Persbericht
Amsterdam, 31 januari 2006
Winst Binck N.V. stijgt explosief in 2005
· Nettowinst Binck ¤ 13,6 miljoen in 2005 t.o.v. ¤ 2,8 miljoen in 2004
(+386%)
· Nettowinst kernactiviteit Retail stijgt naar ¤ 10,7 miljoen t.o.v.
¤ 3,8 miljoen in 2004 (+182%)
· Toevertrouwd vermogen stijgt tot ruim ¤ 1,6 miljard t.o.v. ¤ 0,7
miljard ultimo 2004
· Slotdividend ¤ 0,16
· Optimalisatie dienstverlening aan professionele klanten door nieuwe
business unit Professional Services
Thierry Schaap (Bestuursvoorzitter)
"Wij zijn tevreden met het mooie resultaat over 2005. Zoals verwacht levert onze
kernactiviteit Retail de grootste bijdrage aan het resultaat. Door vergaande
automatisering, focus op de kosten en het wegvallen van de (reorganisatie)lasten in
verband met de beëindiging van bepaalde Trading activiteiten, dalen de lasten ten
opzichte van de baten. Dit draagt nadrukkelijk bij aan de forse stijging van het
resultaat.
Pagina 2 van 10
Uit zowel de groei van ons klantenbestand als het toevertrouwde vermogen, mag
worden geconcludeerd dat onze klanten vertrouwen in ons hebben. Wij streven er
dan ook naar om constant hoge kwaliteit te blijven bieden tegen de laagst mogelijk
kosten. Naar onze mening is deze combinatie van factoren de belangrijkste drijver
achter de positieve ontwikkelingen in het afgelopen jaar.
Daar waar resultaten zich niet naar tevredenheid ontwikkelen, hebben wij
activiteiten herschikt. Dit is overigens een voortdurend proces."
Toelichting op de resultaten
Het jaar 2005 is voor Binck N.V. in alle opzichten een zeer positief jaar geweest. De
in 2004 geherstructureerde organisatie, vergaand geautomatiseerde
bedrijfsprocessen, focus op de kosten en het wegvallen van de (reorganisatie)lasten
in verband met bepaalde beëindigde Trading activiteiten hadden bovendien een
lastendaling tot gevolg. Dit heeft in 2005 geleid tot een nettowinst van ¤ 13,6
miljoen ten opzichte van ¤ 2,8 miljoen in 2004.
Kernactiviteit Retail realiseerde het grootste gedeelte van het resultaat met een
netto winstbijdrage van ¤ 10,7 miljoen ten opzicht van ¤ 3,8 miljoen in 2004. De
business unit Wholesale behaalde een negatief resultaat na vennootschapsbelasting
van ¤ 0,8 miljoen ten opzicht van een winst van ¤ 0,6 miljoen in 2004. De business
unit Trading realiseerde een nettowinst van ¤ 3,6 miljoen ten opzicht van een
verlies van ¤ 1,1 miljoen in 2004. Bij vergelijking met het resultaat over 2004 moet
in aanmerking worden genomen dat het resultaat van de business unit Trading in
2004 negatief werd beïnvloed door forse eenmalige (reorganisatie)lasten.
Het fors verbeterde resultaat is met name het gevolg van de snelle groei van het
klantenbestand en hun hoge transactieactiviteit in Retail, alsmede de explosieve
groei van de toevertrouwde middelen en daaruit voortvloeiende fors gestegen
rentemarge en de positieve resultaten van Trading.
De hoge automatiseringsgraad zorgt er met name bij de business unit Retail voor
dat de lasten minder hard stijgen dan de baten; de lasten in Retail stegen in 2005
naar ¤ 11,9 miljoen ten opzichte van ¤ 8,4 miljoen in 2004 (+42%), terwijl de
baten stegen van ¤ 14,2 miljoen in 2004 naar ¤ 27,5 miljoen in 2005 (+94%). De
totale lasten voor de hele organisatie daalden over 2005 naar ¤ 31,5 miljoen in
2005 ten opzichte van ¤ 35,0 miljoen in 2004 (-10%), terwijl de totale baten
stegen van ¤ 40,0 miljoen in 2004 naar ¤ 50,2 miljoen in 2005 (+25%). De stijging
in de totale baten komt voor rekening van de sterk gestegen baten in Retail. De
lagere lasten houden hoofdzakelijk verband met het wegvallen van de
(reorganisatie)lasten i.v.m. bepaalde beëindigde Trading activiteiten. Als gevolg
hiervan is de cost/income ratio sterk verbeterd van 88% in 2004 naar 63% in 2005.
