Ingezonden persbericht
Resultaten 1e kwartaal 2005 wereldhave
· eerste kwartaalrapportage onder IFRS
· winst stijgt EUR 23,3 mln door herwaardering
· direct beleggingsresultaat per aandeel EUR 1,35
Kerncijfers
(in EUR)
Resultaten t/m maart 2005 t/m maart 2004
Netto huuropbrengsten 37,0 mln 36,5 mln
Direct beleggingsresultaat 29,8 mln 28,9 mln
Indirect beleggingsresultaat 22,4 mln - mln
Direct beleggingsresultaat per aandeel 1,35 1,37
Winst per aandeel 2,38 1,37
Vermogen 31-03-2005 31-12-2004
Onroerend goed in exploitatie 2.079,5 mln 2.026,6 mln
Eigen vermogen 1.494,1 mln 1) 1.527,9 mln 2)
Intrinsieke waarde per aandeel 66,81 1) 68,57 2)
1) inclusief winst lopend boekjaar
2) vóór winstverdeling
IFRS
Met ingang van 1 januari 2005 worden op grond van Europese regelgeving de
geconsolideerde balans en de geconsolideerde winst- en verliesrekening van
Wereldhave opgesteld aan de hand van International Financial Reporting Standards
(IFRS). Bij de in dit persbericht opgenomen geconsolideerde balans en winst- en
verliesrekening over het eerste kwartaal 2005 wordt in de voetnoten een beknopte
toelichting gegeven op de IFRS aanpassingen van de vergelijkende cijfers.
De belangrijkste IFRS wijziging op het eigen vermogen en de winst is het gevolg
van de waardering van de latente belastingen op nominale waarde.
De IFRS openingsbalans per 1 januari 2005, de IFRS winst- en verliesrekening 2004
en de IFRS grondslagen voor de consolidatie, de waardering van activa en passiva
en de resultaatbepaling, zijn beschikbaar op www.wereldhave.com onder de rubriek
financiële informatie. Deze documenten zijn niet door externe accountants
gecontroleerd en hebben een voorlopig karakter omdat de IFRS standaarden en
interpretaties nog steeds in beweging zijn.
Resultaten 1e kwartaal 2005 Wereldhave N.V. 1 10 mei 2005
Winst
De winst over de eerste drie maanden van het jaar is ten opzichte van 2004 met
EUR 23,3 mln gestegen tot EUR 52,2 mln. Dit is vooral het gevolg van positieve
waarderingsresultaten onroerend goed van EUR 26,6 mln verminderd met hogere
belastingen van EUR 4,2 mln als gevolg van hogere waarderingen. De
herwaardering was positief in alle landen. De winst per aandeel is gestegen van
EUR 1,37 tot EUR 2,38.
Direct Het direct beleggingsresultaat is gestegen van EUR 28,9 mln tot EUR 29,8 mln
beleggings- ofwel met EUR 0,9 mln. De stijging is het saldo van EUR 0,5 mln hogere netto
resultaat huuropbrengsten, EUR 0,2 mln lagere rentelasten, EUR 0,1 mln hogere
beheerkosten, hogere overige opbrengsten van EUR 0,6 mln en hogere belastingen
over de winst ad EUR 0,3 mln. Het direct beleggingsresultaat per aandeel daalde
van EUR 1,37 tot EUR 1,35 over de eerste drie maanden van 2005 als gevolg van
de toename van het aantal aandelen in 2004.
Eigen vermogen Het eigen vermogen bedraagt op 31 maart 2005 EUR 1. 494,1 mln (31 december
en intrinsieke 2004: EUR 1.527,9 mln). De intrinsieke waarde per aandeel bedraagt op 31 maart
waarde per 2005 EUR 66,81 (31 december 2004: EUR 68,57). De vermogensmutaties bestaan
aandeel uit het uitgekeerde dividend over 2004, de winst over het eerste kwartaal en
koersverschillen.
Onroerend goed In het eerste kwartaal van 2005 heeft Wereldhave EUR 2,2 mln geinvesteerd in de
portefeuille portefeuille en 2,4 mln in onroerend goed in ontwikkeling. Er vonden geen
aankopen plaats. Op 31 maart 2005 heeft Wereldhave in het Verenigd Koninkrijk
het kantoorpand Haymarket in Londen verkocht. De opbrengst lag boven de
boekwaarde. De bezettingsgraad over het eerste kwartaal 2005 bedraagt 92,4%
tegen 90,9% over 2004.
