Fortis Bank Nederland (Holding) Jaarresultaat 2008 | 26 maart 2009

Operationele nettowinst: EUR 604 miljoen

Alle business lines - Retail Banking, Private Banking en Merchant Banking, - leverden een positieve bijdrage aan de operationele nettowinst. Het netto resultaat bedroeg EUR 18,5 miljard negatief, hoofdzakelijk als gevolg van een verlies op de overdracht van het belang in RFS Holdings BV. Tevens was sprake van een kredietvoorziening gerelateerd aan de Madoff-fraude van circa EUR 0,9 miljard.
Ondanks moeilijke en uitdagende omstandigheden in 2008 behaalden alle business lines een operationele nettowinst van in totaal EUR 604 miljoen. De kredietcrisis, zowel voelbaar op de financiële markten als in de reële economie, had in 2008 een negatieve invloed op de operationele nettowinst. Daarnaast had de turbulentie rondom Fortis Groep en het uiteindelijk uit elkaar vallen van deze groep een negatief effect op de financiële resultaten van Fortis Bank Nederland. Deze effecten manifesteerden zich nagenoeg geheel in de tweede helft van vorig jaar. De Raad van Bestuur heeft afgezien van iedere vorm van variabele beloning over 2008. Het senior management heeft afgezien van de professionele beloning over 2008 en ontvangt uitsluitend de variabele beloning zoals vastgelegd in de CAO. Netto resultaat: EUR 18,5 miljard negatief
Voor de bepaling van het netto resultaat is een eenmalig boekverlies genomen van EUR 17,7 miljard op het belang in RFS Holdings BV (de holding die ABN AMRO heeft overgenomen en waar Fortis Bank Nederland een 33,8% belang in had, gelijk aan de aan haar toegewezen ABN AMROonderdelen). Deze ABN AMRO-onderdelen stonden tot 24 december bij Fortis Bank Nederland op de balans, waarna ze werden overgedragen aan de Nederlandse Staat. Een kredietvoorziening vanwege de Madoff-fraude drukte voor EUR 922 miljoen op het netto resultaat. Fortis Bank Nederland in 2008
.. Operationele nettowinst EUR 604 miljoen, netto resultaat EUR 18,5 miljard negatief. .. De solvabiliteitsratio onder Basel I bedroeg eind december 2008 11,2 %, de Tier 1 ratio kwam uit op 7,4%. Onder Basel II was dit 16,6%, respectievelijk 11,1%, met name vanwege een lagere risicoweging van Nederlandse hypotheken. .. De operationele kosten, gecorrigeerd voor het effect van integratie- en separatiekosten, bleven gelijk aan het niveau 2007.
Persbericht: Jaarresultaat 2008
Amsterdam, 26 maart 2009
Fortis Bank Nederland (Holding) Jaarresultaat 2008 | 26 maart 2009 2
.. Kredietverlening aan het bedrijfsleven steeg met 5,6%. Kredietverlening aan consumenten steeg met 4,1%.
.. Geen investeringen in Amerikaanse hypotheekgerelateerde beleggingsproducten en Collateralized Debt Obligations (CDO's).
.. In het 4e kwartaal werd op eigen kracht in de interbancaire markt funding opgehaald. In december 2008 bedroeg het gemiddeld saldo EUR 12 miljard. De uitstroom van middelen, mede als gevolg van de turbulentie rondom Fortis Groep, is gestopt en een instroom van nieuwe middelen van klanten is in het laatste kwartaal op gang gekomen. .. Focus op de klant, risico- en kostenbeheersing blijven in 2009 de belangrijkste doelstellingen, een jaar waarin separatie uit Fortis Groep en integratie met ABN AMRO speerpunten zijn. .. Om Fortis Bank Nederland visueel te profileren als een separate entiteit van Fortis Groep, is het "Fortis Bank Nederland" logo geïntroduceerd samen met een aangepaste huisstijl voor externe en interne uitingen. Om dezelfde reden is de naam voor Private Banking gewijzigd van Fortis MeesPierson naar MeesPierson.
Fortis Bank Nederland (Holding) Jaarresultaat 2008 | 26 maart 2009 3
Commentaar Jan van Rutte, Voorzitter RvB Fortis Bank Nederland "Met de kredietcrisis, de geplande integratie van ABN AMRO, het uiteenvallen van Fortis Groep en de nationalisatie van Fortis Bank Nederland was 2008 een tumultueus en uitzonderlijk jaar. Desondanks zijn we erin geslaagd over de gehele linie een operationele nettowinst te realiseren. Hiermee laten we zien dat Fortis Bank Nederland als zelfstandig bedrijf gezond is. En het biedt perspectief voor het komende jaar, waarin we bouwen aan een nieuwe bank. De operationele nettowinst over 2008 is voor een groot deel te danken aan de flexibiliteit en het doorzettingsvermogen van onze medewerkers. Uit een recent onderzoek blijkt dat deze, ondanks de zeer wisselende omstandigheden, gemotiveerd blijven en zich betrokken voelen bij de bank en haar klanten. Onze klanten, van kleine spaarder tot grote belegger, van eenmanszaak tot multinational, zijn ons in de voorbije turbulente periode trouw gebleven. Wij zijn hen voor hun loyaliteit zeer erkentelijk en bedanken hen oprecht voor hun vertrouwen. We hebben over 2008 te maken met een negatief netto resultaat. Een enorm bedrag, dat vooral wordt veroorzaakt door een eenmalig boekverlies op de verkoop van de oorspronkelijk aan Fortis Bank Nederland toegewezen ABN AMRO-onderdelen aan de Nederlandse Staat voor EUR 6,5 miljard, terwijl deze in 2007 voor EUR 24,2 miljard waren gewaardeerd op de balans. Daarnaast werd een kredietvoorziening gevormd van EUR 0,9 miljard gerelateerd aan de Madoff-fraude.
De operationele kosten bleven in 2008 constant ten opzichte van 2007, het effect van integratie- en separatiekosten buiten beschouwing gelaten. Bij een inflatie van 2,5% is dat een ontwikkeling die positief stemt. Voor 2009 blijft kostenbeheersing een belangrijke doelstelling. Na een jaar als 2008, met veel onzekerheid en ingrijpende gebeurtenissen, zijn we verheugd dat we in 2009 met veel energie kunnen toewerken naar het ontstaan van een nieuwe bank. De separatie vanuit Fortis Groep en daaropvolgend de integratie met ABN AMRO zullen veel interne veranderingen met zich meebrengen. We zullen daarom voor 2009, meer nog dan anders, onze klanten centraal stellen.
Onlangs maakte de heer Zalm (beoogd CEO van de nieuwe bankcombinatie) de samenstelling van het transitieteam bekend. Dat betekent dat we nu daadwerkelijk met de voorbereiding van de integratie aan de slag gaan. We kijken met vertrouwen vooruit naar de bouw van een sterke nieuwe bank."
Fortis Bank Nederland (Holding) Jaarresultaat 2008 | 26 maart 2009 4