Het resultaat over 2005 bevat een eenmalige bate in de vorm van een liquidatie
uitkering van de Vereniging voor de Effectenhandel (VvdE) ter hoogte van ca. ¤
580.000. Daarnaast is een eenmalige vrijval van te betalen belastingen van ca. ¤
700.000 ten gunste van de business unit Trading.
Om de groei van de onderneming in goede banen te leiden heeft Binck in 2005
- evenals in 2004 - verder geïnvesteerd in haa r systemen en de organisatie.
Het totaal aan investeringen in bedrijfsmiddelen in 2005 bedroeg ¤ 1,6 miljoen
ten opzichte van ¤ 2,0 miljoen in 2004.
In overeenstemming met het dividendbeleid van de onderneming, wordt tijdens de
komende Algemene Vergadering van Aandeelhouders voorgesteld om een
slotdividend van ¤ 0,16 uit te keren.
Pagina 3 van 10
Retail; dienstverlening aan particuliere en professionele beleggers
De business unit Retail treedt onder de handelsnaam BinckBank op als
internetbroker voor particuliere beleggers en biedt bancaire diensten en uitvoering
van effectenorders aan professionele klanten (vermogensbeheerders en
commissionairs). Deze business unit vormt de kernactiviteit van Binck N.V.
Het productpakket van Binck wordt voortdurend aangepast op de wensen van
klanten en marktontwikkelingen. Gedurende het jaar werd een reeks aan nieuwe -
grote en kleinere - functionaliteiten toegevoegd. Belangrijkste upgrades betroffen
de SMS alerts, portefeuille overzicht op maat, een helpcenter en BinckQuote. In
februari werd het beurzenaanbod uitgebreid met Eurobeurzen (Duitsland, Ierland,
Italië, Oostenrijk, Portugal en Spanje), gevolgd door nieuwe handelsmogelijkheden
in de Bobl en Bund future op Eurex.
In augustus werd een meer verfijnde feestructuur geïntroduceerd, op basis van
staffels in vermogen of activiteit. Voor de handel in opties werd een retourprovisie
ingevoerd op basis van het aantal transacties dat in een kwartaal is verricht.
Het bovenstaande heeft in 2005 opnieuw geleid tot een stijging van het aantal
klanten naar 32.800 ultimo 2005 ten opzicht van 19.900 ultimo 2004, een stijging
van 65%. Het aantal transacties voor de business unit Retail nam in 2005 met
140% toe tot 1,2 miljoen transacties, ten opzichte van 0,5 miljoen transacties in
2004. Naar schatting bedraagt het totale transactievolume van Nederlandse
particuliere beleggers 12 miljoen, waarmee het aandeel van Binck in het particuliere
transactievolume ca. 10% bedroeg in 2005. Wij streven ernaar om ons
marktaandeel in transactievolume voor particuliere beleggers in de komende jaren
uit te bouwen naar 15% a 20%. Vanaf 2006 zal BinckBank het aantal transacties
per kwartaal bekend maken.
Naast dienstverlening aan particuliere beleggers, biedt Retail diensten aan
professionele partijen. Enerzijds worden effectenorders uitgevoerd in opdracht van
deze klanten, anderzijds verzorgt BinckBank op volledig geautomatiseerde basis de
gehele effectenadministratie en rapportage voor de klant. Het aantal professionele
klanten groeide in 2005 naar 45, ten opzichte van 30 in 2004, een stijging van
50%. Het aantal klanten dat via deze professionele partijen bij BinckBank bankiert
bedroeg ultimo 2005 3.660 ten opzichte van 2.320 in 2004, een stijging van 58%.