Vooruitzichten Voor het jaar 2005 doet Wereldhave vooralsnog geen resultaatsvoorspelling. De
ontwikkeling van het direct beleggingsresultaat per aandeel is vooral afhankelijk
van het tempo waarin nieuwe aankopen kunnen worden toegevoegd aan de
portefeuille.
Den Haag, 10 mei 2005 Directie Wereldhave N.V.
Voor verdere informatie: Informatie voor analisten:
Wereldhave N.V. Wereldhave N.V.
R.W. Beentjes C.F. Bloema
Tel. + 31 70 346 93 25 Tel. + 31 70 346 93 25
www.wereldhave.com
Resultaten 1e kwartaal 2005 Wereldhave N.V. 2 10 mei 2005
Wereldhave N.V.
Verkorte balans 31-03-2005 31-12-2004 31-12-2004 IFRS Toel. bij
(x EUR 1 mln ) Dutch GAAP aanpas- IFRS aan-
singen passingen
Activa
Vaste activa
- onr. goed in exploitatie 2.079,5 2.026,6 1.922,8 103,8 1 4/14
- onr. goed in
ontwikkeling 45,1 50,3 58,2 - 7,9 4
- bedrijfsmiddelen 5,9 5,7 - 5,7 3/5
- langlopende
vorderingen 13,2 11,8 - 11,8 5
2.143,7 2.094,4 1.981,0 113,4
Vlottende activa
- vorderingen 45,5 53,7 48,2 5,5 5 - 9
- liquide middelen 36,9 21,1 - 21,1 1/8
- overige vlottende
activa - - 20,5 - 20,5 5/8
82,4 74,8 68,7 6,1
Totaal activa 2.226,1 2.169,2 2.049,7 119,5
Passiva
Voorzieningen - - 39,1 - 39,1 11/12
Langlopende schulden 586,6 582,1 508,1 74,0 10/11/13-15
Kortlopende schulden 145,4 59,2 56,7 2,5 1/7/9
Totaal passiva 732,0 641,3 603,9 37,4
Eigen vermogen 1.494,1 1.527,9 1.445,8 82,1
Aandeelhouders 1.388,5 1.425,1 1.445,8 - 20,7 16
Minderheidsbelang 105,6 102,8 - 102,8 1
Eigen vermogen 1.494,1 1.527,9 1.445,8 82,1
Intrinsieke waarde per
aandeel (x EUR 1) 66,81 68,57 69,40 0,83
1 100% consolidatie in plaats van proportionele consolidatie
2 Grond in erfpacht wordt gewaardeerd als onroerend goed in exploitatie
3 Onroerend goed in eigen gebruik wordt gerubriceerd onder bedrijfsmiddelen
4 Werkzaamheden die zijn opgedragen maar nog niet zijn uitgevoerd, worden niet meer verwerkt in de
boekwaarde, maar opgenomen in de toelichting bij de geconsolideerde balans
5 Bedrijfsmiddelen en langlopende vorderingen worden verantwoord onder vaste activa (voorheen onder
vlottende activa)
6 Uitgaven aan het onroerend goed bij verhuur worden niet meer verwerkt in de boekwaarde van het
onroerend goed, maar geactiveerd en afgeschreven over de looptijd van het huurcontract
7 Financiële instrumenten worden gewaardeerd tegen marktwaarde
8 Liquide middelen worden apart gerubriceerd onder vlottende activa
9 Vorderingen en schulden uit defined benefit pensioenregelingen worden opgenomen op de balans
10 Latente belastingverplichtingen worden gewaardeerd op nominale waarde
11 Latente belastingverplichtingen worden opgenomen onder langlopende schulden
12 De voorziening herfinancieringskosten is overgebracht naar de reserves
13 Leningen worden gewaardeerd op geamortiseerde kostprijs
14 De contante waarde van de erfpachtverplichtingen is opgenomen onder langlopende schulden
15 Het preferent aandelenkapitaal wordt opgenomen onder langlopende schulden
16 Zie mutaties eigen vermogen op pagina 7
Resultaten 1e kwartaal 2005 Wereldhave N.V. 3 10 mei 2005
Verkorte winst- en Q1 2005 Q1 2004 Q1 2004 IFRS Toel. bij
verliesrekening Dutch GAAP aanpas- IFRS aan-
singen passingen
(x EUR 1 mln)
Bruto huuropbrengsten 41,0 40,6 41,5 - 0,9 1/2/4
Service- en operationele
kosten, per saldo - 1,0 - 1,0 - - 1,0 2/3