1. Operationele nettowinst
De operationele nettowinst over 2008 bedroeg EUR 604 miljoen. Fortis Bank Nederland (Holding) N.V.
Activiteit gedreven resultatenrekening (EUR miljoen) Netto rentebaten op rente-gerelateerde producten 1.550 1.612 (62) 698 816 (118) Commissiebaten 823 926 (103) 405 482 (77)
Overige baten 743 1.015 (272) 303 396 (93)
Totale baten 3.116 3.553 (437) 1.406 1.694 (288)
Wijzigingen in bijzondere waardeverminderingen (331) (41) (290) (298) (9) (289) Totale opbrengsten 2.785 3.512 (727) 1.108 1.685 (577) Personeelskosten (915) (955) 40 (453) (482) 29
Overige lasten (1.115) (970) (145) (648) (494) (154) Totale lasten (2.030) (1.925) (105) (1.101) (976) (125) Winst voor belastingen 755 1.587 (832) 7 709 (702) Winstbelastingen (135) (370) 235 37 (187) 224
Nettowinst toewijsbaar aan minderheidsbelangen (16) (18) 2 (3) (1) (2) Operationele nettowinst 604 1.199 (595) 41 521 (480)
2e halfjaar
2007
delta
2008 2007
delta
2e halfjaar
2008
De kredietcrisis en de problemen rondom Fortis Groep hadden een sterke negatieve invloed op de operationele nettowinst, vooral in de tweede helft van 2008. Desondanks werd een operationele winst gerealiseerd van EUR 604 miljoen. Dat is EUR 595 miljoen lager dan in 2007. Of, als de eenmalige verkoopwinsten in 2007 buiten beschouwing worden gelaten, EUR 465 miljoen lager.
De economische neergang komt met name tot uiting in de toename van de post "Wijzigingen in bijzondere waardeverminderingen" (kredietvoorzieningen), die EUR 290 miljoen hoger lag dan in 2007.
De commissiebaten lagen in 2008 over de gehele linie onder het niveau van 2007 (EUR 103 miljoen minder opbrengsten) door enerzijds een daling van de beheerde gelden en anderzijds een teruggang van het aantal transacties. Brokerage, Clearing & Custody (BCC) is juist door de volatiliteit van de markten er in geslaagd om hogere commissiebaten te genereren. De daling bij overige baten werd vooral beïnvloed door eenmalige verkoopwinsten in 2007 ter waarde van EUR 149 miljoen bruto (EUR 130 miljoen netto) en positieve herwaarderingen op Private Equity fondsen ter waarde van EUR 56 miljoen bruto in 2007. In 2008 was er per saldo sprake van negatieve herwaarderingen van EUR 20 miljoen bruto. De personeelskosten daalden in 2008 met EUR 40 miljoen door een combinatie van minder FTE's en lagere variabele beloningen. De post 'Overige lasten' steeg met EUR 145 miljoen, vooral door eenmalige kosten van EUR 161 miljoen samenhangend met de separatie van Fortis Groep en de vorige, begin oktober gestopte, integratie met ABN AMRO. Fortis Bank Nederland (Holding) Jaarresultaat 2008 | 26 maart 2009 5
Fortis Bank Nederland heeft geen investeringen in Amerikaanse hypotheekgerelateerde beleggingsproducten en Collateralized Debt Obligations (CDO's). 2. Netto resultaat
Centraal bij de bepaling van het netto resultaat over 2008 stond een boekverlies op de overdracht van het belang in RFS Holdings BV (de holding voor de oorspronkelijk aan Fortis Bank Nederland toegewezen ABN AMRO-onderdelen) aan de Nederlandse Staat. Daarnaast werd het netto resultaat negatief beïnvloed door kredietvoorzieningen vanwege de Madoff fraude. Met inachtneming van deze twee effecten bedroeg het netto resultaat EUR 18,5 miljard negatief. Fortis Bank Nederland (Holding) N.V.
(EUR miljoen)
Operationele nettowinst 604 1.199 (595) 41 521 (480) Kredietvoorziening Madoff fraude (922) 0 (922) (922) 0 (922) Operationele nettowinst (incl. Madoff) (318) 1.199 (1.517) (881) 521 (1.402) ABN AMRO - Overgenomen activiteiten 454 316 138 (36) 316 (352) ABN AMRO - Gedeelde activa (307) (58) (249) (125) (58) (67) ABN AMRO - Purchase Price Adjustments (124) (79) (45) (15) (79) 64 ABN AMRO Operationele nettowinst 23 179 (156) (176) 179 (355) ABN AMRO - Financieringskosten (441) (82) (359) (223) (82) (141) ABN AMRO - Verkoopverlies (17.750) 0 (17.750) (17.750) 0 (17.750) Totaal ABN AMRO effect (18.168) 97 (18.265) (18.149) 97 (18.246) Netto resultaat (18.486) 1.296 (19.782) (19.030) 618 (19.648)
* ABN AMRO operationele nettowinst over 2007 omvat de periode 17 oktober - 31 december 2e halfjaar
2007*
delta delta
2e halfjaar
2008 2007* 2008
ABN AMRO
Op 24 december droeg Fortis Bank Nederland haar aandelenbelang in RFS Holdings BV over aan de Nederlandse Staat voor een bedrag van EUR 6,5 miljard. Zowel Fortis Bank Nederland als de Staat waren van mening dat de getrapte zeggenschap van de Staat over de onder deze holding ressorterende ABN AMRO-onderdelen ongewenst was. De betreffende ABN AMRO-onderdelen stonden op de balans van Fortis Bank Nederland voor een bedrag van EUR 24,2 miljard, waardoor de transactie resulteerde in een boekverlies ter grootte van EUR 17,7 miljard. De transactie had een positief effect van 0,9% op de solvabiliteitsratio. Madoff
Op 11 december 2008 werd Bernard L. Madoff, oprichter van Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, gearresteerd door de US federale autoriteiten en aangeklaagd wegens effectenfraude. Hoewel Fortis Bank Nederland niet direct werd geraakt door de fraude, was er een indirecte blootstelling, via klanten/fondsen die geld hadden geleend en dit geld hadden belegd via andere fondsen die een exposure hadden jegens Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. In het persbericht van 15 december werd gemeld dat het verlies kon oplopen tot Fortis Bank Nederland (Holding) Jaarresultaat 2008 | 26 maart 2009 6
EUR 1 miljard. Dit bedrag werd uiteindelijk berekend op EUR 922 miljoen netto (EUR 972 miljoen bruto) en is als kredietvoorziening in zijn geheel genomen in het resultaat over 2008.
3. Operationele nettowinst per business
Alle business lines - Retail Banking, Private Banking en Merchant Banking - leverden in 2008 een positieve bijdrage aan de operationele nettowinst. Fortis Bank Nederland (Holding) N.V.
(EUR miljoen)
Operationele nettowinst 604 1.199 (595) 41 521 (480)
- Retail Banking 183 212 (29) 113 96 17

