---
Rabobank Groep houdt financiële resultaten op peil
5-3-2009 | Financieel
* Nettowinst stijgt met 2% tot 2,8 miljard euro
* Negatief effect van kredietcrisis op nettowinst in tweede halfjaar
2008 0,7 miljard euro en 0,5 miljard euro in eerste jaarhelft
* Incidentele baten, waaronder verkoop van Alex en consolidatie van
Bank BGZ
* Tier 1-ratio komt uit op 12,7%
* Rendement eigen vermogen bedraagt 9,7%
* Eigen vermogen stijgt met 7% tot 33,5 miljard euro
* Baten groeien met 6%, bedrijfslasten dalen met 1%; efficiencyratio
verbetert tot 65,3%
... en is er voor haar klanten in turbulent jaar voor financiële sector
* Kredietportefeuille private cliënten neemt toe met 11% tot 408,6
miljard euro
* Kredietverlening aan Nederlandse mkb'ers groeit met 21% tot 55,7
miljard euro
* Toevertrouwde middelen stijgen met 10% tot 304,2 miljard euro
* Spaargelden nemen toe met 13% tot 114,7 miljard euro
* Marktaandeel sparen stijgt tot 43% en hypotheken tot 30%
'Het jaar 2008 mag met recht historisch worden genoemd. De
subprimecrisis in de Verenigde Staten escaleerde tot een diepgaande,
wereldwijde, financiële en helaas nu ook economische crisis. Het
bankwezen kreeg te kampen met ongekende, verreikende consequenties.
Faillissementen, overheidsingrijpen en nationalisaties waren wereldwijd
en ook in ons land aan de orde van de dag. Juist in deze moeilijke
tijden komen de sterke punten van de coöperatieve bank duidelijk aan
het licht. Onze maatschappijgeoriënteerde Rijnlandse cultuur, onze
democratische overlegstructuur, ons prudent risicomanagement, ons
duurzaam beloningsbeleid, dit alles in combinatie met een sterke
financiële performance en solvabiliteit maken dat de Rabobank Groep
stabiel is blijven presteren. Ook bleven we onze klanten op eigen
kracht bedienen.' Aldus Bert Heemskerk, bestuursvoorzitter van Rabobank
Groep.
Rabobank Groep
Ondanks alle turbulentie op de financiële markten bleef bij de Rabobank
Groep de vermogensratio, de tier 1-ratio, met 12,7% boven het gewenste
hoge niveau van 12,5%. Het rendement op eigen vermogen kwam uit op 9,7%
en de Rabobank Groep realiseerde een stijging van het nettoresultaat
met 2%. Hoewel de tot doel gestelde nettowinstgroei niet werd gehaald,
is gezien de marktomstandigheden sprake van een goede prestatie. De
groei van de zakelijke kredietverlening in Nederland droeg in
belangrijke mate bij aan de toename van de kredietportefeuille private
cliënten, die steeg met 11% tot 408,6 miljard euro.
Gelet op de wijzigingen in IAS 39 en IFRS 7 heeft de Rabobank Groep in
2008 besloten over te gaan tot een herclassificatie van een deel van de
financiële activa, 12,0 miljard euro, naar kredieten aan cliënten en
vorderingen op andere banken. Om de trends in deze jaarberichtgeving
juist weer te geven, zijn de vergelijkende cijfers per eind 2007
aangepast door rekening te houden met deze herclassificatie. Voor
vergelijkings- en analysedoeleinden wordt per eind 2007 een bedrag van
385,7 miljard euro in plaats van 373,0 miljard euro onder kredieten aan
cliënten meegenomen.
De groei van toevertrouwde middelen met 10% tot 304,2 miljard euro was
stevig. De keuze voor zekerheid in turbulente tijden leverde veel
nieuwe klanten en middelen op.
Vooral door een toename van het renteresultaat stegen de baten met 6%
tot 11,7 miljard euro. Doordat er meer gestuurd werd op kosten daalden
de bedrijfslasten met 1% tot 7,6 miljard euro.
De goede prestaties van het Rabobank Pensioenfonds resulteerden in een
daling van de pensioenlast. Dankzij deze ontwikkelingen verbeterde de
efficiencyratio met 4,2 procentpunt tot 65,3%. Per saldo realiseerde de
Rabobank Groep een nettowinst van 2,8 miljard euro. De RAROC, het naar
risico gewogen rendement op kapitaal, kwam uit op 12,5%. Onder invloed
van de financiële crisis liepen de handelsresultaten bij Rabobank
International terug. Ook daalden de projectresultaten bij de Rabo
Vastgoedgroep en was het resultaat van de deelneming Eureko negatief.