Voornoemde klantenaantallen zijn onderdeel van de eerder genoemde 32.800
respectievelijk 19.900.
Vanaf 1 januari 2006 vindt de dienstverlening aan professionele klanten plaats
vanuit de nieuwe business unit Professional Services, waaraan ook de derivaten- en
aandelenbrokerage activiteiten uit de voormalige business unit Wholesale zijn
toegevoegd. In combinatie met de bestaande online orderapplicatie en
orderuitvoeringsservice, kan hierdoor ook kwalitatief hoogstaande orderexecutie
worden aangeboden in het professionele circuit. Met deze aanvulling is de
dienstverlening aan professionele klanten verder geoptimaliseerd. In 2006 zal de
mogelijkheid worden onderzocht om ons dienstenpakket uit te breiden met de
insourcing van de uitvoering van effectenorders en administratie
(effectenadministratie en betalingsverkeer) voor (kleinere) banken.
In 2005 verkreeg BinckBank vergunning tot het openen van een bijkantoor van de
Belgische Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen (CBFA).
BinckBank N.V. in België (Binck België) zal in het eerste kwartaal van 2006 van
start gaan met het aanbieden van een dienstenpakket dat volledig is toegespitst op
de Belgische particuliere belegger. Daarnaast richt Binck België zich op zelfstandige
vermogensbeheerders en commissionairs met bancaire diensten zoals de uitvoering
van het complete ordertraject en (een deel van) de backoffice en
rapporteringsactiviteiten.
Pagina 4 van 10
Het kantoor is gevestigd in Antwerpen maar maakt gebruik van de Nederlandse
infrastructuur zoals IT en backoffice, waardoor de kostenbasis in België laag blijft.
Binck zal in 2006 en volgende jaren waar mogelijk kunnen profiteren van een in
Binck België N.V. aanwezig fiscaal compensabel verlies ter hoogte van ca. ¤ 21
miljoen.
Retail heeft in 2005 een nettowinst van ¤ 10,7 miljoen gerealiseerd ten opzichte
van een nettowinst van ¤ 3,8 miljoen in 2004 (+182%). De totale baten stegen
naar ¤ 27,5 miljoen ten opzichte ¤ 14,2 miljoen in 2004 (+94%). Door de hoge
mate van automatisering en eenduidige en vastomlijnde procedures zijn de lasten
slechts beperkt gestegen naar ¤ 11,9 miljoen in 2005 ten opzichte van ¤ 8,4
miljoen in 2004 (+42%).
Het toevertrouwd vermogen (in geld en effecten) van de business unit Retail stegen
in 2005 naar ¤ 1,6 miljard ten opzichte van ¤ 0,7 miljard in 2004 (+129%). Een
belangrijke inkomstenstroom van de business unit Retail is de groeiende
rentemarge. In 2005 bedroeg de rentemarge ¤ 5,9 miljoen ten opzichte van ¤ 2,8
miljoen in 2004, een stijging van 107%.
Wholesale; bemiddeling en brokerage voor institutionele beleggers en
effectenhuizen
De business unit Wholesale had in 2005 opnieuw te kampen met een aanzienlijk
lagere volatiliteit op de optiemarkt. Als gevolg hiervan heeft derivatenbemiddeling
voor het tweede opeenvolgende jaar te maken met afnemende provisiebaten.
Hoewel de kwaliteit van de orderstroom hoog is, neemt het handelsvolume sterk af.
Ondanks de goede naam en reputatie die Binck in de loop der jaren heeft
opgebouwd, biedt toenemende concurrentie van grote internationale spelers
nauwelijks meer ruimte voor lokale spelers als Binck. Hierdoor is de voorheen
sterke marktpositie van Wholesale derivaten verder afgenomen in 2005.
In 2004 werd een strategisch besluit genomen om - naast voice brokerage -
elektronische brokerage aan te bieden aan institutionele klanten op aandelengebied.