- Private Bankng 45 121 (76) 5 44 (39)

- Merchant Banking 496 878 (382) 13 382 (369)

- Other Banking (incl eliminaties) (120) (12) (108) (90) (1) (89) delta
2e halfjaar
2008
2e halfjaar
2007
delta
2008 2007
Retail Banking
Ondanks de moeilijke omstandigheden in 2008, realiseerde Retail Banking in 2008 een operationele nettowinst van EUR 183 miljoen, slechts EUR 29 miljoen lager dan in 2007. Dit kwam vooral dankzij een verbeterd resultaat op hypotheken en leningen aan MKB klanten. Daarnaast was er bij International Card Services door de beursgang van Visa sprake van een eenmalige bate (EUR 33 miljoen netto). De kosten over 2008 lagen onder het kostenniveau van 2007, vooral vanwege een afname van het aantal FTE's. Private Banking
Private Banking had te maken met een daling van het totaalbedrag aan middelen onder beheer van EUR 4,3 miljard, hetgeen resulteerde in lagere commissieopbrengsten. De verslechterde marktomstandigheden en de ontwikkelingen rondom Fortis Groep lagen hieraan ten grondslag. Aan het eind van 2008 was herstel waarneembaar en was er sprake van een netto instroom aan middelen. De operationele nettowinst van Private Banking over 2008 bedroeg EUR 45 miljoen, EUR 76 miljoen minder dan in 2007. Deze sterke daling was voor de helft te wijten aan eenmalige baten van EUR 39 miljoen netto in 2007.
Merchant Banking
Merchant Banking realiseerde een operationele nettowinst van EUR 496 miljoen. Dat is EUR 382 miljoen lager dan in 2007. Dit werd vooral veroorzaakt doordat in 2008 de kredietvoorzieningen EUR 256 miljoen hoger waren dan in 2007, een direct gevolg van de economische crisis. De lagere baten zijn in belangrijke mate veroorzaakt door positieve herwaarderingen op Private Equity fondsen ter waarde van EUR 56 miljoen bruto in 2007 en negatieve herwaarderingen van EUR 20 miljoen bruto in 2008. In 2008 waren de inkomsten uit de handel voor eigen rekening bij Global Markets lager. Deze werden deels gecompenseerd door Fortis Bank Nederland (Holding) Jaarresultaat 2008 | 26 maart 2009 7
hogere inkomsten bij onder andere Energy, Commodities and Transportation (ECT), Brokerage, Clearing & Custody (BCC) en Commercial Banking. De kosten lagen in 2008 onder die van 2007 als gevolg van een daling van het aantal FTE's en lagere variabele beloningen. Other Banking
De post 'Other Banking' omvat de specifieke integratie- / separatiekosten die op bankniveau zijn verantwoord.

