( BW)(WEDA-BAYS-MINERALS)(WDA.TO)(ERA.PA) Eramet S.A. doet bod
voor overname Weda Bay Minerals voor CDN $2,70 per aandeel, met een
totale waarde van CDN $270 miljoen in contanten
Bedrijfsredacteuren
PARIJS & TORONTO--(BUSINESS WIRE)--14 maart 2006--Eramet S.A.
(EURONEXT PARIJS:ERA) en Weda Bay Minerals Inc. (TSX:WDA) kondigden
vandaag aan dat Weda Bay een ondersteuningovereenkomst is aangegaan
met Eramet volgens welke Eramet Cdn $2,70 per aandeel in contanten
biedt voor alle uitgegeven en uitstaande gewone aandelen Weda Bay. Het
bod van Eramet wordt volledig gefinancierd en is het gevolg van een
door de Board of Directors van Weda Bay uitgevoerd proces om de
strategische relaties met leiders binnen de bedrijfstak te onderzoeken
om het Halmahera-project in Indonesië te ontwikkelen en de waarde voor
aandeelhouders te vergroten.
Het bod van Eramet is in overeenstemming met Eramets strategie die
gericht is op uitbreiding van haar nikkelactiviteiten op een
concurrerende basis. Ontwikkeling van het Halmahera-project biedt de
mogelijkheid voor een significante nikkelproductie om op de lange
termijn de groeiende Aziatische markt te kunnen bedienen. Bij het
besluit om deze transactie doorgang te laten vinden heeft Eramet
tevens rekening gehouden met het verbeterende bedrijfsmilieu van
Indonesië en plaatselijke steun voor het project.
De Board of Directors van Weda Bay heeft, op advies van een
speciale commissie van haar directie, het contante bod van Eramet en
de ondersteuningsovereenkomst unaniem goedgekeurd en is overeengekomen
de aandeelhouders aan te raden het bod te accepteren. Elk directielid
van Weda Bay is overeengekomen zijn aandelen aan te bieden voor het
bod. De financieel adviseur van Weda Bay, RBC Capital Markets, heeft
de Board of Directors geadviseerd dat de compensatie die onder het bod
van Eramet geboden wordt vanuit financieel oogpunt eerlijk is voor
aandeelhouders Weda Bay. Een mailing met de voorwaarden van het bod
door een overnamebodcirculaire naar aandeelhouders Weda Bay, de
circulaire voor de directie van Weda Bay en gerelateerde documenten in
verband met het bod vindt naar verwachting de komende twee weken
plaats. Tenzij het wordt verlengd, kan het bod binnen 35 dagen na de
datum van de mailing geaccepteerd worden.
Bepaalde grote institutionele aandeelhouders in Weda Bay die meer
dan 40 procent van de volledig verwaterde uitstaande aandelen
vertegenwoordigen, waaronder Millennium Partners L.P., zijn
overeengekomen onder bepaalde voorwaarden hun aandelen aan te bieden
voor het bod van Eramet.
"We zijn van mening dat het bod van Eramet aandeelhouders Weda Bay
een aantrekkelijke mogelijkheid biedt om een eerlijke waarde voor hun
aandelen te krijgen", aldus President en Chief Executive Officer van
Weda Bay, Patrick Evans.
"Het bod van Eramet biedt aandeelhouders Weda Bay een premie voor
hun investering, contant te betalen", aldus Jacques Bacardats,
President en Chief Executive Officer van Eramet. Bacardats voegde hier
nog aan toe: "Eramet zal het bod financieren door bestaande contante
reserves en kredietfaciliteiten te gebruiken."
De voordelen van het bod van Eramet voor aandeelhouders in Weda
Bay omvatten:
-- een premie van 170 procent over de richtprijs van Cdn $1,00
waarmee Weda Bay onlangs ongeveer Cdn $17,6 miljoen bij elkaar bracht
in een onderhandse uitgifte;
-- een premie van 37 procent over de gemiddelde handelsprijs van
Weda Bay berekend over drie maanden, en
-- 100 procent betaling in contanten en een laag
transactieuitvoerrisico.
Het bod van Eramet valt onder gebruikelijke voorwaarden, waaronder
de acceptatie door houders van ten minste 75 procent van gewone
aandelen Weda Bay en het verkrijgen van de benodigde regulatorische
goedkeuring.
De ondersteuningsovereenkomst voorziet tevens in de uitkering van
een break fee van Cdn $10 miljoen aan Eramet door Weda Bay onder
bepaalde omstandigheden.
Eramet wordt geadviseerd door Merrill Lynch & Co. en Lette,
Whittaker. Weda Bay wordt geadviseerd door RBC Capital Markets en
Fasken Martineau.
Opmerking: Bepaalde informatie in dit persbericht is
toekomstgericht en is onderhevig aan onbekende risico's en
onzekerheden. Werkelijke resultaten of prestaties kunnen aanzienlijk
van de verwachte resultaten en prestaties of resultaten die door
dergelijke toekomstgerichte informatie geïmpliceerd worden.
Weda Bay Minerals is een onderzoeks- en ontwikkelingsbedrijf dat
de leiding heeft over het Halmahera Nickel Cobalt-project in Weda Bay,
Halmahera in het oosten van Indonesië. Halmahera is één van de
grootste onontwikkelde nikkelprojecten ter wereld.
Eramet is een geïntegreerde mijn- en metaalbouwgroep die
non-ferrometaal en chemische derivaten hiervan, hoogwaardige speciale
staalsoorten, nikkellegeringen en superlegeringen en hoogwaardige
onderdelen voor de industrie produceert. Eramet, met een historische
oorsprong in de nikkelmijnen die ze al meer dan een eeuw exploiteert
in Nieuw Caledonië, streeft een actief groeibeleid en het verbreden
van de bedrijfsbasis na. De Groep, die zich richt op de ontwikkeling
van hoogwaardige materialen met toegevoegde waarde, heeft
wereldposities binnen al haar drie bedrijfsrichtingen: hoogwaardige
legeringen en speciale staalsoorten, mangaan en nikkel.
--30--ET/na*
CONTACTINFORMATIE: Eramet S.A.
Manager: Investor Relations:
Philippe Joly, +33-1-45384202
p.joly@eramet.fr
www.eramet.fr
of
Weda Bay Minerals Inc.
President en CEO:
Patrick Evans, 416-670-5114
info@wedabay.com
www.wedabay.com