Dit op basis van een trend waarbij institutionele beleggers onafhankelijk research
en de uitvoering van orders in toenemende mate apart inkopen en er aldus een
behoefte ontstaat naar goedkope orderuitvoering. Deze tendens komt in Nederland
echter te langzaam op gang om toekomstige investeringen te rechtvaardigen. De
financiële en commerciële doelstellingen voor deze business unit zijn als gevolg van
het bovenstaande niet gehaald in 2005. Gegeven deze omstandigheden is besloten
om de huidige Wholesale activiteiten in afgeslankte vorm onder te brengen bij de
nieuwe business unit Professional Services. De kennis en ervaring van de Wholesale
medewerkers bieden een waardevolle toevoeging voor deze business unit.
Wholesale realiseerde over 2005 een verlies van ¤ 0,8 miljoen ten opzichte van een
nettowinst van ¤ 0,6 miljoen in 2004. De baten daalden in 2005 naar ¤ 1,3 miljoen
ten opzichte van ¤ 4,1 miljoen in 2004 (-68%). De lasten voor deze business unit
bedroegen ¤ 2,5 miljoen in 2005 ten opzichte van ¤ 3,4 miljoen in 2004 (-26%).
Trading; handel voor eigen rekening in aandelen, derivaten en obligaties
De business unit Trading handelt actief op de belangrijkste beurzen in Europa en de
VS en verricht een groot aantal transacties per dag. Het handelsteam handelt met
een sterk risicobewustzijn binnen een vastgesteld limietenstelsel. Daarbij maken zij
gebruik van geavanceerde geautomatiseerde systemen. Handelsposities in
Nederland worden op realtime basis gevolgd en bewaakt door de afdeling Risk
Management.
Pagina 5 van 10
In het kader van de beoogde reorganisatie van AOT België N.V. werd het
minderheidsaandeel gekocht voor bijbetaling van ¤ 700.000. Hierna werden de
marketmaking activiteiten gestaakt, de resterende derivatenpositie geliquideerd en
zijn de personeelscontracten ontbonden.
Na verwerving van 100% van de aandelen werd de naam gewijzigd in Binck België
N.V. Binck België N.V. is een beursvennootschap, waarin brokerage activiteiten
(uitvoering van effectenorders voor professionele klanten)zullen plaatsvinden.
Trading heeft in 2005 een zeer goede bijdrage geleverd aan het resultaat. Het
tweede halfjaar was daarbij minder sterk dan het eerste halfjaar. Zoals verwacht
heeft de reorganisatie van de Trading activiteiten in 2003 en 2004 tot substantiële
kostenreducties geleid.
De onderdelen die zijn overgebleven na de reorganisatie hebben in 2005, evenals in
2004, positief bijgedragen aan het resultaat. De activiteiten op het gebied van de
aandelenhandel vanuit Amsterdam, hebben het meeste bijgedragen aan het
resultaat. Trading heeft in 2005 een nettowinst van ¤ 3,6 miljoen gerealiseerd ten
opzichte van een verlies van ¤ 1,1 miljoen in 2004. Hierbij moet worden
aangetekend dat het resultaat in 2004 negatief werd beïnvloed door veel eenmalige
(reorganisatie)lasten. De totale baten daalden naar ¤ 21,4 miljoen ten opzichte
¤ 21,7 miljoen in 2004. Door het wegvallen van de (reorganisatie)lasten
voortvloeiend uit de in de loop van 2004 beëindigde activiteiten daalden de lasten
naar ¤ 17,1 miljoen in 2005 ten opzichte van ¤ 23,3 miljoen in 2004. Een
aanzienlijk deel van de lasten van Trading in 2005 bestaat uit een winstdeling aan
medewerkers die betrokken zijn bij de handelsactiviteiten. Deze winstdeling is
afhankelijk van het behaalde resultaat en bedroeg in 2005 ¤ 7,5 miljoen ten
opzichte van ¤ 4,9 miljoen in 2004.
Organisatorische herschikking
In 2005 vond de dienstverlening aan professionele klanten (vermogensbeheerders
en commissionairs) plaats vanuit de business unit Retail. Het stijgende aantal
professionele en particuliere klanten en hun toenemende activiteiten, vragen echter
om een geconcentreerde aanpak van beide belangrijke groepen. Daarom vindt
vanaf 1 januari de dienstverlening aan professionele klanten plaats vanuit de
nieuwe business unit Professional Services. De dienstverlening aan particuliere
klanten blijft plaatsvinden vanuit de business unit Retail.