Hier stond echter tegenover dat door de stijgende kredietprijzen de
rentemarge verbeterde, met name bij Rabobank International. De
aanhoudende turbulentie op de financiële markten had in een negatief
effect van 1,2 miljard euro op de nettowinst. Incidentele baten,
waaronder de verkoop van Alex en de consolidatie van Bank BGZ, droegen
positief bij aan het resultaat. Stijgende kredietverliezen,
samenhangend met de verslechterende economische omstandigheden, leidden
ertoe dat de kredietverliezen met 31 basispunten van de gemiddelde
kredietverlening hoger uitkwamen dan het langjarig gemiddelde van 21
basispunten. Het eigen vermogen nam met 7% toe tot 33,5 miljard euro.
Daarbij ging een positief effect uit van de ingehouden winst en de
uitgifte van hybride vermogen.
Binnenlands retailbankbedrijf
Ondanks de grote dynamiek in de financiële sector liet het binnenlands
retailbankbedrijf - de lokale Rabobanken, Obvion en Bizner - in 2008
goede prestaties zien. Als stabiele marktpartij mocht de Rabobank veel
nieuwe klanten verwelkomen. De dienstverlening werd verder uitgebreid.
De kredietportefeuille groeide met 10% tot 268,3 miljard euro. De motor
achter deze groei was de kredietverlening aan bedrijven. Het
mkb-marktaandeel steeg dan ook naar 39%. In een krimpende
hypotheekmarkt verbeterde de Rabobank Groep met een marktaandeel van
30% haar positie als marktleider. De stabiliteit van de Rabobank zorgde
voor een grote toestroom van middelen. Het marktaandeel op de
spaarmarkt steeg van 41% naar 43%. De primaire focus op klantwaarde
werd wederom beloond met een hoge klanttevredenheid bij particulieren,
private-bankingklanten en bedrijven. Het programma Rabobank 2010, dat
zich richt op verbetering van de klantbediening via verschillende
distributiekanalen, is na een verdere optimalisering voortvarend
opgepakt.
De nettowinst steeg bij het binnenlands retailbankbedrijf met 13% tot
1,6 miljard euro. Doordat de baten harder groeiden dan de
bedrijfslasten, verbeterde de efficiencyratio met 1,7 procentpunt tot
63,2%.
Wholesale- en internationaal retailbankbedrijf
Mede door de toename van de kredietverlening bij het internationaal
retailbankbedrijf nam de kredietportefeuille in 2008 met 11% toe tot
100,7 miljard euro. Het balanstotaal nam minder sterk toe door het
afbouwen van activiteiten op de financiële markten. Het spaargeld bij
de Direct Banking-activiteiten steeg met 30% tot 6,6 miljard euro. De
omvang van internationale retailbankactiviteiten nam toe door
uitbreiding van het belang in de Poolse Bank BGZ tot een
meerderheidsbelang van 59%. Door de kredietcrisis daalde de nettowinst
van het wholesale- en internationaal retailbankbedrijf van 334 miljoen
euro tot 27 miljoen euro. Er was met name sprake van een negatieve
invloed op de resultaten bij Global Financial Markets en op de
kredietverliezen.
Vermogensbeheer en beleggen
De turbulentie op de beurzen in 2008 liet Robeco, Sarasin en Schretlen
& Co niet onberoerd. Dalende aandelenkoersen leidden tot een afname van
het beheerd en bewaard vermogen met 21% tot 184 miljard euro. De totale
instroom van vermogen kwam uit op 13 miljard euro. De nettowinst van de
vermogensbeheeractiviteiten nam met 21% toe tot 438 miljoen euro
dankzij de boekwinst op de verkoop van Alex en de goede
beleggingsperformance van alternatieve beleggingen bij Robeco. In de
Verenigde Staten bouwde Robeco haar fixed-incomeactiviteiten af,
terwijl de aanwezigheid in Azië en de distributieactiviteiten in het
Midden-Oosten werden versterkt. Sarasin realiseerde een recordinstroom
van vermogen, kreeg diverse onderscheidingen voor de uitstekende
beleggingsresultaten en breidde de activiteiten in Europa en het
Midden-Oosten verder uit.
Leasing
De leasedochter De Lage Landen kreeg in 2008 te maken met gewijzigde
marktomstandigheden. Hierdoor werd de onderneming gedwongen selectiever
te zijn in het accepteren van nieuwe financieringsaanvragen.