4. Balansontwikkeling
De ontwikkeling van de balans in 2008 wordt toegelicht aan de hand van het verloop van de vorderingen op klanten en het verloop van schulden aan klanten. De volledige balans en de resultatenrekening zijn als appendix opgenomen.
Balans: Vorderingen op klanten
in EUR miljoen
31 dec
2008
31 dec
2007
Hypothecaire leningen 66.680 63.873
Leningen voor particuliere doeleinden 3.152 3.193
Leningen voor zakelijke doeleinden 42.565 40.310
Totaal Kredietverlening 112.397 107.376
Effectenleentransacties 8.307 20.811
Overige leningen 5.433 3.179
Minus: bijzondere waardeverminderingen 1.444- 3 95- Netto vorderingen op klanten 124.692 130.971
.. De kredietverlening ultimo 2008 bedroeg EUR 112 miljard, een groei van 4,7% ten opzichte van 2007, voornamelijk in hypotheken en zakelijke kredietverlening. .. Het bedrag aan zakelijke kredieten steeg met 5,6% ten opzichte van 2007. De kredietverlening aan het bedrijfsleven laat over heel 2008 een stijging zien. De afname in tweede halfjaar werd veroorzaakt door een daling van kredietverlening aan professionele tegenpartijen en lagere kredietverlening gerelateerd aan internationaal exportfinanciering. .. De kredietverlening aan particulieren steeg met 4,1 % ten opzichte van 2007, voornamelijk in hypotheken.
.. De totale netto vordering op klanten daalde door de volatiele effectenleenactiviteiten. .. De toename van de post bijzondere waardeverminderingen is voornamelijk het gevolg van de gevormde kredietvoorziening gerelateerd aan de Madoff-fraude. Fortis Bank Nederland (Holding) Jaarresultaat 2008 | 26 maart 2009 8
Balans: Schulden aan klanten*
in EUR miljoen
31 dec
2008
31 dec
2007
Direct opvraagbare tegoeden 28.339 31.759
Spaardeposito's 5.821 8.232
Termijndeposito's 14.931 18.674
Overige deposito's - 4 8
Totaal deposito's 49.091 58.713
Geleende effecten 2.280 4.181
Overige financieringen 5 2 3 71
Totaal schulden aan klanten 51.422 63.264

* exclusief deposito's van Ministerie van Financien en Fortis Finance Belgium .. Het totaal aan toevertrouwde deposito's bedroeg ultimo 2008 EUR 49,1 miljard, 16% lager dan ultimo 2007. De daling vond plaats in de tweede helft van 2008 en werd veroorzaakt door de onzekerheid rondom Fortis Groep en het negatieve sentiment op de financiële markten. Sinds 3 oktober, de datum waarop Fortis Bank Nederland werd genationaliseerd, laat de som aan toevertrouwde deposito's weer een stijging zien. .. Het lagere bedrag aan termijndeposito's ultimo 2008 in vergelijking met ultimo 2007 wordt voor een groot gedeelte verklaard door de overdracht van Fortis Private Banking Singapore aan Fortis Bank SA/NV.
Funding
.. Binnen Fortis Groep trok Fortis Bank Nederland conform de daartoe opgezette groepsafspraken een groot deel van haar funding aan via Fortis Bank SA/NV. Ten tijde van de nationalisatie werden deze financieringsposities met Fortis Bank SA/NV overgenomen door het Ministerie van Financiën.
.. In het 4e kwartaal is op eigen kracht in de interbancaire markt funding opgehaald. In december 2008 bedroeg dat gemiddeld een saldo van EUR 12 miljard. Met de bij professionele partijen opgehaalde funding is een deel van de verkregen financiering van het Ministerie van Financiën afgelost.
Fortis Bank Nederland (Holding) Jaarresultaat 2008 | 26 maart 2009 9

5. Solvabiliteit
Basel II Basel I Basel I
in EUR miljoen 2008 2008 2007
Toetsingsvermogen 7.626 7.973 8.463

- Krediet risico 39.459 70.658 75.402

- Markt risico 274 274 448

- Operationeel risico 6.161 nvt nvt
Risico gewogen verplichtingen 45.894 70.932 75.850 Tier 1 ratio* 11,1% 7,4% 11,2%
Totale solvabiliteitsratio 16,6% 11,2% 11,2%

* Tier 1 ratio voor 2007 herberekend in verband met aangepaste regelgeving .. De Tier 1 ratio bedroeg ultimo 2008 11,1% (Basel II). De totale solvabiliteitsratio onder Basel II bedroeg ultimo 2008 16,6%. De hogere ratio onder Basel II is met name het gevolg vanwege een lagere risicoweging van Nederlandse hypotheken. .. Ondanks het omvangrijke negatieve resultaat over 2008, was de totale solvabiliteitsratio onder Basel I ultimo 2008 11,2%, gelijk aan die van ultimo 2007 (11,2%). De Tier 1 onder Basel I ratio nam af als gevolg van het boekverlies op de overdracht van het belang in RFS Holdings (7,4% in 2008 ten opzichte van 11,2% in 2007). .. Onder Basel II wordt naast kredietrisico en marktrisico ook operationeel risico meegenomen in de berekening van de solvabiliteitsratio.
Vermogensopbouw
in EUR miljoen 2008 2007
Aandelenkapitaal en reserves 21.430 20.467
Nettowinst (18.486) 1.296