Ook op bestuurlijk niveau worden de verantwoordelijkheden voor Retail en
Professional Services gescheiden, zodat geconcentreerde aandacht aan de groei van
beide business units kan worden geschonken. Naast dienstverlening aan bestaande
professionele klanten zal in 2006 de mogelijkheid worden onderzocht om het
dienstenpakket uit te breiden met de insourcing van de uitvoering van
effectenorders en administratie (effectenadministratie en betalingsverkeer) voor
(kleinere) banken.
Per 1 januari 2006 zijn de huidige Wholesale activiteiten in afgeslankte vorm
toegevoegd aan de nieuwe business unit, ter aanvulling op reeds bestaande
dienstverlening aan professionele klanten (zie paragraaf Wholesale).
Als gevolg van het bovenstaande zal de financiële rapportage vanaf 1 januari 2006
gaan plaatsvinden op basis van de business units Retail, Professional Services en
Trading.
Bovenstaande organisatorische herschikking en het vertrek van André Teeuw per 31
december 2005 hebben tevens geleid tot een nieuwe bestuurssamenstelling. Onder
voorbehoud van goedkeuring door toezichthouders en aandeelhouders zal de heer
Pieter Aartsen worden benoemd tot bestuurder van Binck N.V. Na goedkeuring
bestaat het Bestuur van Binck N.V. uit drie bestuursleden te weten:
Pagina 6 van 10
- Thierry Schaap, Bestuursvoorzitter met verantwoordelijkheid voor Trading,
IAD, Risk Management, Secretariaat, Personeelszaken, Investor Relations,
Juridische Zaken, Financiën, Operations en IT.
- Pieter Aartsen, Bestuurslid met verantwoordelijkheid voor Professional
Services (Professionele relaties en Institutional Brokerage)
- Kalo Bagijn, Bestuurslid met verantwoordelijkheid voor Retail (Nederland en
België) en Public Relations
Vanaf 1 januari wordt het Bestuur ondersteund door twee directeuren te weten
Rene Schipper en Rene Veerkamp die tezamen met de Bestuursleden het
Management Committee vormen (dagelijkse leiding). De verantwoordelijkheden van
het Management Committee zijn als volgt verdeeld:
Thierry Schaap : Trading, IAD, Personeelszaken, Investor Relations, Juridische
Zaken en Secretariaat
Pieter Aartsen : Professional Services
Kalo Bagijn : Retail (Nederland, België) en Public Relations
Rene Schipper : Financiën en Risk Management
Rene Veerkamp : Operations en IT
IFRS
Met ingang van 1 januari 2005 rapporteert Binck N.V. haar cijfers volgens de
International Financial Reporting Standards (IFRS). Alle cijfers in dit bericht, met
inbegrip van vergelijkende cijfers over 2004, zijn opgesteld conform IFRS
grondslagen.
Op basis van de huidige IFRS voorschriften bedraagt de neerwaartse aanpassing
van het behaalde resultaat over 2004 ¤ 343.000 en de neerwaartse aanpassing van
het vermogen ultimo 2004 ¤ 148.000.
Het resultaat is aangepast wegens de gewijzigde verwerkingswijze van de
waardering van toegekende personeelsopties (¤ 98.000) en de realisatie van het
verkoopresultaat (¤ 245.000) van de dochtermaatschappij (AOT Australia Pty Ltd.)
geheel bestaande uit het omrekeningsverschil buitenlandse deelnemingen in 2004.
Het vermogen is naast de voornoemde resultaatcomponenten tevens aangepast uit
hoofde van de aanpassing in de waardering van de beleggingsportefeuille ('available
for sale') en de aanpassing betreffende de waardering van de effectenpositie voor
handelsdoeleinden.