Desalniettemin steeg de kredietportefeuille met 13% tot 23,3 miljard
euro. Het aantal leaseauto's in portefeuille steeg met 6% tot
211.000. De Lage Landen werd in Nederland uitgeroepen tot de meest
klantgerichte business-finance-instelling. Internationale waardering
kreeg De Lage Landen met de 'Vendor Lessor of the Year Award'. Hogere
marges op nieuwe contracten weerspiegelen de schaarste aan funding en
de toegenomen risico's. De nettowinst bleef met 235 miljoen euro
nagenoeg op het niveau van 2007.
Vastgoed
De Rabo Vastgoedgroep had in 2008 te maken met verslechterde
marktomstandigheden. Het vertrouwen van consumenten in de woningmarkt
nam af, net als de betaalbaarheid van woningen, wat een negatief effect
had op het aantal verkochte woningen. In 2008 kwam het aantal door
Bouwfonds Property Development verkochte woningen uit op 8.746,
vergeleken met 13.173 in 2007. Bij FGH Bank nam de kredietportefeuille
met 22% toe tot 16,5 miljard euro en bij Bouwfonds REIM steeg het
beheerd vermogen met 35% tot 6,8 miljard euro. Al met al zorgde het in
het algemeen minder gunstige klimaat voor een daling van het
nettoresultaat van de Rabo Vastgoedgroep tot 86 miljoen euro.
Verzekeren
De lokale Rabobanken verkopen schade-, zorg- en levensverzekeringen die
voor het grootste deel door Interpolis worden geleverd. Mede als gevolg
van de goede samenwerking met Eureko nam het aantal Alles in één
Polissen, Bedrijven Compact Polissen en ZorgActief Polissen verder
toe. De assurantieprovisies daalden met 6% tot 354 miljoen euro doordat
minder levensverzekeringen werden verkocht. De provisie voor
schadeverzekeringen steeg met 5% tot 314 miljoen euro. In 2008 startte
de nieuwe 'Glashelder'-campagne 'Helder Moment' waarmee de Rabobank en
Interpolis klanten bewuster willen maken van wat wel en wat niet moet
worden verzekerd. De nieuwe verzekeringsoplossing
'InterpolisZekerVanJeZaak' voor kleine ondernemers is succesvol
gelanceerd.
Herstel economie mogelijk pas in 2010
In 2009 kampen vrijwel alle westerse economieën met een recessie en
vele opkomende markten met een groeivertraging. Het gelijktijdig
optreden van economische teruggang in zoveel landen zal leiden tot een
terugval in de internationale handel. De impact van de olieprijsschok
in 2008 zal naar verwachting in 2009 worden gevolgd door de
consequenties van de aanhoudende onrust op de financiële markten. Dit
alles laat een open economie als de Nederlandse uiteraard niet
onberoerd. Hoewel Nederland bij aanvang van de recessie een relatief
gunstige uitgangspositie had met een hoog bruto binnenlands product en
een lage werkloosheid, kwam in het laatste kwartaal van 2008 abrupt een
einde aan dit rooskleurige plaatje. Inmiddels is duidelijk dat ook
Nederland een recessie doormaakt, met een oplopende werkloosheid in het
vooruitzicht. Hoe diep deze recessie zal zijn en hoe lang die zal
duren, is moeilijk te voorspellen. Veel zal afhangen van een herstel op
de financiële markten. Als een herstel zich voordoet, kan de
wereldeconomie zich in 2010 langzaam gaan herstellen. Dan zal ook de
Nederlandse economie met een groeiende export als motor de weg naar
boven weer kunnen vinden.
Gevolgen voor de Rabobank Groep in 2009
De Rabobank Groep zal in 2009 ongetwijfeld de gevolgen ondervinden van
het ongunstige economische klimaat in Nederland en de slechte
vooruitzichten voor de wereldeconomie. De solvabiliteit en liquiditeit
blijven naar verwachting goed op peil. In Nederland zal de concurrentie
om de spaargelden aanhouden. De recessie zal een impact hebben op de
groei van onze kredietverlening en zal leiden tot kredietverliezen die
wellicht boven het langjarig gemiddelde liggen. In deze buitengewone
omstandigheden vereist coöperatief bankieren een extra zorgvuldige
afweging tussen risico en rendement. Behoud van onze solide
vermogenspositie is noodzakelijk willen we onze klanten ook op lange
termijn goed kunnen blijven bedienen. Ook in 2009 zullen we onze rol
als maatschappelijk betrokken en verantwoord opererende bank vervullen.
* Presentatie Jaarcijfers 2008
---
Contact
Investor Relations
Rabobank Nederland