Karachi, 05 maart 2007
ABN AMRO verwerft meerderheidsbelang in Prime Bank (Pakistan)
ABN AMRO maakt vandaag bekend dat overeenstemming is bereikt over de
aankoop van een belang van 93,4% in de Pakistaanse Prime Bank voor een
bedrag van PKR 13,8 mld (EUR 172 mln) in contanten, gelijk aan PKR 54
per aandeel.
Daarnaast maakt ABN AMRO bekend dat zij voornemens is een bod in
contanten uit te brengen op alle overige aandelen van Prime Bank die
in handen zijn van minderheidsaandeelhouders.
ABN AMRO was al de derde buitenlandse bank in Pakistan. De
samenvoeging van haar bestaande activiteiten met die van Prime Bank
leidt tot een aanzienlijke versterking van de huidige positie. De
nieuwe combinatie is de tweede buitenlandse bank en één van de top 10
banken in het land met een vermogen van PKR 124 mld (EUR 1547 mln) en
meer dan 80 kantoren.
Strategisch gezien past Prime Bank uitstekend in de op het
middensegment gerichte strategie van ABN AMRO. De huidige zakelijke
kredietportefeuille van Prime Bank bestaat voor 50% uit leningen aan
kleine tot middelgrote bedrijven. Dit stelt ABN AMRO in staat
kritische massa te creëren en haar risicoportefeuille te spreiden in
het snelgroeiende MKB-segment in Pakistan. De activiteiten van het MKB
en het grootbedrijf in Pakistan vertonen een aanzienlijke groei, met
name door de uitvoer naar andere Aziatische landen.
Wat de particuliere activiteiten betreft zal ABN AMRO door de
concentratie van vestigingen van Prime Bank in de grote steden snel
toegang krijgen tot het nog nauwelijks ontsloten, snelgroeiende
segment van meer bemiddelde particulieren in Pakistan. Dit biedt
mogelijkheden voor de introductie van een gedifferentieerd
dienstverleningsniveau en een gevarieerd productenpakket.
"Pakistan heeft één van de snelst groeiende financiële markten ter
wereld en is een belangrijke groeimarkt voor ABN AMRO in Azië," aldus
Jeroen Drost, Chief Executive Officer ABN AMRO Azië. "Deze acquisitie
biedt geweldige mogelijkheden om onze activiteiten in de Pakistaanse
markt uit te breiden door onze wereldwijde expertise en middelen te
combineren met het lokale klantenbestand en uitgebreide
distributienetwerk van Prime Bank."
Prime Bank is een lokale groeiende Pakistaanse bank met een volledig
assortiment particuliere en zakelijke bancaire diensten. Met een
balanstotaal van PKR 52 mld (EUR 654 mln) en toevertrouwde middelen
van PKR 41 mld (EUR 508 mln) is Prime Bank de 19e bank van Pakistan.
Prime Bank bezit een uitgebreid netwerk van 69 vestigingen in 25 grote
steden van Pakistan.
Naved A. Khan, Chief Executive ABN AMRO Pakistan: "De acquisitie
onderstreept niet alleen ons commitment tot verdere uitbreiding in
Pakistan; het betekent tevens een aanzienlijke verbetering van ons
vermogen om een groter aantal klanten te voorzien van een
geavanceerder assortiment producten en diensten."
Saeed Chaudhry, President en Chief Executive van Prime Bank: "Wij
hebben in de afgelopen jaren een sterke autonome groei gerealiseerd en
willen ons marktaandeel vergroten. Het samengaan met een wereldwijd
opererende bank als ABN AMRO stelt ons in staat deze groeiplannen
versneld ten uitvoer te brengen. In de nieuwe combinatie zullen
bovendien onze medewerkers betere mogelijkheden hebben voor hun
persoonlijke en beroepsmatige ontwikkeling."
ABN AMRO is van mening dat de geboden prijs van PKR 54 per aandeel
(een price to book ratio van 4,0), die een premie vertegenwoordigt van
41,8% ten opzichte van de gemiddelde koers van het aandeel over de
afgelopen 12 maanden, een volledig en reëel bod vertegenwoordigt. Ook
wordt hiermee, gezien de geringe liquiditeit van de aandelen Prime
Bank, aan de aandeelhouders een goede gelegenheid geboden om hun
belegging te gelde te maken: zij kunnen immers hun aandelen verkopen
tegen de koers die de grootaandeelhouders voor hun meerderheidsbelang
krijgen.
ABN AMRO is voornemens de acquisitie en het tenderbod uit eigen
middelen te financieren. Het tenderbod gaat naar verwachting in op 9
maart 2007 en loopt af op of rond 30 maart 2007.
Inlichtingen:
ABN AMRO Persvoorlichting
020-6288900
ABN AMRO Investor Relations
020-6288063
ABN AMRO Bank N.V.
Afdeling Persvoorlichting
(HQ 9140)
Postbus 283
1000 EA Amsterdam
Copyright © 1998-2006 ABN AMRO Bank N.V.
All rights reserved.
ABN AMRO