Vooruitzichten
Zoals verwacht is het aandeel van de kernactiviteit Retail in de totale baten in 2005
toegenomen van 35% in 2004 naar 55% in 2005. Vanaf 1 januari 2006 zal de
financiële rapportage betrekking hebben op de business units Retail, Professional
Services en Trading. De Belgische diensten aan particuliere en professionele klanten
vallen respectievelijk onder de business units Retail en Professional Services. Wij
streven ernaar om onze reeds sterke positie op de markt voor professionele partijen
in 2006 verder uit te bouwen, hetgeen naar verwachting verder zal gaan bijdragen
aan een solide groei van onze onderneming.
Om de kwaliteit van onze dienstverlening te kunnen blijven garanderen, verwachten
wij dat de investeringen in onze organisatie en systemen in 2006 zullen stijgen naar
circa ¤ 2,5 miljoen.
In het licht van de groei van de organisatie in de afgelopen jaren, is het Bestuur
positief gestemd over de financiële ontwikkeling in 2006. De sterke financiële basis
van onze onderneming stelt ons in staat om die groei autonoom te realiseren.
Wij streven ernaar ons marktaandeel in transactievolume voor Nederlandse
particuliere beleggers in de komende jaren uit te bouwen naar 15-20%.
Pagina 7 van 10
Het resultaat van de Belgische activiteiten zal naar verwachting binnen enkele jaren
een break-even niveau bereiken.
Door de hoge automatiseringsgraad en de schaalgrootte van de onderneming zal de
groei van de baten gepaard gaan met een beperkte stijging van de lasten. De aard
van onze activiteiten maakt ons daarbij wel gevoelig voor het sentiment op
wereldwijde effectenmarkten. Het jaar 2005 was een uitzonderlijk goed beursjaar
waarbij de AEX meer dan 25% steeg. Dit heeft positief bijgedragen aan het
resultaat. Negatieve marktontwikkelingen zullen evenzeer invloed hebben op ons
resultaat.
Investor Relations
De conference call met analisten op 31 januari om 14.00 uur, kan via de website
van de onderneming (www.binck.com) worden gevolgd. Tevens introduceert Binck
NV vandaag een nieuwe corporate website (www.binck.com).
Informatie over Binck N.V.
Binck levert diensten op het gebied van effecten en derivaten aan verschillende soorten
beleggers. De onderneming biedt beleggers op kosteneffectieve en kwalitatief
hoogwaardige wijze toegang tot internationale effectenbeurzen. De activiteiten vinden
plaats binnen drie business units, te weten 'Retail', 'Professional Services' en 'Trading'.
Binnen de business unit Retail treedt BinckBank op als internetbroker voor particuliere
beleggers. Basis voor deze dienstverlening is een website waarmee de klant naar eigen
inzicht en wens kan beleggen op alle belangrijke beurzen.
Dienstverlening aan externe zelfstandige vermogensbeheerders en commissionairs met
bancaire dienstverlening en uitvoering van effectenorders, vindt plaats vanuit de
business unit Professional Services.
Binnen de business unit Trading vindt handel voor eigen rekening plaats in aandelen,
obligaties en derivaten.
Binck N.V. heeft een beursnotering aan Euronext Amsterdam.
Belangrijke data:
- Publicatie jaarverslag Binck N.V. 2005 : 7 maart 2006
- Algemene Vergadering van Aandeelhouders : 27 maart 2006
- Ex dividend notering : 29 maart 2006
- Betaalbaarstelling dividend : 10 april 2006
- Publicatie halfjaarcijfers : 1 augustus 2006
Persvoorlichting:
Jonneke van Staveren
Hoofd PR/IR
Telefoon: 020 - 522 0372
jvanstaveren@binck.nl
Binck N.V.
Vijzelstraat 20
1017 HK Amsterdam
www.binck.com
Bijlagen:
I Geconsolideerde balans 2005 Binck N.V.
II Kerncijfers 2005 Binck N.V.
III Resultaat per business unit
Pagina 8 van 10
BIJLAGE I
Geconsolideerde balans
Pagina 9 van 10
BIJLAGE II
Kerngegevens
Pagina 10 van 10
BIJLAGE III
Verdeling van resultaten naar business unit