- Operationele nettowinst 604 1.199

- Resultaat betrekking hebbende op ABN AMRO (18.168) 97
- Resultaat betrekking hebbende op Madoff (922) 0 Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders 2.944 21.763 (Non-)innovatieve vermogensinstrumenten 2.435 2.427 Aftrekposten deelnemingen in financiele instellingen (5) (15.287) Uitgekeerd dividend aan de aandeelhouders 0 (400)
Overig (98) (40)
Tier 1 vermogen 5.276 8.463
Achtergestelde leningen 3.690 8.679
Aftrekposten deelnemingen in financiele instellingen (5) (8.768) Overig (988) 89
Totaal vermogen (Basel I en Basel II) 7.973 8.463
.. Het totale toetsingsvermogen bedroeg ultimo 2008 EUR 8,0 miljard en was daarmee EUR 0,5 miljard lager dan ultimo 2007.
.. Het Tier 1 kapitaal daalde van EUR 8,5 miljard (ultimo 2007) naar EUR 5,3 miljard (ultimo 2008). Dit werd veroorzaakt door het boekverlies op de overdracht van het belang in RFS Holdings. In totaliteit is als gevolg van de overdracht van RFS Holdings de aftrekpost gedaald met EUR 24,2 miljard (afgerond EUR 15,4 miljard + EUR 8,8 miljard). Fortis Bank Nederland (Holding) Jaarresultaat 2008 | 26 maart 2009 10

