Universiteit van Amsterdam

Het modelleren van kredietrisico en kredietderivaten
Promotie Financiële wiskunde

dinsdag 25 mei, 14.00 uur
Vincent Leijdekker deed onderzoek naar het modelleren van kredietrisico en kredietderivaten. Kredietrisico is het risico dat een debiteur niet aan zijn betalingsplicht voldoet. Met behulp van een kredietderivaat is het mogelijk om kredietrisico geheel of gedeeltelijk over te dragen aan een derde partij. Leijdekker maakte modellen van het verliesproces door toedoen van faillissementen in grote portfolio's. Hierbij leidde hij in specifieke gevallen een recursieve uitdrukking af voor de verdeling van het verliesproces als de intensiteit van het verliesproces niet wordt waargenomen. Daarnaast leidde hij, in een algemenere vorm, een 'principe van de grote afwijkingen' af voor het pad van het verliesproces. Ook bestudeerde Leijdekker modellen voor het waarderen van synthetische CDO's (Collateralized debt obligation). Een CDO is een type obligatie waarbij zekerheid is verschaft door de aanwezigheid van onderpand. Hij onderzocht verschillende inte rpolatietechnieken binnen het base correlation model en toont aan dat de interpolatie een belangrijke rol speelt in het consistent waarderen van CDO tranches. Dhr. V.J.G. Leijdekker: Modeling Credit Risk and Credit Derivatives. Promotor is dhr. prof. dr. M.R.H. Mandjes.
Locatie: Agnietenkapel, Oudezijds Voorburgwal 231, Amsterdam.