( BW)(PA-PPG-INDUSTRIES)(PPG) PPG brengt bod uit voor overname
SigmaKalon voor ongeveer EUR 2,2 miljard
Redactie Business
PITTSBURGH--(BUSINESS WIRE)--19 juli 2007--
Overname zou coatingportefeuille substantieel uitbreiden
PPG Industries (NYSE:PPG) kondigde vandaag een bod aan voor
overname van SigmaKalon Group, een wereldwijde coatingfabrikant,
gevestigd in Uithoorn, Nederland, van wereldwijde particuliere
beleggingsmaatschappij Bain Capital. De totale waarde van de
transactie, inclusief overgenomen schulden, bedraagt EUR 2,2 miljard.
Bain Capital heeft PPG Industries een periode van exclusiviteit
verleend en is van plan na overleg met de toepasselijke
werknemersvertegenwoordigende organisaties op het bod te reageren. Als
Bain Capital het bod accepteert, is de overname onderhevig aan
gebruikelijke voorwaarden, waaronder het verkrijgen van wettelijke
goedkeuring.
Charles E. Bunch, voorzitter en chief executive officer, en
William H. Hernandez, senior vice president, finance en chief
financial officer, beleggen vandaag om 13:30 ET een telefonische
vergadering om de details van de voorgestelde overname te bespreken.
Bel voor toegang tot de vergadering (800) 230-1951 in de Verenigde
Staten of +1 (612) 332-0107 internationaal, deelnamecode 881432.
SigmaKalon is een wereldwijd fabrikant van architecturale,
beschermende, scheeps- en industriële coatings en marktleidend
coatingleverancier in vele delen van Europa en andere belangrijke
mondiale nationale markten met een groeiende aanwezigheid in Afrika en
Azië. SigmaKalon verkoopt architecturale coatings rechtstreeks aan
professionele schilders via een netwerk van servicecentra en
onderhoudt een netwerk van ongeveer 500 eigen winkels en ongeveer 3000
zelfstandige groothandelaren, waardoor men rechtstreeks toegang heeft
tot de klant.
SigmaKalon ontstond in 1999 uit de fusie van Total's Kalon Group
en PetroFina's Sigma Coatings en werd in 2003 overgenomen door Bain
Capital. De verkoopcijfers zijn gestegen van ongeveer EUR 1,7 miljard
in 2003 tot ongeveer EUR 2 miljard in 2006.
"SigmaKalon heeft financieel goed gepresteerd en zou een sterke
aanvulling zijn op onze bestaande coatingactiviteiten", aldus Charles
E. Bunch, voorzitter en chief executive officer van PPG. "Het zou ons
een uitstekende aanwezigheid opleveren binnen het Europese
architecturale coatingsegment, waar we momenteel slechts zeer nominaal
aanwezig zijn. Deze overname zou ons een evenwichtigere
coatingactiviteiten opleveren binnen Europa, onze Europese verkopen
ongeveer verdubbelen en onze mondiale coatingportefeuille met meer 40
procent uitbreiden."
Bunch voegde hieraan toe dat de overname tevens PPG's aanwezigheid
op grotere groeimarkten, zoals Zuid- en Centraal-Europa, Afrika en
Azië, zou versterken en goed past bij PPG's groeiende aanwezigheid op
het gebeid van beschermende en scheepscoatings, aangespoord door
verschillende andere recente overnames.
Bunch zei dat PPG's gedisciplineerde benadering van fusies en
overnames en haar sterke staat van dienst op het gebied van
overname-integratie haar goed van pas zal komen bij de overname van
SigmaKalon.
"Dit is voor ons een uitstekende gelegenheid", aldus Bunch. "Deze
past perfect bij onze strategieën en zowel vanuit geografisch
perspectief als vanuit het perspectief van de eindgebruikersmarkt zou
het PPG's vermogen winstgevende groei te blijven doormaken versterken,
met als eindresultaat een hogere waarde voor de aandeelhouders."
Michael H. McGarry, vice president, coatings en managing director
van PPG Europe, verklaarde: "PPG blijft garanderen dat zowel onze
klanten als de klanten van SigmaKalon producten en diensten van
uitstekende kwaliteit blijven ontvangen terwijl we werken aan de
voorgenomen integratie van beide bedrijven. We zijn zelfs van mening
dat deze voorgestelde overname ons vermogen te kunnen voldoen aan de
behoeften van al onze coatingklanten zal verbeteren."
Lazard treedt op als financieel adviseur voor PPG Industries.