Erfpachtlasten - 0,3 - 0,3 - - 0,3 5
Exploitatiekosten - 2,7 - 2,8 - 6,1 3,3 1/3/5 - 9
Netto huuropbrengsten 37,0 36,5 35,4 1,1
Overige baten en lasten 0,8 0,7 - 0,7 11/12
Beheerkosten - 2,8 - 2,7 - 1,6 -1,1 1/4/8 - 11
Waarderingsresultaten
onr. goed 26,6 0,9 - 0,9 1/7/13
Waarderingsresultaten
financiële instrumenten 1,1 - - - 14
Vervreemdingsresultaten
onr. goed 0,3 - 0,1 - - 0,1
Vervreemdingsresultaten
financiële instrumenten -0,4 - - -
Rentelasten -4,6 - 4,8 - 4,3 - 0,5 15/16
Winst vóór belastingen 58,0 30,5 29,5 1,0
Belastingen over resultaat - 5,8 - 1,6 - 0,6 - 1,0 17
Winst 52,2 28,9 28,9 -
Aandeelhouders 49,4 27,4 28,9 -1,5
Minderheidsbelang 2,8 1,5 - 1,5 1
Winst 52,2 28,9 28,9 -
Winst per aandeel
(x EUR 1) 2,38 1,37 1,44 - 0,07
1 100% consolidatie in plaats van proportionele consolidatie
2 Doorberekende servicekosten die voorheen waren begrepen in huuropbrengsten worden afzonderlijk
vermeld
3 Servicekosten die voorheen begrepen waren in de exploitatiekosten worden afzonderlijk verantwoord
4 De huur voor onroerend goed in eigen gebruik wordt geëlimineerd
5 Erfpachtlasten die voorheen begrepen waren in de exploitatiekosten, worden afzonderlijk vermeld
6 Afschrijving van uitgaven aan het onroerend goed bij verhuur over de looptijd van het huurcontract
7 Instandhoudingsinvesteringen worden niet meer verwerkt in de boekwaarde, maar als
onderhoudsuitgaven ten laste van het resultaat gebracht
8 Correctie van opslagen op interne doorberekening van management- en beheerkosten
9 De exploitatiekosten van en de afschrijving op onroerend goed in eigen gebruik komen ten laste van de
beheerkosten
10 Mutatie in vorderingen en schulden uit defined benefit pensioenregelingen
11 Afzonderlijke vermelding van de opbrengst derden
12 Koersverschillen op monetaire activa en passiva worden verantwoord onder overige baten
13 Uitgaven aan het onroerend goed bij verhuur worden afgeschreven over de looptijd van het huurcontract
14 Mutatie van de waardering van financiële instrumenten
15 Terugboeking vrijval uit voorziening herfinancieringskosten
16 Mutatie van de waardering van leningen op geamortiseerde kostprijs
17 Mutatie van de waardering van belastingverplichtingen op nominale waarde
Resultaten 1e kwartaal 2005 Wereldhave N.V. 4 10 mei 2005
Beleggingsresultaat Q1 2005 Q1 2004 Q1 2004 IFRS Toel. bij
(x EUR 1 mln) Dutch GAAP aanpas- IFRS aan-
singen passingen
Netto huuropbrengsten 37,0 36,5 35,4 1,1 1 - 8
Overige baten 1,1 0,5 - 0,5 11/12
Beheerkosten - 2,8 - 2,7 - 1,6 - 1,1 1/4/8 - 11
Rentelasten - 4,6 - 4,8 - 4,3 - 0,5 15/16
Belastingen over het
resultaat - 0,9 - 0,6 - 0,6 - 17
Direct
beleggingsresultaat 29,8 28,9 28,9 -
Waarderingsresultaten
onr. goed 26,6 0,9 - 0,9 1/7/13
Waarderingsresultaten
financiële instrumenten 1,1 - - - 14
Vervreemdingsresultaten
onr. goed 0,3 - 0,1 - - 0,1
Vervreemdingsresultaten
financiële instrumenten -0,4 - - -
Mutatie belasting-
verplichtingen - 4,9 - 1,0 - - 1,0 17
Overige baten en lasten - 0,3 0,2 - 0,2 11/12
Indirect beleggings-
resultaat 22,4 - - -
Winst 52,2 28,9 28,9 -
Aandeelhouders 49,4 27,4 28,9 - 1,5
Minderheidsbelang 2,8 1,5 - 1,5 1
Winst 52,2 28,9 28,9 -
Winst per aandeel
(x EUR 1) 2,38 1,37 1,44 - 0,07
Direct beleggings-
resultaat per aandeel
