The hedge fund return puzzle. A macroeconomic explanation
Datum: 14 februari 2011
Promotie: dhr. B.A. Boonstra, 14.45 uur, Academiegebouw, Broerstraat 5,
Groningen
Proefschrift: The hedge fund return puzzle. A macroeconomic explanation
Promotor(s): prof. dr. R.A.H. van der Meer, prof. dr. E. Sterken
Faculteit: Economie en Bedrijfskunde
De rol van hedgefondsen op macro-economisch niveau
Hefboom- of hedgefondsen hebben dusdanig hoge rendementen gegenereerd,
dat deze niet te verklaren zijn volgens de klassieke `capital asset
pricing'-modellen. Het merendeel van het hedgefondsonderzoek heeft zich
tot dusver voornamelijk gericht op micro-economische en
organisatorische aspecten. Promovendus Bernard Boonstra onderzocht de
hedgefondsrendementen aan de hand van een macro-economische analyse.
Daarmee verklaart hij niet alleen het bestaansrecht van hedgefondsen,
maar ook hun rendement. En hoewel de hedgefondsen geregeld in negatieve
zin aan bod komen in in de media, geeft Boonstra hun toegevoegde waarde
weer voor het functioneren van de kapitaalmarkt.
Bernard Boonstra (Groningen, 1977) studeerde monetaire economie aan de
RUG. Hij verrichtte zijn promotieonderzoek aan de Faculteit Economie en
Bedrijfskunde, bij de vakgroep Economie, Econometrie en Financiering.
Laatst gewijzigd: 08 februari 2011 11:15
Rijksuniversiteit Groningen