Over PPG
Het in Pittsburgh gevestigde PPG is wereldwijd leverancier van
verf, coatings, chemicaliën, optische producten, specialistische
materialen, glas en glasvezel. Het bedrijf heeft meer dan 34.000
mensen in dienst en heeft 125 productiefaciliteiten en
dochterondernemingen in meer dan 25 landen. De verkoopcijfers
bedroegen in 2006 $11 miljard. De aandelen van PPG worden verhandeld
op de beurzen van New York en Philadelphia (symbool: PPG). Ga voor
meer informatie naar www.ppg.com.
Over Bain Capital
Bain Capital (www.baincapital.com) is een wereldwijde particuliere
beleggingsmaatschappij die verschillende kapitaalpools beheert,
waaronder particuliere aandelen, durfkapitaal, openbare aandelen en
een verbeterde vermogenspositie met een totale vermogenwaarde van
ongeveer $50 miljard. Sinds de oprichting in 1984 heeft Bain Capital
particuliere beleggingen uitgevoerd en toegevoegde overnames in meer
dan 240 bedrijven verspreid over de wereld, waaronder industriële en
consumentenproductenproducerende bedrijven als Brenntag, FCI, Sealy,
Bombardier Recreational Products, Novacap, Innophos, Boart Longyear en
FCI. Bain Capital, met hoofdvestiging in Boston, heeft vestigingen in
Londen, New York, München, Tokio, Hong Kong en Sjanghai.
Forward-Looking Statements
Uitspraken in dit nieuwsbericht met betrekking tot zaken die geen
historische feiten betreffen, zijn forward-looking statements die de
huidige ideeën van het bedrijf met betrekking tot toekomstige
gebeurtenissen of doelstellingen en financiële of bedrijfsprestatie of
resultaten weerspiegelen. Deze zaken omvatten risico's en
onzekerheden, zoals besproken in het periodieke verslag van PPG
Industries op formulier 10-K en 10-Q en haar actuele verslagen op
formulier 8-K, ingediend bij de Securities and Exchange Commission.
Dientengevolge kunnen vele factoren zorgen dat de werkelijke
resultaten aanzienlijk verschillen van de forward-looking statements
van het bedrijf.
Tot deze factoren behoren onder andere de stijgende prijs en
toenemende productconcurrentie door binnen- en buitenlandse
concurrenten, schommelingen in de kosten en beschikbaarheid van
grondstoffen en energie, het vermogen om goede relaties en regelingen
te onderhouden met leveranciers, economische en politieke
omstandigheden op internationale markten, buitenlandse wisselkoersen
en schommelingen binnen deze koersen, de invloed van
milieuregelgeving, onverwachte bedrijfsonderbrekingen en de
onvoorstelbaarheid van mogelijke toekomstige rechtszaken, waaronder
rechtszaken die kunnen ontstaan als de asbestschikking zoals besproken
in de dossiers van PPG bij de SEC niet van kracht wordt. Het is echter
niet mogelijk al deze factoren te voorspellen of te identificeren.
Dientengevolge mag een dergelijke lijst, hoewel de hier genoemde lijst
van factoren representatief wordt geacht, niet worden gezien als
complete opsomming van alle mogelijke risico's en onzekerheden.
Ongenoemde factoren kunnen een aanzienlijk aanvullend obstakel vormen
voor de realisatie van forward-looking statements.
Gevolgen van aanzienlijke verschillen tussen resultaten in
vergelijking met de in de forward-looking statements verwachtte
resultaten kunnen onder andere zijn: bedrijfsonderbreking,
operationele problemen, financieel verlies, wettelijke
aansprakelijkheid voor derden en gelijksoortige risico's die allen een
aanzienlijk negatief effect kunnen hebben op de verwachtte financiële
toestand, activiteiten of liquiditeit van PPG.
Deze bekendmaking is officieel geldend in de originele brontaal.
Vertalingen zijn slechts als leeshulp bedoeld en moeten worden
vergeleken met de tekst in de brontaal welke als enige juridische
geldigheid beoogt.
--30--DJL/cl*
CONTACT: PPG Industries Inc., Pittsburgh
Jack Maurer, +1 412-434-2181
jmaurer@ppg.com
of
Investeerders:
Vince Morales, +1 412-434-3740
vmorales@ppg.com
Disclaimer: Deze bekendmaking is officieel geldend in de originele
brontaal. Vertalingen zijn slechts als leeshulp bedoeld en moeten
worden vergeleken met de tekst in de brontaal welke als enige,
juridische geldigheid beoogt.