6. Medewerkers
Ultimo 2008 werkten er bij Fortis Bank Nederland 9.793 FTE. Ongeveer een kwart daarvan (ruim 2.300 FTE) was buiten Nederland werkzaam. Het aantal FTE daalde licht ten opzichte van het aantal FTE in 2007.
Een recent medewerkersonderzoek toont aan dat de medewerkers van Fortis Bank Nederland, ondanks de zeer wisselende omstandigheden in de afgelopen maanden, gemotiveerd zijn en zich betrokken voelen bij de bank. Dit is onder andere terug te zien in het lage verzuimpercentage over 2008 van 3,5%. In dit onderzoek geven de medewerkers aan begrip te hebben voor de beslissing tot nationalisatie en over het algemeen positief te staan tegenover de integratie met ABN AMRO.
Uniek is de mate waarin in een jaar als 2008 invulling werd gegeven aan maatschappelijke betrokkenheid. Bijna 30% van alle bankmedewerkers in Nederland nam via Fortis Foundation persoonlijk deel aan een van de 517 maatschappelijke projecten.
7. Vooruitblik
Wat aanvankelijk begon als een crisis in Amerikaanse sub-prime hypotheken heeft geleid tot een financiële crisis tussen banken onderling en is verworden tot een mondiale kredietcrisis met grote gevolgen voor de wereldwijde economie, een herschikking in de financiële industrie en nog altijd onzekere vooruitzichten.
Vooruitzichten Fortis Bank Nederland
Ook de vooruitzichten voor Fortis Bank Nederland zijn in deze context met de nodige onzekerheden omgeven. Vanzelfsprekend zal ook Fortis Bank Nederland de directe gevolgen van de economische neergang naar verwachting in haar operationeel resultaat ondervinden, zowel in oplopende kredietverliezen als een afname van de vraag naar nieuwe kredieten. Daarnaast blijft het aantrekken van middelen onder de huidige omstandigheden een uitermate belangrijk punt van aandacht. Tenslotte kunnen de vooruitzichten natuurlijk niet los gezien worden van het voornemen om Fortis Bank Nederland en ABN AMRO in de komende periode om te vormen tot een nieuwe sterke Nederlandse bank en evenmin van de lopende strategische heroriëntatie op de bestaande activiteiten.
Gezien de volatiliteit van de markt is het niet mogelijk om een prognose van de resultaten over 2009 te geven. Een belangrijke doelstelling blijft de beheersing van risico's en kosten. Hoewel integratie en separatie extra kosten met zich meebrengen, worden kostenbesparingsprogramma's ontwikkeld. Verder heeft Fortis Bank Nederland de intentie om het Fortis Bank Nederland (Holding) Jaarresultaat 2008 | 26 maart 2009 11
beloningsbeleid aan te passen naar een beleid dat richting de toekomst meer duurzaamheid biedt.
Het jaar 2009 wordt voor Fortis Bank Nederland een jaar met veel veranderingen. Daarom staat, meer dan ooit, aandacht voor onze klanten centraal. Vereenvoudigen juridische structuur
Voor 2009 staat een vereenvoudiging van de juridische structuur gepland. In de huidige structuur is Fortis Bank (Nederland) N.V. dochter van Fortis Bank Nederland (Holding) N.V. Het voornemen bestaat om Fortis Bank (Nederland) N.V. (als verdwijnende vennootschap) in het eerste half jaar van 2009 te laten fuseren met Fortis Bank Nederland (Holding) N.V. (als de verkrijgende vennootschap), onder voorbehoud van de daartoe vereiste goedkeuringen. Fortis Capital Company
