8 9% Risicokosten (in basispunten) 35 76 -54% Aantal fte's 5.499 5.252 5%
Baten
De totale baten namen met 11% toe tot EUR 2.162 (1.954) miljoen. Goede resultaten op de verkoop van een aantal participaties door Gilde stuwden de opbrengsten uit effecten en deelnemingen omhoog.
De baten van Corporate Finance daalden met EUR 13 miljoen tot EUR 294 miljoen. De inkomsten van Global Financial Markets namen met 9% toe tot EUR 531 (487) miljoen, mede dankzij gestructureerde producten zoals de Asset Backed Inflatie Obligatie. De baten van Equities stegen met EUR 27 miljoen tot EUR 105 miljoen, vooral dankzij het verbeterde aandelenklimaat en de toegenomen vraag naar garantieproducten van beleggende retailklanten.
De inkomsten uit de internationale retailactiviteiten bedroegen het afgelopen jaar EUR 370 (285) miljoen, hetgeen overeenkomt met 17% van de totale baten. Lasten
De totale lasten namen met 16% toe tot EUR 1.120 (967) miljoen. Deze stijging is vooral toe te schrijven aan hogere personeelskosten en hogere andere bedrijfslasten als gevolg van de sterke groei van de internationale retailactiviteiten. Rabobank Nederland
Directoraat Communicatie, Postbus 17100, 3500 HG Utrecht, tel. (030) 216 39 04, fax. (030) 216 19 16, pressoffice@rn.rabobank.nl
Blad 9/15
Waardeveranderingen van vorderingen
Door het herstel van de wereldeconomie en een vrijval van voorzieningen daalde de post waardeveranderingen van vorderingen met EUR 146 miljoen tot EUR 138 miljoen. Gerelateerd aan de gemiddelde risicogewogen activa komen de risicokosten uit op 35 (76) basispunten.
Kredietverlening
De totale kredietportefeuille van het gecombineerde wholesale- en retailbedrijf nam met
1% af tot EUR 46,8 (47,3) miljard. Deze volumedaling is het gevolg van wisselkoersmutaties. In lokale valuta's gerekend was er sprake van een lichte stijging, hoofdzakelijk als gevolg van de groei van de internationale retailactiviteiten. De kredietverlening van het internationale retailbedrijf inmiddels 28% van de totale portefeuille van het gecombineerde wholesale- en internationale retailbedrijf - steeg met 30% tot 13,2 (10,1) miljard. De belangrijkste groei kwam voor rekening van ACC Bank, die haar kredietverlening met meer dan de helft zag toenemen. De retailactiviteiten in Australië/Nieuw-Zeeland en de VS groeiden met respectievelijk 16% en 22%. De kredietverlening aan de internationale food & agrisector 32% van het totaal - bleef met EUR 15,2 miljard gelijk aan 2003. De kredietverlening aan handel, industrie en dienstverlening daalde met 4% tot EUR 29,2 (30,5) miljard. Van de totale kredietportefeuille komt 33% voor rekening van Nederland. De rest van Europa is verantwoordelijk voor 25% tegenover 20% eind 2003. De stijging in Europa is grotendeels toe te schrijven aan de toegenomen kredietverlening bij ACCBank.