(x EUR 1) 1,35 1,37 1,44 - 0,07
1 100% consolidatie in plaats van proportionele consolidatie
2 Doorberekende servicekosten die voorheen waren begrepen in huuropbrengsten worden afzonderlijk
vermeld
3 Servicekosten die voorheen begrepen waren in de exploitatiekosten worden afzonderlijk verantwoord
4 De huur voor onroerend goed in eigen gebruik wordt geëlimineerd
5 Erfpachtlasten die voorheen begrepen waren in de exploitatiekosten, worden afzonderlijk vermeld
6 Afschrijving van uitgaven aan het onroerend goed bij verhuur over de looptijd van het huurcontract
7 Instandhoudingsinvesteringen worden niet meer verwerkt in de boekwaarde, maar als
onderhoudsuitgaven ten laste van het resultaat gebracht
8 Correctie van opslagen op interne doorberekening van management- en beheerkosten
9 De exploitatiekosten van en de afschrijving op onroerend goed in eigen gebruik komen ten laste van de
beheerkosten
10 Mutatie in vorderingen en schulden uit defined benefit pensioenregelingen
11 Afzonderlijke vermelding van de overige baten
12 Koersverschillen op monetaire activa en passiva worden verantwoord onder overige baten
13 Uitgaven aan het onroerend goed bij verhuur worden afgeschreven over de looptijd van het huurcontract
14 Mutatie van de waardering van financiële instrumenten
15 Terugboeking vrijval uit voorziening herfinancieringskosten
16 Mutatie van de waardering van leningen op geamortiseerde kostprijs
17 Mutatie van de waardering van belastingverplichtingen op nominale waarde
Resultaten 1e kwartaal 2005 Wereldhave N.V. 5 10 mei 2005
Kasstroomoverzicht Q1 2005 Q1 2004 Q1 2004 IFRS
(x EUR 1 mln) Dutch GAAP aanpas-
singen
Kasstroom uit opera-
tionele activiteiten
Winst 52,2 27,4 27,9 - 0,5
bij: koersverschil 0,1 0,3 0,3 -
52,3 27,7 28,2 - 0,5
bij:
interestlasten 4,6 4,8 4,2 0,6
vervreemdingsresultaten 0,1 0,1 0,1 -
vermogenswinstbelasting 4,9 1,0 - 1,0
overige 0,5 - - -
af:
waarderingsresultaten - 27,7 - 1,0 - - 1,0
betaalde rente, per saldo - 4,9 - 5,0 - 4,2 - 0,8
29,8 27,6 28,3 - 0,7
Mutaties werkkapitaal - 9,2 - 14,7 - 14,5 - 0,2
Netto kasstroom uit
operationele activiteiten 20,6 12,9 13,8 - 0,9
Kasstroom uit
investeringsactiviteiten
Opbrengst verkoop onr.
goed 10,1 - 0,1 - 0,1 -
Investeringen - 4,4 - 7,9 - 10,3 2,4
Netto kasstroom uit
investeringsactiviteiten 5,7 - 8,0 - 10,4 2,4
Kasstroom uit finan-
cieringsactiviteiten
Aflossing leningen - 10,0 3,8 3,8 -
Emissies - 73,4 73,4 -
Emissiekosten - - 1,0 - 1,0 -
Betaald dividend - - 0,2 - 0,2 -
Verkoop financiële
instrumenten - 0,4 - - -
Netto kasstroom uit
financieringsactiviteiten - 10,4 76,0 76,0 -
Toename liquide
middelen 15,9 80,9 79,4 1,5
Liquide middelen
stand per 1 januari 21,0 45,9 42,0 3,9
toename 15,9 80,9 79,4 1,5
stand per 31 maart 36,9 126,8 121,4 5,4
Resultaten 1e kwartaal 2005 Wereldhave N.V. 6 10 mei 2005
Mutaties in het eigen 2005 2004 2004 Dutch IFRS Toel. bij
vermogen GAAP aanpas- IFRS aan-
singen passingen
(x EUR 1 mln)
stand per 1 januari 1.527,9 1.397,2 1.310,0 87,2 1
Winst na belastingen 52,2 28,9 28,9 - 2
Emissie - 67,5 67,5 -
Betaald dividend - 93,6 - 87,8 - 87,8 -
Vermogensmutaties 7,6 11,8 10,1 1,7 3
stand per 31 maart 1.494,1 1.417,6 1.328,7 88,9
1 Inclusief minderheidsbelang uit hoofde van 100% consolidatie
2 Zie toelichting aanpassingen winst op pagina 4