Fortis Capital Company Limited (een dochtervennootschap van Fortis Bank Nederland (Holding) N.V.) heeft op 29 juni 1999 voor EUR 450 miljoen aan non-cumulative non-voting perpetual class A1 preference shares uitgegeven. Deze aandelen vormen een onderdeel van het Tier 1 kapitaal van de bank. Fortis Capital Company Limited heeft besloten om geen gebruik te maken van de in de prospectus voorziene mogelijkheid om op 29 juni 2009 over te gaan tot algehele intrekking van de uitstaande preferente aandelen met terugbetaling van de nominale waarde. Fortis Capital Company Limited heeft daarentegen wel het voornemen om over te gaan tot uitbetaling van het aan de preferente aandelen verbonden dividend dat per 29 juni 2009 opeisbaar wordt, met inachtneming van de daarop volgens de prospectus toepasselijke voorwaarden. Liquiditeit
Fortis Bank Nederland maakt gebruik van alle beschikbare mogelijkheden om de liquiditeit van de bank te optimaliseren. Naast het aantrekken van nieuwe middelen via haar particuliere en professionele klanten, gaat Fortis Bank Nederland binnenkort van start met haar nieuw ingerichte CP - en EMTN - programma. Daarnaast is Fortis Bank Nederland voornemens op korte termijn gebruik te gaan maken van de garantieregeling, waaronder uitgiftes kunnen plaatsvinden die door de Nederlandse Staat worden gegarandeerd.
Separatie
Voordat integratie mogelijk is, dient Fortis Bank Nederland eerst te ontvlechten uit Fortis Groep. Het gaat om het separeren van IT-systemen, procedures en administraties. Er zijn twee separatieprogramma's opgezet. Een voor de separatie van Fortis Bank SA/NV en een voor de separatie van ASR Verzekeringen Nederland. De meeste van de gedefinieerde ontvlechtingsprojecten hebben een looptijd van maximaal 3 maanden. Een aantal meer complexe Fortis Bank Nederland (Holding) Jaarresultaat 2008 | 26 maart 2009 12
trajecten zal een langere looptijd hebben. De separatie zal naar verwachting volledig zijn afgerond in het vierde kwartaal van 2010.
Integratie
Op 21 november 2008 kondigde de Nederlandse Staat, als aandeelhouder van Fortis Bank Nederland en ABN AMRO, aan dat beide banken gaan integreren. Doel is het bouwen van één sterke Nederlandse bank. De heer Zalm is voorzitter van het transitieteam en tevens beoogd CEO van de gecombineerde bank. De samenstelling van het transitieteam werd onlangs bekendgemaakt. De daadwerkelijke integratie zal naar verwachting starten aan het einde van 2009 / het begin van 2010, doch niet eerder dan na de realisatie van de EC-Remedy. Meer informatie pers
Press Office Fortis Bank Nederland, telefoonnummer 030 - 2263219. Meer informatie voor professionele marktpartijen
Voor institutionele investeerders en andere professionele marktpartijen is de Financial Institutions afdeling beschikbaar voor het beantwoorden van vragen onder telefoon nummer 020 - 5272963.
Disclaimer
De jaarcijfers in dit persbericht zijn ontleend aan de nog niet vastgestelde jaarrekening 2008 van Fortis Bank Nederland (Holding) N.V. De jaarrekening wordt vastgesteld door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. Deze jaarrekening is nog niet gedeponeerd bij het Handelsregister.
Fortis Bank Nederland (Holding) Jaarresultaat 2008 | 26 maart 2009 13
Appendix 1: Balans per 31-12-2008 en 31-12-2007
Fortis Bank Nederland (Holding) N.V. 31 dec 31 dec (EUR miljoen) 2008 2007
Geldmiddelen en kasequivalenten 9.859 39.269
Activa aangehouden voor handelsdoeleinden 13.948 23.117 Vorderingen op banken 24.272 38.768
Vorderingen op klanten 124.692 130.971
Beleggingen:

