Koninklijke Boskalis Westminster nv
International Dredging Contractors
persbericht
Datum 25 februari 2008
Aandeelhouders Lamnalco Group brengen bod uit
op Divisie Terminals van Smit Internationale
· Lamnalco Group heeft leidende positie in Terminal diensten
· Boskalis en Rezayat Group zijn aandeelhouders van de Lamnalco Group
· Aandeelhouders Lamnalco maken bod op Smit Terminals bekend
· Samenvoeging van Lamnalco en Smit Terminals creëert mondiale marktleider
· Bod op Smit Terminals bedraagt USD 300 miljoen in contanten
De aandeelhouders van Lamnalco Group, baggerconcern Koninklijke Boskalis
Westminster nv en het Saoedi-Arabische concern Rezayat Group, hebben heden een bod
uitgebracht op de mondiale olie- en gasterminalactiviteiten van Smit Internationale nv.
Het bod bedraagt USD 300 miljoen in contanten. Dit bedrag komt overeen met ruim twintig
maal de winst van Smit Terminals en circa tien maal EBITDA. Daarmee wordt naar de
mening van de aandeelhouders van Lamnalco een bod uitgebracht dat `full and fair value'
biedt. Het bod zal worden gefinancierd met een combinatie van bestaande kasmiddelen en
kredietfaciliteiten. Aan het bod zijn voorwaarden verbonden die gebruikelijk zijn bij een
dergelijke transactie.
Achtergrond van het bod
Smit Terminals en Lamnalco hebben beide een leidende positie in de mondiale markt van
gespecialiseerde dienstverlening aan olie- en gasterminals. Dit is een sterk groeiende markt,
gedreven door de stijgende wereldvraag naar energie, in het bijzonder vloeibaar gas (LNG).
Met de combinatie wordt een speler van wereldformaat gecreëerd met een uitstekend
platform voor verdere groei.
Het samengaan van de twee spelers ligt vanuit strategisch, operationeel, commercieel en
financieel oogpunt voor de hand. De combinatie zal een jaarlijkse omzet hebben van meer
dan USD 280 miljoen, werkzaam zijn in meer dan 25 landen verspreid over vijf continenten,
met een wereldmarktaandeel van circa 40%. Daarmee wordt zij de best gepositioneerde
mondiale speler op het gebied van maritieme olie- en gasterminalactiviteiten.
Zowel Lamnalco als Smit Terminals heeft solide marktposities die zijn opgebouwd dankzij de
kwaliteit en de professionaliteit van hun medewerkers. Deze krijgen door de schaalvergroting
volop kansen zich verder te ontwikkelen.
Persbericht Koninklijke Boskalis Westminster nv, 25 februari 2008
De belangrijkste voordelen van het samengaan zijn:
· Creatie van een speler van wereldformaat voor Terminal diensten
· Optimale dienstverlening aan wereldwijde olie- en gasklanten
· Uitgebreide mogelijkheden voor ontwikkeling personeel
· Waardecreatie voor aandeelhouders aan beide zijden
De aandeelhouders van Lamnalco hebben de Directie van Smit Internationale uitgenodigd
voor besprekingen over het uitgebrachte bod.
Voor nadere inlichtingen:
Roel Berends - Corporate Relations Boskalis
Telefoon: 078 69 69 822 / 06 2001 0232
Telefax: 078 69 69 020
E-mail: r.t.berends@boskalis.nl
Dit persbericht is opgenomen op website www.boskalis.com
Persbericht Koninklijke Boskalis Westminster nv, 25 februari 2008
---- --
Royal Boskalis Westminster N.V.