Titel: Ernst & Young: Beursgang levert in 2005 meer op
ERNST AND YOUNG
Rubriek: Binnenland
Datum en tijd: 16-12-2005 11:36
Ernst & Young: Beursgang levert in 2005 meer op
AMSTERDAM, 16 DECEMBER 2005 - Wereldwijd brachten beursgangen dit jaar
meer op dan in 2004. Dat blijkt uit een studie van Ernst & Young tot en
met november. In deze periode steeg de opbrengst bij 1.268 IPOs tot
$138,5 miljard (euro 117 miljard). Dit overtreft de opbrengst van $124
miljard dollar voor heel 2004.
De stijging van het opgehaalde kapitaal werd aangejaagd door het aantal
grote deals dit jaar. Tot november registreerde het onderzoek 59 deals
die meer dan $500 miljoen opleverden. In 2004 waren dat er in dezelfde
periode 44. Drie beursgangen leverden zelfs meer op dan de grootste IPO
van 2004 (Belgacom, waarbij 4,4 miljard werd opgehaald). De IPO voor de
China Construction Bank bracht $9,2 miljard op, de grootste IPO van de
afgelopen vijf jaar, en de grootste van een Chinese onderneming ooit.
Privatisering in Frankrijk leidde tot de tweede en derde IPO wat betreft
grootte: Electricite de France ($7,3 miljard) en Gaz de France ($4,8
miljard).
In Nederland waren er dit jaar twee bedrijven die naar de beurs gingen
tegenover drie in 2004. Deze twee deals brachten overigens wel meer op:
iets meer dan een miljard dollar ten opzichte van $849 miljoen in 2004.
Een en ander blijft natuurlijk afsteken tegen de ruim $5,5 miljard die in
2000 in ons land met beursintroducties werd opgehaald.
De twee super deals hielpen Frankrijk aan een derde plaats in het
klassement van opgehaald geld bij IPOs, na de Verenigde Staten en China.
Frankrijk gaat daarmee voorop bij de rebound die Europa momenteel
meemaakt. Europa zag het opgehaalde kapitaal in 290 deals met 68% stijgen
tot $51,2 miljard. Het is opvallend dat van de top drie IPOs er geen
enkele plaatsvond in de VS. Toch blijft dit land met het grootst aantal
IPOs boven de $500 miljoen en een eerste plaats op de ranking van
opgehaald kapitaal, de rest van de wereld ruim voor.
'De sterke Europese rebound kwam natuurlijk tot stand door de twee grote
Franse deals. Maar ook kreeg Europa dit jaar een injectie door de opbloei
van de Oost-Europese markten, in het bijzonder de markten in Rusland en
Polen', zegt Geert-Jan van Logtestijn van Ernst & Young Transaction
Advisory Services. 'Een ander opvallend feit is de blijvende populariteit
van de zogenaamde Alternative Investment Market (AIM) in
Groot-Brittannië, die verantwoordelijk is voor 82% van de deals in het
land. Veel meer bedrijven zijn van plan om een notering te nemen aan de
AIM. Een aantrekkelijke mogelijkheid gezien de lagere kosten voor onder
meer compliance en tax breaks (belastingvoordelen).'
Opmerkelijke punten uit het onderzoek:
$138,5 miljard opgehaald door 1.268 IPOs wereldwijd van januari tot
november. In vergelijking met $112,2 miljard door 1.352 IPOs in dezelfde
periode vorig jaar.
Toename grote deals: 59 deals van $500 miljoen vergeleken met 44 deals in
dezelfde periode in 2004.
Sterk herstel Europa met $51,2 miljard, een toename van 68% ten opzichte
van 2004, hoewel het aantal deals licht terugliep.
In Frankrijk nam het aantal deals met 17% toe en het opgehaalde kapitaal
steeg met 163%; Duitsland had een 360% groei in het aantal deals en een
stijging van het opgehaald kapitaal met 102%; in Groot-Brittannië daalde
het aantal deals met 40%, maar nam het opgehaalde kapitaal toe met 9%.
Opbloei van de Oost-Europese markten, in het bijzonder de markt in
Rusland (deals met 33% toegenomen en opgehaald kapitaal omhoog met 386%).
IPOs in Azië namen licht af met een daling van het aantal deals met 26%
tot 531 en een daling van het opgehaalde kapitaal met 4% tot $38,0
miljard.
China blijft in Azië op kop met een toename van het aantal deals met 43%.
Japan echter zag zowel het aantal deals als het opgehaalde kapitaal dalen
met respectievelijk 22% en 59%.
Hoewel de VS nog steeds bovenaan de lijst staat nam het aantal deals met
5% af tot 175, en daalde het opgehaalde bedrag met 21% tot $27,9 miljard.
Noot aan de redactie