3 Koersverschillen op monetaire activa en passiva en overige posten in winst- en verliesrekening
IFRS aanpassingen in het eigen vermogen 31 december 31 maart
(x EUR 1 mln) 2004 2004
Eigen vermogen volgens Dutch GAAP 1.445,8 1.328,7
IFRS aanpassingen
Latente belastingverplichtingen van contante naar nominale waarde - 34,0 -34,0
Voorziening herfinancieringskosten toegevoegd aan reserves 19,7 21,1
Preferent aandelenkapitaal onder langlopende schulden - 3,4 - 3,4
Uitgaven bij verhuur die ten laste van herwaardering onroerend
goed werden gebracht 2,4 2,4
Winstaanpassing 2004 - 4,0 -1,5
Afwaardering leningen van nominaal naar geamortiseerde kostprijs 1,2 1,2
Gepassiveerde pensioenkosten wegens defined benefit regelingen - 1,1 -1,1
Mutatie latente belastingverplichtingen ten laste van resultaat - 0,4
Correctie vervreemdingsresultaten ten laste van resultaat - 0,1
Derivaten op fair value, per saldo - 1,1 -
Correctie koersverschillen en overige - 0,4 0,2
-20,7 - 14,6
1.425,1 1.314,1
Minderheidsbelang 102,8 103,5
Eigen vermogen na IFRS aanpassingen 1.527,9 1.417,6
Gegevens over het aandeel 31-03-2005 31-03-2004
(bedragen per aandeel x EUR 1)
Aantal dividendgerechtigde gewone aandelen 20.781.735 20.781.735
Winst per dividendgerechtigd aandeel 2,38 1,32
Gemiddeld aantal aandelen 20.781.735 20.039.097
Winst per aandeel 2,38 1,37
Direct beleggingsresultaat per aandeel 1,35 1,37
Intrinsieke waarde inclusief resultaat lopend boekjaar 66,81 63,23
Resultaten 1e kwartaal 2005 Wereldhave N.V. 7 10 mei 2005
Geografische spreiding onroerend 31-03-2005 31-12-2004
goed in exploitatie (in %)
(op basis van 100% consolidatie)
België 16 16
Finland 19 19
Frankrijk 10 10
Nederland 18 18
Spanje 5 5
Verenigd Koninkrijk 15 16
Verenigde Staten 17 16
Sectorale spreiding onroerend
goed in exploitatie (in %)
(op basis van 100% consolidatie)
Kantoren 44 44
Winkels 42 42
Overig 14 14
Huuropbrengsten bruto exploitatie- netto huur-
per land (x EUR 1 mln) huuropbrengsten kosten opbrengsten
(op basis van 100% consolidatie)
2005 2004 2005 2004 2005 2004
België 5,7 5,5 0,3 0,4 5,4 5,1
Finland 6,5 6,5 0,3 0,4 6,2 6,1
Frankrijk 4,6 4,4 0,4 0,3 4,2 4,1
Nederland 7,3 7,0 0,9 0,9 6,4 6,1
Spanje 2,0 2,0 0,1 0,1 1,9 1,9
Verenigd Koninkrijk 7,0 6,7 0,5 0,6 6,5 6,1
Verenigde Staten 7,9 8,5 1,5 1,4 6,4 7,1
41,0 40,6 4,0 4,1 37,0 36,5
Huuropbrengsten
per sector(x EUR 1 mln)
(op basis van 100% consolidatie)
Kantoren 18,6 19,7 2,3 2,0 16,3 17,7
Winkels 16,1 15,1 0,5 1,1 15,6 14,0
Overig 6,3 5,8 1,2 1,0 5,1 4,8
41,0 40,6 4,0 4,1 37,0 36,5
Wereldhave heeft geen grote beleggers in de zin van het Besluit toezicht
beleggingsinstellingen, met uitzondering van de Stichting tot het houden van
Prioriteitsaandelen Wereldhave (10 aandelen). Tussentijdse berichten worden niet
door externe accountants gecontroleerd. De total expense ratio over het eerste
kwartaal 2005 bedraagt 3,02%. Bovenstaande verkorte balans en winst- en
verliesrekening zijn ontleend aan de geconsolideerde balans en winst- en
verliesrekening. Voor de grondslagen voor de consolidatie, de waardering van
activa en passiva en de resultaatbepaling wordt verwezen naar de website van
Wereldhave, www.wereldhave.com
Resultaten 1e kwartaal 2005 Wereldhave N.V. 8 10 mei 2005
---- --