Rabobank Nederland
Directoraat Communicatie, Postbus 17100, 3500 HG Utrecht, tel. (030) 216 39 04, fax. (030) 216 19 16, pressoffice@rn.rabobank.nl
Blad 10/15
Het bedrijfsresultaat vóór belastingen uit vermogensbeheer en beleggen steeg het afgelopen jaar met 15% tot EUR 197 (172) miljoen.VERMOGENSBEHEER EN BELEGGEN Resultaten (in miljoenen euro's) 2004 2003 mutatie Rente 87 89 -2% Provisie 512 445 15% Overige baten 74 120 -38% Totale baten 673 654 3% Personeelskosten 285 274 4% Andere bedrijfslasten 191 210 -9% Totale lasten 476 484 -2% Brutoresultaat 197 170 16% Waardeveranderingen van financiële vast activa 2- Bedrijfsresultaat voor belastingen 197 172 15% Beheerd en bewaard vermogen (in miljarden euro's) 195 184 6% Voor derden 140 132 6% Beleggingsportefeuille 55 52 6% Aantal orders in Nederland (in miljoenen) 5,6 5,7 -2% Aantal fte's 1.886 1.988 -5%
Baten
De baten namen met 3% toe tot EUR 673 (654) miljoen. De stijging is te danken aan hogere provisies. Dit werd deels teniet gedaan door lagere resultaten uit financiële transacties en opbrengsten uit effecten en deelnemingen. Lasten
De bedrijfslasten daalden met 2% tot EUR 476 (484) miljoen. De personeelskosten stegen met 4% tot EUR 285 (274) miljoen. Het kostenbeheersingsbeleid wierp zijn vruchten af. Zo kwamen de andere bedrijfslasten 9% lager uit op EUR 191 (210) miljoen onder meer door lagere automatiseringskosten. Beheerd en bewaard vermogen
Het beheerd en bewaard vermogen van de Rabobank Groep nam in 2004 met 6% toe tot EUR 195 (184) miljard. Daarvan heeft EUR 55 (52) miljard betrekking op de eigen beleggingsportefeuille en EUR 140 (132) miljard op beheerd en bewaard vermogen van klanten. De toename van het klantenvermogen is het saldo van EUR 8 miljard aan beleggingsresultaten plus EUR 3 miljard aan instroom van nieuw vermogen, minus EUR 3 miljard door de gedaalde dollarkoers. Rabobank Nederland
Directoraat Communicatie, Postbus 17100, 3500 HG Utrecht, tel. (030) 216 39 04, fax. (030) 216 19 16, pressoffice@rn.rabobank.nl
Blad 11/15
Orderontwikkeling
Het aantal effectenorders daalde met 2% tot 5,6 (5,7) miljoen. In 2004 was een duidelijke verschuiving zichtbaar van effecten naar huisfondsen. Bij de lokale banken nam het aantal effectenorders af, wat bijna geheel gecompenseerd werd door een stijging van het aantal huisfondsenorders. Alex liet een daling van het aantal orders zien met name door minder futurestransacties. De Robeco Groep zag het aantal transacties in Nederland groeien door toenemende belangstelling voor de huisfondsen.
Rabobank Nederland
Directoraat Communicatie, Postbus 17100, 3500 HG Utrecht, tel. (030) 216 39 04, fax. (030) 216 19 16, pressoffice@rn.rabobank.nl
Blad 12/15
VERZEKEREN Resultaten (in miljoenen euro's) 2004 2003 mutatie Bedrijfsresultaat voor belastingen 308 238 29% Operationeel resultaat 241 118 104% Resultaat uit beleggingen 67 120 -44% Premieomzet verzekeren 4.012 3.893 3% Leven 2.319 2.436 -5% Schade 1.498 1.278 17% Herverzekering 195 179 9% Omzet dienstverlening 265 279 -5% Pensioenservices 127 118 8% Arbo- en reïntegratie 98 128 -23% Overig 40 33 21% Solvabiliteit 189% 174% Aantal fte's 5.173 5.328 -3%Interpolis, de verzekeringsdochter van de Rabobank Groep, heeft in 2004 een bedrijfsresultaat vóór belastingen behaald van EUR 308 (238) miljoen. Dit resultaat bestaat uit een operationeel- en een beleggingsresultaat. Operationeel resultaat
Het operationele resultaat steeg het afgelopen jaar met 104% tot EUR 241 (118) miljoen. Deze stijging is met name te danken aan het operationele resultaat van EUR 108 (42) miljoen van schade bedrijven en schade particulieren. Lagere schadelasten, vooral als gevolg van gunstige weersomstandigheden, positieve schaderesultaten van voorgaande jaren, hogere premies in de bedrijvensector en lagere personeelskosten leidden tot dit resultaat. Het operationele resultaat uit levensverzekeringen (exclusief pensioenverzekeringen) steeg met EUR 23 miljoen tot EUR 94 miljoen. Beleggingsresultaat
De gerealiseerde koersresultaten op beleggingen in aandelen en onroerend goed bedroegen in 2004 EUR 67 miljoen tegenover EUR 120 miljoen in 2003. Het grote verschil ten opzichte van 2003 komt niet door een matige beursontwikkeling in 2004, maar heeft vooral nog te maken met het ingezette beursherstel in 2003. Eind 2002 waren de actuele koersen lager dan de kostprijs. Dit verschil is ten laste van het resultaat gebracht. Koerswinsten in 2003 tot de kostprijs zijn vervolgens weer ten gunste van het resultaat gekomen. Dit resulteerde uiteindelijk in een hoog resultaat uit beleggingen in 2003.