- Tot einde looptijd aangehouden 30 35

- Voor verkoop beschikbaar 3.542 3.201

- Tegen reële waarde met waardeveranderingen in de result 151 123
- Vastgoedbeleggingen 90 79

- Geassocieerde deelnemingen en joint ventures 388 25.733 4.201 29.171
Herverzekering en overige vorderingen 3.029 3.435
Materiële vaste activa 414 368
Goodwill en overige immateriële vaste activa 182 224 Overlopende rente en overige activa 3.606 7.055
Totaal activa 184.203 272.378
Verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden 23.716 52.466 Schulden aan banken 21.309 71.311
Schulden aan klanten 91.798 69.990
Schuldbewijzen 28.251 32.796
Achtergestelde schulden 6.561 11.652
Overige financieringen 257 1.371
Voorzieningen 97 79
Actuele en uitgestelde belastingen 321 782
Overlopende rente en overige verplichtingen 8.874 9.513 Totaal verplichtingen 181.184 249.960
Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders 2.944 21.763 Minderheidsbelangen 75 655
Eigen vermogen 3.019 22.418
Totaal verplichtingen en eigen vermogen 184.203 272.378 Fortis Bank Nederland (Holding) Jaarresultaat 2008 | 26 maart 2009 14
Appendix 2: Resultatenrekening 2008 en 2007
In de kolom Verkoop & exceptionele items zijn de resultaten gerelateerd aan ABN AMRO en de kredietvoorziening gerelateerd aan de Madoff-fraude opgenomen. Fortis Bank Nederland (Holding) N.V. 2008 Verkoop & 2008 2007 Verkoop & 2007 (EUR miljoen)
exceptionele
items
genormaliseerd exceptionele
items
genormaliseerd
Rentebaten 17.357 0 17.357 19.169 0 19.169
Rentelasten (16.335) (582) (15.753) (17.634) (106) (17.528) Netto Rentebaten 1.022 (582) 1.604 1.535 (106) 1.641 Commissiebaten 1.108 0 1.108 1.168 0 1.168
Commissielasten (285) 0 (285) (242) 0 (242)
Netto Commissiebaten 823 0 823 926 0 926
Dividenden en overige beleggingsbaten 27 0 27 37 0 37 Aandeel in het resultaat van deelnemingen en joint ventures (896) (905) 9 190 179 11 Gerealiseerde winsten (verliezen) op beleggingen (16.807) (16.822) 15 126 0 126 Overige gerealiseerde en ongerealiseerde winsten en verliezen 431 0 431 587 0 587 Overige baten 207 0 207 225 0 225
Totale baten (15.193) (18.309) 3.116 3.626 73 3.553 Wijzigingen in bijzonder waardeverminderingen (1.303) (972) (331) (41) 0 (41) Totale opbrengsten (16.496) (19.281) 2.785 3.585 73 3.512 Personeelskosten (915) 0 (915) (955) 0 (955)
Overige lasten (1.048) 0 (1.048) (910) 0 (910)
Afschrijving van materiële en immateriële vaste activa (67) 0 (67) (60) 0 (60) Totale lasten (2.030) 0 (2.030) (1.925) 0 (1.925)
Winst voor belastingen (18.526) (19.281) 755 1.660 73 1.587 Winstbelastingen 56 191 (135) (346) 24 (370)
Nettowinst over de periode (18.470) (19.090) 620 1.314 97 1.217 Nettowinst toewijsbaar aan de minderheidsbelangen (16) 0 (16) (18) 0 (18) Nettowinst (18.486) (19.090) 604 1.296 97 1.199

donderdag 26 maart 2009