Rabobank Nederland
Directoraat Communicatie, Postbus 17100, 3500 HG Utrecht, tel. (030) 216 39 04, fax. (030) 216 19 16, pressoffice@rn.rabobank.nl
Blad 13/15
Eigen vermogen en solvabiliteit
Het eigen vermogen van Interpolis bedroeg eind 2004 EUR 1,5 miljard tegenover EUR 1,3 miljard ultimo 2003. De stijging vindt enerzijds haar oorzaak in de positieve resultaten in het verslagjaar en anderzijds in de waardestijgingen van de beleggingen in aandelen en onroerend goed. Vooral de ontwikkelingen op de effectenbeurzen buiten Nederland hebben hieraan bijgedragen. Door de toename van het eigen vermogen is de solvabiliteitspositie eind 2004 verbeterd tot 189% (174%) van de eis die De Nederlandsche Bank hieraan stelt.
Premieomzet
De activiteiten van Interpolis hebben zich in 2004 goed ontwikkeld. De totale premieomzet steeg met 3% tot EUR 4.012 (3.893). De premieomzet leven daalde met 5% tot EUR 2.319 (2.436) miljoen. Dat kwam vooral door het besluit de activiteiten in het buitenland te beperken; in Nederland was sprake van een stijging van 10%. De stijging in Nederland was vooral te danken aan een recordomzet van ruim EUR 1 miljard voor nieuw gesloten verzekeringen.
De premieomzet schade steeg in 2004 met 17% tot EUR 1.498 (1.278) miljoen. De betaalde premies van particulieren namen met 11% toe tot EUR 634 (571) miljoen. De premies van bedrijven stegen met 16% tot EUR 499 (432) miljoen. De premieomzet uit hoofde van arbeidsongeschiktheids- en loondoorbetalingsverzekeringen kwam uit op EUR 365 (275) miljoen.
Rabobank Nederland
Directoraat Communicatie, Postbus 17100, 3500 HG Utrecht, tel. (030) 216 39 04, fax. (030) 216 19 16, pressoffice@rn.rabobank.nl
Blad 14/15
Met een stijging van het bedrijfsresultaat vóór belastingen van 12% tot EUR 212 (189) miljoen liet De Lage Landen, de leasedochter van de Rabobank Groep, in 2004 een fraaie resultaatverbetering zien.LEASING Resultaten (in miljoenen euro's) 2004 2003 mutatie Rente 520 491 6% Provisie 36 34 6% Overige baten 85 44 93% Totale baten 641 569 13% Personeelskosten 212 176 20% Andere bedrijfslasten 146 129 13% Totale lasten 358 305 17% Brutoresultaat 283 264 7% Waardeveranderingen van vorderingen 71 75 -5% Bedrijfsresultaat voor belastingen 212 189 12% Kredietportefeuille (in miljarden euro's) 13,0 12,3 6% Europa 7,0 7,0 0% Amerika 5,9 5,3 11% Rest van de wereld 0,1 Risicokosten (in basispunten) 57 65 -12% Aantal fte's 2.749 2.424 13%
Baten en lasten
De baten stegen met EUR 72 miljoen tot EUR 641 (569) miljoen. Dit is een stijging van 13%. Het renteresultaat, goed voor ruim 80% van de totale baten, nam met 6% toe tot EUR 520 (491) miljoen.
De bedrijfslasten stegen in het verslagjaar met 17% tot EUR 358 (305) miljoen, vooral door een toename van de personeelskosten met 20%. Het aantal fte's nam met 13% toe tot 2.749.
Waardeveranderingen van vorderingen
De post waardeveranderingen van vorderingen, die inzicht geeft in de risicokosten, nam met EUR 4 miljoen af tot EUR 71 (75) miljoen. Dat komt overeen met 57 basispunten van de gemiddelde leaseportefeuille.
Leaseportefeuille
Na vele jaren van groei werd de lease-industrie in 2004 wereldwijd geconfronteerd met negatieve groeicijfers. Desondanks wist De Lage Landen de sterke groei van de afgelopen jaren (10-15%) te handhaven. De leaseportefeuille nam met 6% toe tot EUR 13,0 (12,3) miljard. De groei werd neerwaarts beïnvloed door de daling van de dollarkoers. Gecorrigeerd hiervoor zou de groei 15% zijn geweest. Van de totale leaseportefeuille is 54% afkomstig uit Europa , 45% uit Noord- en Zuid-Amerika en
1% uit Azië, Australië en Nieuw-Zeeland.
Rabobank Nederland
Directoraat Communicatie, Postbus 17100, 3500 HG Utrecht, tel. (030) 216 39 04, fax. (030) 216 19 16, pressoffice@rn.rabobank.nl
Blad 15/15
Het vastgoedbedrijf van de Rabobank Groep, bestaande uit FGH Bank en Rabo Vastgoed, heeft een goed jaar achter de rug. Het realiseerde in 2004 een bedrijfsresultaat vóór belastingen van EUR 85 miljoen. Door de overname van FGH Bank in oktober 2003 is een goede resultaatvergelijking niet mogelijk. Bij FGH Bank was sprake van een hoog aantal nieuw verstrekte leningen. Rabo Vastgoed rondde met succes een aantal projecten af. Daardoor steeg het renteresultaat, waarin ook het projectresultaat is verantwoord.VASTGOED Resultaten (in miljoenen euro's) 2004 2003 mutatie Rente 110 23 Overige baten 7 9 Totale baten 117 32 Personeelskosten 20 4 Andere bedrijfslasten 12 5 Totale lasten 32 9 Brutoresultaat 85 23 Waardeveranderingen van vorderingen - - Bedrijfsresultaat voor belastingen 85 23 Overige gegevens Kredietportefeuille (in miljarden euro's) 6,5 4,1 58% Grondportefeuille (in hectare) 1.790 1.694 6% Aantal fte's 291 225 29%
Baten en lasten
De baten, die voor meer dan 90% bestaan uit renteresultaat, bedroegen EUR 117 miljoen. De bedrijfslasten kwamen in het verslagjaar uit op EUR 32 miljoen. Kredietportefeuille
FGH Bank realiseerde een recordproductie van EUR 2,4 miljard, ondanks dat in de totale markt in Nederland het aantal transacties niet bijzonder hoog was vanwege het schaarse aanbod van hoogwaardig vastgoed.De kredietportefeuille van FGH Bank nam met 58% toe tot EUR 6,5 (4,1) miljard. Hiervan is EUR 1,1 miljard afkomstig van De Lage Landen Vastgoedfinanciering. Circa 69% van de portefeuille van FGH Bank heeft betrekking op beleggingsfinancieringen, 10% op financieringen voor zakelijk eigen gebruik, 8% op uitpondfinancieringen en 13% op overige kredietverlening (project-, grond- en handelsfinancieringen). Orderportefeuille
Rabo Vastgoed heeft haar activiteiten de afgelopen jaren sterk weten uit te breiden. Het bedrijf koopt grond om een strategische positie op te bouwen voor toekomstige projecten. De orderportefeuille, bestaande uit goedgekeurde en lopende projecten, nam met 6% toe tot EUR 3,6 (3,3) miljard. De grondportefeuille van Rabo Vastgoed groeide in 2004 met 6% tot 1.790 (1.694) hectare.
Rabobank Nederland
Directoraat Communicatie, Postbus 17100, 3500 HG Utrecht, tel. (030) 216 39 04, fax. (030) 216 19 16, pressoffice@rn.rabobank.nl
---- --